Celsius暴雷带崩大盘 关于此次危机始末盘点_CEL:ACCEL

Celsius?是加密的最大集中式gateways之一。它筹集了?8.64?亿美元的风险投资,曾一度为超过?100?万客户保管超过?30?亿美元的资金。

然而到今天为止,它似乎资不抵债,它正在带跌整个加密市场。

关于Celsius

对于初学者来说,Celsius?是一款全能的金融科技应用程序,旨在让消费者轻松、可靠地访问加密服务:

?-?交易

?-?稳定币和加密货币的高收益存款

?-?加密支持的贷款

从本质上讲,它是一个托管资产管理器。以传统的?ETF?世界为例,Vanguard?和?Fidelity?将一篮子股票打包到面向零售的?ETF?中,并收取向投资者提供服务的费用。Celsius?有点像先锋,但有分散的金融机会。它提供受监管的贷款和收益,并为此收取费用。所有这些都不会让用户面临所谓的自托管加密货币的不便和风险。

巨鲸地址在过去两天内买入超6.3万枚RPL:5月3日消息,据 Spot On Chain 数据显示,域名为 rethwhale.eth 的巨鲸在过去两天内以均价 47.63 美元的价格买入 6.377 万枚 RPL(合计 304 万美元)。最近一笔交易是 13 小时前,该巨鲸将 700 枚 ETH 交易为 2.7 万枚 RPL,持有量在 RPL 持有者之中排 22 名。[2023/5/3 14:40:13]

与?ETF?提供商一样,Celsius?不提供对标的头寸的直接敞口。他们承诺在用户想要退出头寸的情况下提款和赎回,但Celsius?最终代表投资者管理头寸。微薄慕容说说

但就其所有传统金融诚信而言,Celsius?将自己定位为加密原生产品。对于初学者来说,它有:

-?一份“白皮书”;

-$CEL代币

Celsius反银行的加密银行

在以上众多条件下,?$CEL本身也并没有表现得特别好。

但比伪加密氛围更糟糕的是Celsius?危险地使用无意义的陈词滥调和尖锐的反银行言论:

?-?银行业破产

-?自己解散银行

-?用区块链取代华尔街

NFT借贷平台NFTfi已对所有历史活动进行快照:4月15日消息,NFT借贷平台NFTfi在社交媒体宣布已对其平台上所有历史活动进行了快照,快照时间为美国东部时间4月13日上午11:52(区块17039465)左右,覆盖了平台上所有历史借贷活动,此快照提供了NFTfi平台自成立以来发生的借贷交易的全面视图,数据显示平台有约3,247个借款方和1,603个贷款方。通常拍摄快照被视为一种捕获等待奖励用户的方式(比如实施空投代币或NFT),但截止目前NFTfi尚未披露本次快照的相关细节。[2023/4/15 14:05:21]

?-99%vs1%

以上全部取自他们的网站和白皮书。

更糟糕的是你的安全、安保、透明度以及最重要的:信任!

-“军事级安全”

-“随时撤回你的加密货币”

-“保持你的加密货币安全”

-“下一个级透明度”

-“为什么信任Celsius?”

这些全部来自他们自己的营销文案。

而这就是问题所在:1)?高收益的承诺2)?合法性的外表为Celsius?利用投资者的资金急剧扩张资产规模扫清了道路。

Celsius暴雷原因

Ooki DAO律师:监管机构应识别违反联邦法律的人,而不是DAO:10月18日消息,针对美国商品期货交易委员会(CFTC)对保证金交易借贷协议Ooki(原bZx)运营组织Ooki DAO的诉讼案,提供法律服务的组织LeXpunK Army表示,监管机构应该识别违反联邦法律的人,而不是作为一个实体的DAO,DAO不是人,不应该被视为人,通常是通过使用加密代币投票来管理活动的集体。此外LeXpunK Army还认为DAO是否是非法人协会应根据《商品交易法》的联邦法规进行解释,而不是根据各州的规定。[2022/10/18 17:30:44]

Celsius公司采取了两种极其恶劣的行为,这两种行为结合在一起,使其及其数百万散户投资者陷入困境。1)?链上杠杆的使用?2)stETH

让我们依次来看看。

1)?关于链上杠杆。

在Celsius上,比特币约为?3%?至?8%,以太坊为?4%?至?8%,USDT?为?9%?至?11%,那么问题来了,无风险的高收益率从何而来?

借贷业务当然是相对稳妥的商业模式,但是面临资金效率的问题,并不是所有资金都被匹配产生收益,资金效率低,会导致APY低,从而影响负债端扩张。因此,一个行业潜规则是,除了借贷,Celsius、BlockFi等借贷平台往往还会在别处寻找收益。

美联储威廉姆斯:预计2022年的GDP增速将低于1%:7月9日消息,美联储威廉姆斯表示,通货膨胀“高得离谱”,是对经济的最大威胁;预计2022年的GDP增速将低于1%,2023年约为1.5%。并表示,6月加息75个基点是一个至关重要的步骤,通胀率可能需要一段时间才能达到2%,很可能是一条崎岖之路。(财联社)[2022/7/9 2:01:24]

然而,当牛市音乐暂停,稳定套利的机会消失,为了为储户创造高收益,Celsius不得不使用越来越奇特和风险更高的金融工具。

比如,Terra生态的AnchorProtocol?,Celsius是Anchor?上的超级巨鲸,在暴雷前发送数亿美元加密资产至Anchor,也成为了最后压垮UST的最后稻草之一。

2)?关于$stETH问题。

Celsius?在$ETH上提供了“稳健”的收益。在以太坊的权益证明信标链上质押的$ETH提供约?4.2%?的收益,而$ETH的收益是微不足道的?0.20%。那么他们是如何提供约?8%?的?

去中心化音乐平台Melos Studio上线NFT Game Staking:6月9日消息,去中心化音乐平台Melos Studio通过其DeFi子平台Melos Finance发布新的NFT游戏,门票NFT的铸造价格为512 MELOS,每铸造10个NFT,阶梯式递增5% ,当最后一个人铸造NFT后12小时如无人铸造则游戏自然结束。NFT门票的50%将注入奖金池,另外50%将会被销毁。游戏结束后,用户可以将NFT门票质押2个月赚取超过360% APY的MELOS代币收益。

据悉,Melos的NFT Staking彩票游戏是一项融合了GameFi、Mint、NFT、质押挖矿、彩票等元素的游戏。(theblockcrypto)[2022/6/9 4:14:40]

事实证明了Celsius?的绝对疯狂。他们正在使用一种名为$stETH的$ETH衍生品来提高他们的$ETH收益率并吸引更多投资者。

那么$stETH是什么?之前文章也有介绍过。

$stETH是由LidoFinance创造。它代表质押的$ETH,它是过去几年发布的最具创新性的?DeFi?产品之一。它允许任何人在不运行质押基础设施的情况下赚取ETH质押收益。

$stETH也可以用来获得比普通$ETH更多的收益。为什么?因为虽然$stETH已经获得了质押收益,但它也可以被借出或提供流动性。一个常见的策略是提供流动性以提高$stETH?的收益率。

关于与$stETH的不幸交易?虽然它可以在公开市场上用$ETH进行交易。但它不能兑换成$ETH,至少在信标链合并之前,然后以太坊将经历一次硬分叉。也就是说,Celsius?买了一堆$stETH,在合并后的?6-12?个月内不能兑换成$ETH。合并甚至还没有发生!

现在,$stETH不再与$ETH进行?1:1?交易。所以他们以?1?美元价格购买了现在价值?0.96?美元的东西。而更糟糕的是,没有足够的流动性——任何地方——Celsius?都无法从$stETH?换成$ETH,即使是亏本。

Celsius?有?445k的$stETH?,并且$stETH-$ETH?曲线池中只有?143k?的$ETH流动性。此外,他们在多种资产和协议中拥有数十亿美元的综合负债。

总结以上:

1)Celsius?开了一堆贷款

2)他们拿走了用户的存款并用它们换成?$stETH

3)他们现在欠了很多钱,没有准备金来偿还。?

Celsius?陷入恶性循环

Celsius?现在资不抵债,但故事还没有结束。这也是Celsius?从看似愚蠢变成严重疏忽的地方。

昨天,Celsius?暂停提款和转账,冻结用户并给他们一个糟糕的选择:?-?充值自己的抵押品以节省贷款?-?清算

但之后,Celsius?并没有偿还他们的?OWN?贷款,而是开始补充他们的抵押品。这是个错误又疯狂的做法。

Celsius?的贷方?Maker?的贷款抵押比率至少为?150%。这意味着要获得?1.00?美元的借款,您必须提供1.50?美元的抵押品。现在假设您有一笔未偿还的大笔贷款,并且您想偿还它。您可以:a)?偿还?1?美元或b)?投入?1.50?美元的抵押品。

选项?(b)?似乎比?(a)?差?50%。那你为什么会选择它?

因为如果您实际上已经无法偿还,您会这样做。如果你是一个堕落的徒,你就是在把剩下的一点偿付能力都付诸东流,希望在一次交易中把它全部收回。

所有这些不确定性导致?$BTC和$ETH暴跌,这意味着Celsius?的抵押品更少。在DeFi的黑暗森林中,Celsius成为了众矢之的,透明靶子,猎人潜伏在暗处,随时可以扣动扳机,狙击其资产和清算线,捡拾尸体。这是一个可怕的恶性循环。

有传言说对冲基金?AlamedaResearch?正在购买,甚至?Celsius?的竞争对手——在公开表示不尊重的情况下——也提出了以下言论:

而Celsius?首席执行官亚历克斯·马辛斯基?(AlexMashinsky)?还一直在进行一场路演,以增强人们对Celsius?度及其流动性储备的信心,并声称直到最后都是安全的。

甚至在宣布取款被冻结的前一天,Mashinsky?也坚持:?-Celsius?取款冻结是FUD-?我们有足够的流动性?-我们的工作是在冻结用户资金之前的所有时间里“一起对抗?Tradfi”。

写在最后

Celsius?具有?Tradfi?的所有不透明性和?Defi?的所有缺点:?-?拿零售钱?-?杠杆化?-?押注黑色?-?说服每个人它是安全的,直到它不是。

他们无知,疯狂,或两者兼而有之。流动性的音乐总有停止的那一天,巴菲特名言永不过时,只有等到潮水退潮了,才知道谁在裸泳。

这对他们来说变得真实了,现在对我们所有人来说也是如此。

来源:金色财经

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