原标题：DeFi，DeFi，还是他妈的DeFi
9月-10月份DeFi集体回调后，望着喋喋不休的DeFi蓝筹股们，一度对DeFi这个赛道失去了信心，10亿美元甚至100亿美元的估值目标也抛之脑后。直到11月初蓝筹股们的集体反弹，才意识到当初定下的这个目标，并不是画饼，而是可以达到的。
经过一轮DeFi的洗牌，以$ASSY(ASUY)的龙头股地位基本确立，估值逐步向10亿美元靠拢并站稳脚跟，而诸如REN/NXM等币种的估值仍然维持在3亿美元区间，跌入二线DeFi的位置。同时像COVER/KP3R等后浪DeFi如洪水猛兽般向前一轮的DeFi发起猛攻，誓要取代他们的位置。你方唱罢我登场，如果项目在也用户数和流量上没有和竞争品拉开几何级数的差距，又或者在达到一定成就后就停滞不前不做创新，那么被后来居上的新项目赶超也只是时间问题。
Celo加入Chainlink SCALE计划:金色财经报道，Celo官方宣布已加入Chainlink的SCALE计划（用于Layer1和Layer2的可持续Chainlink访问计划），Celo表示，该计划将通过为Celo开发人员提供低成本、可靠的Chainlink oracle数据和服务来帮助加速Celo的长期采用。[2023/4/26 14:26:58]
Polychain清仓1300多枚MKR代币，换了具体哪个仓位不得而知，但至少让我们明白，不能再死守诸如COMP和MKR的古典DeFi了，只有拥抱新时代的DeFi们才有赚钱的可能，不要和钱过不去。
Arbitrum宣布空投后，zkSync 与 StarkNet 上日活用户数大幅增长:3月20日消息，Web3知识图谱协议0xScope发推称，在Arbitrum宣布将进行空投之后，zkSync与StarkNet上日活用户数均增长了约 10 倍。
据Dune数据显示，昨日共有17,012笔交易将2237.6枚ETH桥接至zkSync，共有8572笔交易将858.5枚ETH桥接至StarkNet，跨链桥接ETH至zkSync与StarkNet网络的笔数均创单日历史新高。[2023/3/20 13:15:01]
11月份初AXS上线，二级市场表现不错，有6倍的收益。但仅凭一个项目是远不能带动一个赛道的。NFT不是本轮牛市的主线，DeFi才是。经过9-10月的回调，11月的强烈反攻，以及最近各类大小DeFi项目的行情，令我更加坚定了一件事，DeFi不仅仅是本轮牛市最大的热点，它其实是大的趋势。2013的比特币，2015年的以太，2020年的DeFi。说到底，区块链的本质就是金融。
Compound社区发起将Compound v3部署至Arbitrum的提案:2月28日消息，据相关页面信息，Compound 社区发起将 Compound v3 部署至 Arbitrum 的提案。该提案由 Penn Blockchain（FranklinDAO）发起。提案表示，从 TVL 和实时 dApp 数据角度，Arbitrum 都是领先的以太坊 Layer2 网络，将 Compound v3 部署至 Arbitrum 将是协议发展重要的一步。[2023/2/28 12:34:06]
弹性货币和Rebase概念近期又兴起，本以为这个赛道要死掉，当然本身并没有太多研究，也未曾在这个题材有过收获。不过几个新的弹性货币表现很好，ESD获得了一个月10倍的收益，BASE最近也是2-3天10倍的收益。行情好的时候，弹性货币的行情总会到来，而每一轮行情都会诞生出不同玩法具有微创新的项目。弹性货币的特点就是简单粗暴，非常受性强风险偏好大的玩家青睐，因此弹性货币似乎是行情的一个指标。
Avalanche基金会为交易平台GMX推出400万美元奖励计划:金色财经报道，Avalanche Foundation将为去中心化交易平台GMX提供价值400万美元的AVAX代币奖励。这些激励措施来自Avalanche Rush，这是一个1.8亿美元的流动性激励计划，旨在增加其智能合约平台上DeFi应用程序的流动性和用户。GMX是一个去中心化的交易所，提供关于Avalanche和另一个扩展协议Arbitrum的现货和永久期货合约。
雪崩基金会在一份声明中表示，这400万美元的AVAX代币将在多个月的时间框架内分发，并与建立在GMX之上的合作平台一起分发。合作伙伴平台包括交易所TraderJoe、YieldYak和Dopex。（the block）[2022/11/8 12:29:35]
最近国外很火的一个观点是：ASSYvsCUM。前者为社区型项目AAVE/SNX/SUSHI/YFI，后者为硅谷VC型项目COMP/UNI/MKR。从这波DeFi回调行情也可以看出，ASSY的反弹力度是远大于CUM。
令我比较纠结的是UNI和SUSHI之争。
一直坚定看多UNI，但最近国外ASSY的论调，以及AC联合SUSHI等二三线DeFi项目打出的一套组合拳，加上Sushi的优秀表现，以及平台不断攀升的交易量(COVER以及之后的KP3R的主交易量在Sushi上)，都令我产生了一些动摇。原来我也不是永远不会使用Sushi。
按照AC的这个打法，很明显是想把一些币种的主要交易量转移到Sushi上，无论是处于短期做局的意图，还是真的想Sushi长期发展起来的意图，Sushi最近确实是在热点上。从炒币赚钱的角度来说的话，Sushi的确是一笔性价比不错的交易。
而关于DeFi三大将YFI/AAVE/UNI，就像上面所说的一样，区别就在于前两者YFI和AAVE的筹码是充分释放和换手过的，而UNI则是大部分的筹码掌握在私募投资者手中。这让我再次强化一个事情，代币经济是要大于基本面的。
而根据历史经验和数据，大多数投资收益很好的项目都是来自社区项目，并且现在的独角兽项目和龙头项目，大多数也来自社区。只能说社区类项目有如下优势：市值小空间大，筹码释放充分干净、没有过多锁仓，社区参与度广泛容易积累共识。本质上还是筹码的游戏。
DeFi赛道的机会还有很多，但是形式时刻变化且非常微妙，只有不断更新思考，判断错误了及时认错，并作出调整和变化，才能够把握住潜在的投资机会。以上便是最近两个月我得一些思考的汇总。总而言之一句话：
“DeFi，DeFi，还是他妈的DeFi”
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