又一个DeFi知名应用开始将机构客户纳入发展规划中。
7月5日，去中心化借贷应用Aave被透露将在7月推出面向机构用户的产品Aave Pro。此前的6月29日，另一个去中心化借贷应用Compound曾宣布，将支持机构用户以USDC获取稳定利息。
下半年开启之时，接连有两大DeFi头部应用支持机构用户，决定从To C向To B的市场布局，为近期疲软的DeFi市场带来新希望。
DeFi市场的确需要一些新的动力。从5月中旬起，应用和规模最集中的以太坊上，DeFi的锁仓总价值（TVL）从1100亿美元持续下滑。OKLink数据显示，截至7月6日，ETH-DeFi的TVL为683.3亿美元，据高峰时跌幅近40%，随之下降的还包括各类DeFi资产的市值。
加密资产市场上的散户投资者们已经验证了DeFi的价值，机构客户如若能进入DeFi领域，无疑将为这个市场带来资金和流动性的增量。但引入机构客户也并非易事，相比散户投资者，他们有着更严格的风控标准，需要面对监管对反审查的要求等等。
徐明星：OKX Web3钱包将很快支持ordinals和BRC-20代币的市场交易:金色财经报道，OKX 创始人徐明星在社交媒体上表示，到目前为止，OKX 还没有计划在中心化交易所上架 brc-20 代币，但 OKX Web3 钱包将很快支持 Ordinals 和 BRC-20 代币的铸造、发送、接收和市场交易。[2023/5/3 14:39:10]
利用稳定币在DeFi流动性市场中攫取稳定收益，是应用们吸引机构客户的妙招。于此同时，市场上已经出现帮助机构安全、合规地进入DeFi市场的基建。
Aave Pro计划曝光?DeFi开掘机构市场
Aave即将在7月推出面向机构客户的产品，这一消息并非来自官方通报。
7月5日，Gold Beech Capital 的创始人 Noah Goldberg 在推特上曝光了这一计划，他晒出了一张电子邮件的截图，声称是在参加主题为「机构DeFi的下一步」网络研讨会后收到的邮件。
好莱坞明星Keanu Reeves：我持有一些加密货币:12月12日消息，好莱坞明星、《黑客帝国》主演 Keanu Reeves 在接受The Verge采访时表示，他持有一些加密货币。他说：“一个朋友不久前为我买了一些（加密货币），我没有动我的仓位，因为现在还没有必要，是的，我有一点 HODL\"。[2021/12/12 7:33:48]
邮件截图显示，面向机构客户的Aave Pro是联合机构级安全公司 Fireblocks 推出的产品，该产品将使用 Aave V2版的智能合约，创建Aave Pro 池，且该池添加的白名单系统仅允许 KYC参与者访问；流动性池初始阶段仅包含机构需求较高的比特币、以太坊、USDC、AAVE 四种资产，并与 Aave 上的其他流动性池分开；机构用户的KYC 将由 Fireblocks 支持，Fireblocks 还将在Aave Pro 市场上添加反和反欺诈控制。
Aave还强调，Pro 产品仍是去中心化的，将通过 Aave 社区治理机制进行管理。
声音 | MultiVAC CEO Frank：币安启明星（Venus）将给传统金融带来毁灭性打击:MultiVAC CEO Frank今日发表观点称，币安启明星（Venus）计划的发布，是一个非常明显的信号，诸如交易所等区块链企业已经不再局限于加密货币，而是将触角伸到了传统金融领域。由于加密货币透明、高效流通等特性，将给传统金融带来毁灭性打击。Frank表示，币安作为全球交易所的龙头，此举也可能引发全球范围内交易所等机构的快速跟进，产生更多的“libra”，从而促进整个区块链行业的繁荣。[2019/8/20]
这已经是第二个将用户群体向机构扩张的知名DeFi应用。不久前，同为DeFi借贷平台的Compound宣布将成立新公司Compound Treasury，与Fireblocks和Circle合作，允许新银行和金融科技公司将美元转换为USDC，并在Compound平台上获得不低于4%的年利率。
Aave Pro的曝光来自于一场讨论「机构DeFi下一步」的研讨会，侧面也透露出DeFi领域开始对机构用户市场挖掘。
声音 | 徐明星：区块链未来或将是另一种意义和形态上的小程序:据中国财经新闻网报道，OK区块链工程院创始人徐明星认为，区块链未来会具有更强的融入性和包容性，未来可能不存在区块链行业这个说法，因为这项技术会成为很多行业的支柱和必需品，是另一种意义和形态上的小程序。据报道，OK区块链工程院开始加速区块链解决方案的商业化进程，与水利水电、游戏、在线旅游等多个行业客户进行了深入合作，助力区块链成为后互联网时代的“水电煤”。[2018/11/14]
机构用户到底如何定义？它仅仅是指市面上已经存在的加密资产量化交易商、TokenFund等等原生区块链机构吗？
从Compound Treasury特别指出的用户范围看，DeFi的机构用户还包括新银行和金融科技公司。
区块链风险投资公司Outlier Ventures 的CEO Jamie Burke曾给出了一个广泛的定义——家族企业、对冲基金、银行、养老基金、金融科技创业公司都属于DeFi的潜在机构用户市场，甚至包括那些普通的小微企业。
徐明星任北京金融局支持的区块链生态投资基金管理人:5月19日晚，在北京金融局支持下，北京区块链生态投资基金正式启动。据悉，北京区块链生态投资基金规模10亿，旨在创建北京地区首家专注无币区块链应用投资的引导基金。投资领域着力在北京地区区块链生态教育和培训、非金融货币领域的区块链场景应用、区块链底层技术架构研发、区块链技术助力传统企业和产业转型升级等几个方面。OK区块链工程院是该基金的发起合伙人，OK工程院创始人徐明星是基金主要管理人。中心常务理事邓迪出任该基金总经理。并由中国区块链应用研究中心顾问苏宁先生、王巍先生担任本基金顾问。[2018/5/19]
「DeFi先被有经验的加密散户和小型日间交易者采用了。」去年12月，Burke撰文提到了当时的DeFi市场。而对于机构采用DeFi的顺序，他认为先是中小企业，最终会在未来十年内被大型金融机构采用，「然而现在，加密领域的机构百分之九十五都没有涉足DeFi。」
变化似乎正在以更快的节奏出现。经过了一年多的发展，DeFi的市场资金规模从不足10亿美元而上涨至今年4、5月份的千亿美元，有经验的加密散户和小型交易者率先从流动性挖矿（DeFi农业耕种）中获得了早期红利，尽管出现了投机泡沫，但也验证了DeFi的可用性。
配套基建出现 为机构入场DeFi排忧
既然构建在区块链网络中的开放式金融（DeFi）应用是有价值的，为什么机构用户迟迟不敢进来？这里既有机构的属性原因，也与当前DeFi的发展瓶颈有关。
加密资产的散户投资者在乎DeFi协议的安全，大资金体量的机构用户更是如此，此外，他们的金融行为常常需要符合监管部门的要求，特别是KYC和反。
DeFi受散户欢迎的特性之一便是无审查地加入，这与机构用户要符合的规则相左。
这也是为什么Aave和Compound在开拓机构市场时，需要选择「牵手」第三方的、机构级的安全公司Fireblocks的原因，这家公司通过数据安全企业Chainalysis引入了自动化的AML（反）和KYT（了解你的交易）筛查，以此帮助机构用户在遵守合规要求的前提下进入DeFi。
「使用零售钱包几乎不可能创建集中审计跟踪。对于企业层面的会计和合规目的，可审计性和透明度至关重要。」Fireblocks在提到机构用户参与DeFi时的另一层合规问题。
除了合规要求外，机构用户对DeFi不敢盲目近身的原因还在于，当下的DeFi基建对他们不够友好。
以入口来说，普通用户访问DeFi协议使用的工具是浏览器，机构想要进入，也同样如此。但基于浏览器的应用程序无法提供企业级的效率和安全性。
在传统证券市场，交易系统的API集成可以让机构用户在算法下完成大规模自动化交易。API交易在加密资产的中心化交易所中也已然普及，但依赖浏览器的各种DeFi应用还无法支撑企业级别的API交易。
基于浏览器或者移动钱包的访问DeFi还存在安全隐患，因为用户的私钥会用于在浏览器中授权交易，一旦黑客窃取了浏览器的信息，资金安全将受到威胁。而面对潜在的风险，DeFi市场相较于传统金融市场，尚无成熟的托管和保险体系。
Fireblocks助力机构进入DeFi的系统方案
机构用户进入DeFi显然比散户麻烦得多，好在Fireblocks这类第三方安全公司已然出现，抓住这部分用户的痛点提供解决方案。该公司从去年11月底开始，面向机构类的企业级用户，提供对DeFi应用的安全、高效访问系统，可访问的应用除了Compound、Aave外，还包括Maker、Synthetix、dYdX等11个DeFi协议。
如今，随着比特币、以太坊进入下行通道，DeFi也进入了去泡沫周期，流动性挖矿的收益率在下降，DeFi资产的市值在下降，但锁仓资金量维持在百亿级别上，这对于风控审慎的机构来说，恰是一个入场契机。
Compound似乎摸准了机构用户求稳的DeFi心态，机智地从稳定币入手，支持机构将美元兑换成USDC，以获得稳定的年化收益。
而在Circle（USDC的发行方）的CEO Jeremy Allaire看来， DeFi对机构的吸引力和想象力应该更大。
在与Coindesk对话时，Allaire认为，解决吞吐量，实现现实世界中的个人、公司既能保护隐私又能以非匿名身份参与到开放式金融中，都是DeFi进化的方向，DeFi不仅仅是流动性挖矿和治理代币，它应该回归金融支持经济增长、帮助社会繁荣的本质，为个人、家庭和企业创造价值。
当然，这是DeFi更大的野心，而引入机构无疑将加速DeFi的进化。毕竟，比特币市场已经展现了机构的能量。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。