2022年首期彭博加密展望:BTC基本面取决于 2021 年算力重置_比特币:比特币那么贵卖给谁啊

来源|?BloombergIntelligence

原作者|高级商品分析师MikeMcGlone

编译|Moni,Odaily星球日报

根据BloombergGalaxyCyptoIndex(BGCI)数据显示——

*?比特币价格在2021年12月下跌19%,全年涨幅达29%

*?以太坊价格在2021年12月下跌20%,全年涨幅达228%

2022年,全球风险资产价格可能会进一步上涨,因为美联储将面临40年来最严重的通货膨胀问题,在此过程中,比特币可能会受益。在投机性和风险性资产类别中,比特币收益率名列前茅,而且正逐渐发展成为“世界数字储备资产”。BloombergIntelligence?预计,比特币、以太坊和稳定币将继续在加密市场中保持主导地位,BinanceCoin和?Solana?可能也会进一步巩固自己的市场领导位置。

不过对于更广泛的加密货币行业来说,在2022年,最需要注意的一句话就是“不要与美联储作对”。

风险资产vs.美联储

2022年,比特币的底线可能是$30,000,而以太坊的底线可能会$2,000。在2021年,BloombergIntelligence发现大多数情况下市场都保持了上涨态势,比如BloombergGalaxyCryptoIndex就增长了约150%,当然,加密行业必须注意美联储的紧缩政策,一旦美联储不再“放水”,股市可能首当其冲出现下跌,同时对加密货币行业也会产生影响,但在一般情况下,比特币的表现会比股市好一些。

币安将上线ADA/TUSD、LTC/TUSD和TUSD/BUSD交易对:5月30日消息,币安将于 5 月 31 日 16:00 上线 ADA/TUSD、LTC/TUSD 和 TUSD/BUSD 交易对,币安现货网格将于 ADA/TUSD、LTC/TUSD、TUSD/BUSD 现货交易对上线后 48 小时内,开放现货网格交易。[2023/5/30 11:47:46]

下图:2022年加密行业需要关注美联储通货紧缩策略

比特币和以太坊拥有坚实基础。在告别2021年之后,比特币价格基础可能会巩固在$30,000,而以太坊的价格基础可能会巩固在$2,000美元。BloombergIntelligence?估计这两个头部加密货币在2022年会继续保持市场领导地位并继续上涨。有人觉得2022年可能也会出现2020年那样的避险情绪,这可能会对比特币和以太坊起到关键支撑作用,但其实这种可能性不大。BloombergIntelligence?认为,更有可能的是比特币走向100,000美元,而以太坊突破5,000美元阻力位。其中一个关键问题是美联储,因为它面临着四年来最大的通货膨胀,如果风险资产继续攀升,美联储也许更倾向于加息

加密货币是冒险者和投机者的首选,如果风险资产价格下跌,意味着美联储抗击通胀取得了一定成绩,在这种情况下,比特币也许可以成为主要受益者。

好莱坞动画工作室Baobab Studios推出的NFT系列Momoguro将于今日开放铸造:3月2日消息,获艾美奖、迪士尼支持的好莱坞动画工作室 Baobab Studios 在以太坊上推出的 NFT 系列Momoguro将于今日开放铸造,白名单用户能以 0.22 ETH(约合 365 美元)的价格铸造其创世 NFT。

Momoguro 除该 NFT 外还包含一款 NFT 角色扮演游戏,Momoguro RPG 将基于以太坊 Layer2 扩容解决方案 ImmutableX,并将 NFT 作为核心游戏功能,该游戏定于 2023 年第二季度推出。[2023/3/2 12:38:48]

2022年,比特币的表现可能会好于股票。美联储在2022年的加息预期可能会让比特币和股市双双受益,下面图表分析了第13个联邦基金期货,此外标准普尔500指数的60月均线也处于高位,现在的问题是,牛市究竟可以持续多久,作为基准加密货币的比特币似乎一直处于领跑状态。

下图:阻止美联储紧缩政策的最大力量-摇摆不定的股票市场

如果传统经济规则也适用于加密货币市场的话,当前市场似乎有利于比特币价格上涨。如果美联储重新回归货币宽松政策,最有可能的原因就是股市持续走低,然而一旦美联储这么做,也会利好数字货币。

ZachXBT:从Alameda钱包收到的第一笔比特币被存入Wasabi:金色财经报道,链上数据分析师ZachXBT发推称,从Alameda钱包收到的第一笔BTC刚刚被存入Wasabi。

此前消息,Alameda关联钱包清算了价值约170万美元的ERC-20系代币并将其转换为比特币。[2022/12/30 22:15:39]

2021年第四季度,美国国债收益率出现下降,这可能说明2022年股市回报会趋于正常化。如果标准普尔500指数回落并保持下跌一段时间,那么比特币可能会先于债券和黄金之前出现上涨。但需要注意的是,在比特币、债券和黄金这三者中,比特币的波动性最高。2022年初,包括比特币、债券和黄金在内的风险资产可能会受到美联储政策的影响。

下图:加密货币可能是早期市场预警信号

如今,在投机交易领域,加密货币似乎成为了投资者的首选,因此加密货币已经是市场大盘走低的早期信号。举个例子,Dogecoin和ShibaInu峰值出现的时间与市场高点出现的时间高度吻合。

2022年加密市场基本面

2022年,比特币基本面取决于2021年算力重置。目前,比特币已经从2021年算力崩盘和价格暴跌中恢复过来了,整体来看,2022年初比特币基本面还算不错。2022年1月5日的比特币价格与2021年2月的比特币价格大致相同,正如?BloombergIntelligence?所看到的,比特币牛市较为巩固,而且可能恢复上升轨迹。

数字资产托管机构Aegis Trust新增支持Cosmos生态资产:12月9日消息,数字资产托管机构Aegis Trust宣布新增支持Cosmos生态资产,允许项目通过其提供的基础设施和合规解决方案托管协议财库资产。此前,加密货币托管机构Aegis Trust宣布推出NFT保险服务,将为机构投资者、对冲基金和交易所持有的代币化资产提供高达2500万美元的保险。[2022/12/10 21:34:46]

比特币价格会上涨10倍吗?2021年,比特币受住了前所未有的暴跌,随着算力回升,比特币基本面似乎没有受到太大影响,因此也有助于进一步巩固2022年价格基本面。这里有一个数据类比,2018年,比特币算力10天平均值下跌了30%,当时比特币价格触底到3000美元区间,根据Coinmetrics数据显示,2021年比特币全网算力也出现了50%的下跌,而在这一年,比特币价格一度从60,000美元跌至30,000美元区间。

下图:2021年比特币跌至30,000美元区间,类似于2018年跌至3,000美元。

不过,类似于2018年,BloombergIntelligence??认为2021年全网算力暴跌反而进一步巩固了比特币的价格基础。目前,大部分比特币挖矿活动已经转移到北美市场,而且挖矿公司大多是上市公司,其中不少更倾向于持有比特币,而不是出售比特币。而那些在股市上投资挖矿上市公司的投资者,相当于间接接触了加密货币。

普华永道:中国市场中,数字藏品、虚拟人、虚拟世界成为当前最重要的三个元宇宙赛道:6月26日消息,普华永道发布《2022至2026年全球娱乐及媒体行业展望》。报告指出,在中国市场,技术与商业创新逐渐促成繁荣的元宇宙产业格局,数字藏品、虚拟人、虚拟世界成为当前最重要的三个元宇宙赛道。其中,数字藏品的市场热度正在逐渐增加,以知名IP为基础开发铸造数字藏品正成为诸多知识产权的变现方式,实现了粉丝流量的快速变现和价值放大。(财联社)[2022/6/26 1:31:53]

投资者正在加速积累比特币。在数字化世界里,由于有限的供应量,比特币扮演了基准加密资产的角色。BitcoinTreasuries披露了头部公司持有比特币的情况,在前五名中,有特斯拉和MicroStrategy这样的上市科技公司,也有矿机公司。2021年,加密资产完成了范式转变,行业成熟度也越来越高。

下图:越来越多上市公司将比特币纳入自己的投资组合中

2021年,对于比特币来说遭遇了许多挑战,但最终比特币克服了障碍并站稳脚跟。

为什么比特币牛市显得“很复杂”?

坦率地说,比特币原本是一种风险资产,但是随着世界变化,它正在演变成一种数字储备资产,因此对其价格产生了积极影响。目前仍然处于早期阶段比特币需求和采用率都在上升,但供应量却在下降。2022年初的关键问题是,比特币是否太热,根据?BloombergIntelligence?的分析图表显示,比特币的合理定价可能应该在50周移动平均线价位上方。

下图:比特币似乎依然有一个比较稳固的牛市。

在过去的一年里,比特币价格上涨速度有点快。目前,在有利的需求与供应基本面的支持下,比特币的阻力位应该在10万美元左右。

三大加密中坚力量-比特币、以太坊、美元

比特币、以太坊、美元是加密行业“三剑客”。加密资产是全球自由市场资本主义的典范,而最大的赢家是美元。如果过去的模式重演,主流比特币、以太坊和稳定币依然有望继续保持在加密生态系统的顶端,但是现在大约有16,000个竞争对手正在争夺投机领导地位。与一年前相比,BinanceCoin和Solana取代了Litecoin和?XRP?的位置,跻身到头部加密货币行列。

三个头部加密货币依然是:比特币、以太坊和Tether。稳定币发行量持续增加、比特币正在成为一般抵押品、以太坊则成为了?DeFi、金融科技和?NFT?的构建平台。根据Coinmarketcap数据显示,三个头部加密货币依然是:比特币、以太坊和Tether。值得注意的是,稳定币发行量和普及度快速增加,其中Tether始终保持了主导地位,这也显示了美元在加密生态系统中的重要性,尤其是美元的交易需求量超过所有其他法定货币的交易量。

下图:Tether、以太坊和比特币vs.16,000个其他加密货币

几乎没有什么能阻止比特币成为全球数字储备资产,以太坊的地位也没有被所谓的“以太坊杀手”动摇。另一方面,加密货币种类数量在2021年大幅增长,从一年前的约8,000个上升到了16,000个。

头部加密货币行列发生了什么变化吗?根据Coinmarketcap数据显示,一年前Litecoin和XRP还是排名前五的加密货币,但一年后他们分别跌至第22位和第8位。这种现象说明加密市场依然有不少投机成分。好在前三位的头部加密货币没有变化,依然是比特币、以太坊和Tether。

投机性加密货币的典型例子:2021年上半年是狗狗币,2021年下半年是ShibaInu。

稳定币继续扩张。稳定币扩张速度似乎没有减缓,这也是整个数字资产市场继续升值的一个主要原因。此外,随着技术发展的速度越来越快,稳定币也将遇到监管约束和市场阻碍,这都是正常现象。

下图:头部数字资产中,稳定币继续保持牛市状态

不过,稳定币也会遇到一些挑战,比如央行数字货币。上图展示了稳定币上涨趋势,以及与比特币和以太坊的对比。

比特币vs.黄金vs.白银,股票

比特币将颠覆黄金,就像黄金颠覆白银。与大多数资产类别相比,比特币波动性正在逐步下降,因此我们也许会看到资金从黄金流出,然后流入到比特币等加密货币。

作为投资标的,比特币能否取代黄金?比特币对黄金的影响可能几乎无法阻止,就像黄金对白银的影响一样。2017年,比特币美元价格超过了一盎司黄金价值,之后人们开始认真对待比特币,而且这种趋势似乎越来越持久。BloombergIntelligence?的图表描绘了2022年初比特币与黄金比率的上升轨迹,目前已经达到了25倍,而一年前则接近18倍。显然,黄金似乎正在被比特币所取代,截至1月5日,交易所交易基金持有的黄金总量同比下降约9%——数字证明了这一点。

下图:比特币击败黄金,也许只是时间问题了

黄金可能会在2022年上涨到每盎司2,000美元,但比特币应该能以更快的速度上涨。

与股市相比,比特币依然占据上风。BloombergIntelligence?的图表描绘了比特币价格在过去一年的上升轨迹,与纳斯达克100股票指数相比,如今比特币波动性已经开始下降。在2022年初,比特币的260天波动率与纳斯达克波动率相比约为4倍,而在2013年这一指标约为12倍,2017年为8倍。

下图:与大多数资产相比,比特币的波动性正变得越来越低

美联储或许会面临四十年来最大的通货膨胀危机,与股票相比,比特币的相对风险指标很可能会继续下降。

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水星链

USDC2022年加密市场投资策略_稳定币:铸造稳定币

在昨天的文章中,我发表了对2022年全年市场走向的看法。总体上我认为市场接下来的发展是不乐观的:比特币和以太坊创出新高的可能性不大,更大的可能是双双都在震荡中逐步下行.

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