金色前哨丨用426%的高溢价率规避风险真的划算吗?_USD:稳定币USDT行情

金色财经 区块链3月2日讯   灰度投资(Grayscale Investment)的比特币和以太坊信托基金投资人似乎感到非常高昂的溢价压力,因为这家加密投资巨头的以太坊信托基金溢价率已经高达426%。所以,用这么高的溢价率换取安全性和规避风险真的划算吗?

灰度投资是数字货币集团(Digital Currency Group)旗下子公司,其平台上的加密资产正在以极高的溢价进行交易。上周,灰度比特币信托Grayscale Bitcoin Trust溢价率达到24%,投资人在购买9.85美元基础资产时需要支付超过10.50美元,本文撰写时灰度比特币信托溢价率略有下跌,约为17%。

金色财经行情播报 | BTC小幅震荡,保持左侧交易节奏:据火币行情显示,BTC昨日18时平台下破,最低探至9131.50USDT,今日整体小幅震荡,局部价格徘徊在9170USDT附近。日线图持续震荡,均线MA5构成支撑,MA30构成压力。4小时图上次试探上方动作未有成效,1小时图围绕均线徘徊,整体保持左侧交易节奏。截至10:00,火币平台的主流币的具体表现如下。[2020/7/21]

然而如果与以太坊相比,比特币信托溢价显然是“小巫见大巫”,因为灰度以太坊信托基金(ETHE)投资人需要支付的净资产溢价率高达426%,这意味着他们需要为价值21.29美元的基础资产支付了112美元(金色财经注:灰度以太坊信托的每一股代表0.09485996 ETH)。

金色午报 | 3月4日午间重要动态一览:7:00-12:00关键词:印度、火币、三星、外汇局

1. 印度最高法院今日将就央行禁止银行加密业务作出裁决;

2. 火币李林:除控股经营的公司外 未持有第三方公司股份;

3. 三星SDS与支付平台Credorax合作开展区块链支付;

4. 国家外汇局张铁成:将推动建设跨境区块链信用服务体系;

5. 北京首张区块链电子普通发票在汉威国际广场停车场开出;

6. Coinbase CEO:股市下跌和降息可能会导致今年加密市场的增长;

7. Let's Encrypt软件Bug导致3月4日吊销 300 万个证书;

8. BTC现报8786.79美元,日内涨幅0.42%,前十主流币均出现上涨。[2020/3/4]

分析 | 金色盘面:XLM/USDT破位后回撤 注意破位验证结果:金色盘面综合分析:XLM/USDT在1小时上向上破位后涨至0.23USDT,目前回撤至0.21USDT附近做破位有效性确认,注意关注验证结果。如果0.21USDT被跌破,短线将继续走弱。[2018/8/10]

事实上,大多数追求高溢价以太坊交易的都是机构投资者,而不是散户投资人,机构资金占到了灰度以太坊信托基金总资金流入的71%。二月下旬,灰度投资常务董事迈克尔?桑南希(Michael Sonnenshein)就谈到过这一问题,他当时表示:

“我们看到灰度产品获得了创纪录的投资,这说明机构投资者对数字货币产品的需求持续增长,而且大部分投资来自机构,也表明整个行业正在经历一个机构采用的过渡期。”

Digital Assets Data公司总裁瑞安?阿尔弗雷德(Ryan Alfred)曾在2019年表示,华尔街投资者习惯为他们的投资标的和持有资产找一个托管方,之所以有这么高的溢价,也表明这些华尔街投资人不愿意自己保管私钥,也不愿意在这方面投入更多资金,他们似乎更乐意接触底层证券。

机构投资者的加密需求增加另一个背后原因,可能是因为此前加密货币价格飙升远高于资产净值,但这并不是全部原因。加密行业研究公司Arcane Research就解释说,灰度的加密货币产品结构具有锁定期,这可以解释为什么由于“套利结构性限制”而导致这些产品不会参与市场清算。

根据灰度投资于2018年12月发布的年度报告称,从其信托购买的所有股份都将享有至少一年的持有期。

不过,虽然灰度的加密资产产品与其他同类产品有所不同,但这并不意味着市场效率低下,而很可能是由于一些特定原因导致投资人本身就“愿意”支付这些溢价。现在的问题是:

当大量资金在锁定期过后被清算,灰度的加密产品价格又将会有什么样反应?

对于这个问题,或许只有在锁定期解封之后才能找到答案,就让我们拭目以待吧。

本文部分内容编译自bitcoinexchangeguide

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