你有没有想过在加密货币市场里有什么指标可以用来衡量总体的利率水平或市场情绪状况？市场是否过度看涨或看跌？你是否也疑惑过为什么CryptoTwitter上一些有影响力的交易者最近开始大谈指标水平的重要性？阅读本文，我们一起探讨加密货币常用的指标和如何通过这些数据来了解更广大的加密货币市场的利率或情绪现状。(1)资金费率
如果之前你通过永续合约在交易所玩杠杆，通常在交易所页面的顶部你会看到一个“资金费率”的字眼。资金费率是定期支付，以百分比显示，通常以8小时的费率报价，根据现货价格和永续合约市之间的差额支付给做多或做空交易者。
金色晨讯 | 11月10日隔夜重要动态一览:21:00-7:00关键词：放弃收购FTX、Genesis、ArkInvest
1. Alameda从FTX.US交易所提取3700万美元的wBTC；
2. 知情人士：如没有新资金注入，FTX将申请破产；
3. Binance：根据尽职调查结果决定放弃收购FTX；
4. 支付平台Ping筹得1500万美元种子轮融资；
5. 报告：Genesis在对冲市场波动中损失约700万美元；
6. 数据：币安现货交易量占交易市场的71%；
7. 过去24小时Coinbase比特币流出量超过4万枚；
8. 美国调查FTX有关处理客户资金和贷款的问题；
9. ArkInvest购买2100万美元的Coinbase股票，抛售990万美元Robinhood股票。[2022/11/10 12:40:55]
以币安期货为例，资金费率往往以8小时利率显示。交易者使用这些合约获得特定代币的杠杆敞口，因为他们只需要拿出总合约价值的一小部分作为抵押。与传统期货合约不同的是，期货价格最终会在结算时与合约价格趋同，永续合约利用资金费率来确保永续合约价格和现货价格在趋同的水平线上。另一种理解资金费率的简单方法是将其可视为向套利者支付的款项，以确保永续价格与潜在的现货价格差不多。但波动性较大时，永续价格可能会偏离潜在的现货价格。根据偏离的影响度，资金费率既可以是正，也可以是负。?当永续价格高于现货价格时，就会出现正的资金费率，市场参与者是看涨的，做多的交易者将不得不为空头头寸买单。?当永续价格低于现货价格时，就会出现负的资金费率，市场参与者看跌，做空的交易者将不得不为多头头寸买单。资金费率通常由两部分组成:利率和溢价。利率一般固定在每个融资区间的0.01%(通常频率是每8小时)，而溢价取决于现货价格和现货价格之间的差异。由于利率固定在每个区间0.01%，0.01%往往被视为“市场中性”的资金费率。从这个角度看，资金费率可以被用作衡量某种资产过热或超卖程度的标准。它们与市场情绪有何关联?资金费率倾向于与相关资产的总体趋势一致，即随着相关资产价格的上涨，资金费率倾向于为正值并不断上升。
Animoca Brands支持的Gusto Collective入榜《福布斯亚洲100强》榜单:9月6日消息，福布斯近日发布聚焦亚太地区100家小公司和初创公司的《福布斯亚洲100强》榜单，Animoca Brands支持的香港沉浸式体验科技服务商Gusto Collective入榜。Gusto Collective专注于Web3市场服务、增强现实（AR）、虚拟人创作平台和奢侈品营销服务，帮助品牌通过虚拟和增强现实等元宇宙技术吸引客户。2月份，这家初创公司与拍卖行Phillips合作推出了NFT。
据悉，该榜单入榜资格为公司的总部必须位于亚太地区，为营利性私营企业，其最新年收入不超过5000万美元，截至8月1日的总资金不超过1亿美元。
此前5月份消息，Gusto Collective完成1000万美元种子+轮融资，Animoca Brands和Gaw Capital领投。[2022/9/6 13:11:43]
德国监管机构认为提高利率会对一些德国小型银行造成冲击:金色财经报道，德国联邦金融监管局的负责人表示，随着利率飙升，德国的一些中小型银行可能面临“严重问题”。曾以低利率发放长期贷款的银行现在不得不为其再融资支付更多费用，而且“并非所有机构都充分对冲了这种风险”。随着贷款违约率的上升可能超过银行的计算，一场完美风暴的条件已经具备。他指出，包括储蓄银行和合作银行在内的金融机构应该意识到进入加密货币业务的相关风险。(德国商报)[2022/8/15 12:25:18]
BTC价格和BTC前资金费率表(2)持仓量
另外一个衡量加密货币市场的利率的方式就是看基于交易量的指标；比如，我们可以查看到有多少合约在市场上交易等数据。持仓量是比较流行的基于交易量指标之一，它是指市场参与者在任何给定时间点持有的未平仓合约的总量。换句话说，未平仓合约基本上是所有多头和空头减去已平仓交易的总和。为什么持仓量如此重要？因为它是资本流入市场的总体指标。随着更多的资本流动，持仓量的数量就会增加，反之亦然。由于这个原因，它也被用作市场情绪的指标。由于未平仓合约包括多头和空头未平仓头寸，未平仓量的高数值通常表明价格波动性增加。因此，当与价格趋势相结合时，未平仓合约可用于确定市场顶部/底部的到来。例如，如果资产的价格与其未平仓合约一起上涨，则可能表明看涨情绪。另一方面，如果价格上涨但持仓量下降，则可能意味着市场情绪看跌，价格走势力度减弱。
巴西最大的私人银行Itaú Unibanco计划推出资产代币化平台:金色财经消息，巴西最大的私人银行Itaú Unibanco计划推出一个资产代币化平台，将传统金融产品转化为代币，并为其客户提供加密托管服务。新部门Itaú Digital Assets将首先面向机构客户提供，预计在今年年底推出散户版。该公司表示，不排除未来向零售客户提供加密货币交易服务，但暂时没有提供更多细节。
Itaú是巴西中央银行选择的九个合作伙伴之一，以帮助其开发中央银行数字货币（CBDC）。[2022/7/15 2:14:39]
使用价格和持仓量趋势对市场情绪的潜在意义
USDD发行量正式突破7亿枚:据官方最新消息，去中心化超抵押稳定币USDD发行量已正式突破7亿枚。
USDD（Decentralized USD）是波场联合储备（TRON DAO Reserve）与区块链主流机构发起的去中心化超抵押稳定币，USDD运行在波场网络上，并通过BTTC跨链协议接入以太坊与币安链，未来将接入更多区块链。USDD 由多种主流数字资产超额抵押背书，包括TRX、BTC、USDT等，基础抵押率保持在130%以上，成为最为安全的去中心化稳定币，并于USDD官网以及波联储TRON DAO Reserve官网提供24小时质押率的实时公开查询，高度透明。[2022/6/7 4:08:45]
交易所BTC持仓量，图表来自bybt.com(3)稳定币流通量
如果出现市场抛售，投资者预计他们的加密货币投资价值将下降，他们可能会将稳定币作为一个安全的避风港，同时让他们能够快速灵活地将资本轻松地配置回加密货币市场。因此，看看稳定币交易量和活跃度的总体趋势是有用的，你可以通过Nansen的稳定币Master数据表来了解。例如，稳定币的日链上交易量在5月19日之前一直处于上升趋势，随后在5月19日就出现了飙升。
稳定币的每日链上交易量，图表来自Nansen另一方面，相对于总加密货币市值而言，快速增加的稳定币供应可能会成为市场下跌后的底部信号，因为这可能意味着可以很容易地回流到加密资产。
稳定币市值，图表来自Nansen(4)交易所流入/流出量
如果市场参与者看跌，并担心其持有的加密货币价值可能下降，他们会试图通过交易所抛售其持有的加密货币。净交易量是显示这一趋势的指标;它衡量进出交易所的代币的净数量。如果某一特定代币流入交易所的净额突然增加，这可能意味着参与者正试图通过在交易所出售它们来退出该资产，反之亦然。
ETH净交易量，取自Nansen的ETHTracker数据表，图片来自Nansen出于同样的原因，人们还可以通过Nansen的TokenGodMode查看交易所持有的特定代币的余额变化，以评估参与者是试图退出还是进入。
交易所上WBTC的余额变化，取自Nansen的TokenGodMode(5)恐惧与贪婪指数
衡量加密货币市场情绪水平的一个流行指标是加密货币恐惧贪婪指数。在大多数市场中，参与者的行为往往是情绪化的。当价格上涨时，市场参与者往往变得过度贪婪，而当价格下跌时，他们也往往过度恐惧，并在亏损时非理性地抛售头寸。恐惧贪婪指数是一个从几个方面跟踪比特币市场当前情绪的指数，即:波动率:测量当前波动率和最大值。过去30天和90天内BTC相对于平均值的下降；市场动量/成交量:相对于过去30天和90天的平均值来衡量当前的成交量和市场动量(衡量市场的过度反应)；社交媒体:使用比特币标签的帖子以及它们的互动率；比特币的主导地位:主导地位的上升往往是由于对高风险替代币的恐惧/抛售造成的；谷歌趋势:比特币正面/负面搜索量。该指数的起点从0到100,0表示“极度恐惧”(投资者过度担忧时的潜在底部信号)，100表示“极度贪婪”(投资者过度看涨时的潜在顶部信号)。从历史上看，恐惧贪婪指数一直是市场触底的良好指标;例如，在18-19年熊市底部和新冠疫情崩溃的底部期间，该指数在10-20极度恐惧区间徘徊了大约3-4周。
加密恐惧和贪婪指数，来自alternative.me下次当你尝试分析加密货币市场和衡量情绪时，请记住这些指标，因为它们可能会为你提供有用的见解！免责声明：本文中包含的任何信息仅供参考，并不构成财务建议。它基于我们认为可靠但可能未经独立验证的当前公开信息、内部数据和其他来源。虽然我们已尽一切努力确保这些信息的准确性和完整性，但我们并不表示它是准确或完整的。您可自行决定是否依赖本材料中的信息。
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