观点:流动性提供已成为DeFi的关键支柱?_DEF:比特币

编者按:本文来自加密谷Live,作者:MarvinLee,翻译:Jeremy,Odaily星球日报经授权转载。对于投资者来说,资产流动性的特质是至关重要的,在金融&投资的去中心化世界中也不例外。同样,流动性也是交易所长期成功的关键因素,它有助于构成购买&分享加密资产的基础设施。但流动性到底是什么?与DeFi相关的流动性状况又是怎样的呢,DeFi是一个加密领域,截至目前,该领域内锁仓量超过了420亿美元。。当我们根据DeFiPulse考虑到去年这个时候,DeFi生态系统的TVL“只有”5.58亿美元,这就引出了一个问题:从5.58亿美元到超过420亿美元的指数级增长的关键因素是什么?在这篇文章中,我将分享与流动性有关的发现。我的目标是,在读完这篇文章后,你将对以下内容有一个稳固的了解:什么是流动性?流动性池和提供者构成了DeFi的支柱我们开始吧。什么是流动性?

观点:数字卢布不会具有BTC这样的加密资产的优势:俄罗斯高等经济学院银行学院院长Vasily Solodkov在接受采访时表示,所谓的数字卢布这样的央行数字货币(CBDC)不会提供比特币(像BTC)这样的加密资产所具有的很多优势。他说:“俄罗斯央行表示,它希望将自己的官方加密资产定位为现有(代币)的竞争对手,但数字卢布显然会输给他们,而且会变得更弱。数字卢布不会像现有的(加密资产)那样具有无可争辩的优势,如匿名性、跨境功能和有限供应。”Vasily Solodkov补充说,支付公司可能会因为央行的这一项目而遭受损失,该项目将消除对第三方金融提供商的需求。(Cryptonews)[2020/12/25 16:28:14]

流动性衡量的是一种资产转化为另一种资产的难易程度,而资产价格的变化尽可能小。在评估流动性时,有3个核心方面需要考虑。它们是:滑点、点差和速率。——什么是滑点?滑点是指交易的预期价格与实际价格之间的差异。假设您决定购买一枚合理市场价格为$5/枚的货币。您选择进行交易。然而,在您发起交易和交易完成之间,该资产的市场价格发生了变化。所以,最终您以$5.04/枚的价格购买了这些货币。这就是滑点。这看起来似乎不多,但想象一下,你的订单是10000个币。因为滑点,你将为这笔交易多支付400美元。当一个交易所可供购买的货币数量较少时,滑点会成为一个问题。当市场或资产出现高度波动时,这也会成为一个问题。我们记住,流动性衡量的是我们将一种资产转移到另一种资产的能力,而价格的变化应尽可能小。理论上,一个具有高流动性的交易所将拥有更多的货币可供购买,以及货币的价格波动水平低。如果一个交易所对某一特定资产的流动性较低,而人们又真的想要该资产,那么人们就必须决定是否要忍受滑点。去中心化交易所通常允许人们调整可接受的滑点水平。并且由于DeFi总锁仓量的增加,去中心化交易所与中心化式交易所的竞争越来越激烈,因为这涉及到低水平滑点的做市。——什么是点差?点差指的是资产的买价和卖价之间的差距。它和滑点是不同的。滑点告诉我们下单后的价格变动。点差告诉我们在下单之前,买方和卖方价格偏好的差异。更大的点差可能意味着某项资产或整个交易所的流动性水平较低。中心化交易所--至少在历史上--比去中心化交易所更受青睐,通常是因为提供了更好的点差。然而,AMMs已被证明是可靠的解决方案--以及关键的基础设施组件--对于有兴趣在DeFi生态系统中使用去中心化交易所的人来说。AMMs依靠数学公式为资产定价。它们正在帮助改善价差问题以及其他问题。——什么是速率?速率是指资产交易的交易进行和确认能够有多快。以房地产资产为例。如果你拥有一套房屋并决定出售,你有多大可能在一小时内以合理的价格出售它?或者,如果你拥有特斯拉的股票,你能在未来30分钟内将其交易成等值的美元吗?交易的处理速度取决于资产的类型,以及资产的交易方式。交易确认时间对于比特币和以太坊来说都是一个挑战--大部分DeFi生态系统都是建立在以太坊平台之上的--特别是由于交易费用会随着系统的拥挤而迅速上升的方式。然而,区块提案流水线是一个较新的协议层发展的例子,一旦区块验证者获得特定区块所需签名的三分之二,他们就可以开始提出一个新的区块。简单来说,这可以让交易确认时间更快。希望进行交易的个人更喜欢速率--自然而然--并且不希望仅仅为了从一种资产到另一种资产而遭遇高额费用。较慢的处理速度+较高的费用=不是一个好的清算地点如果以太坊平台严重拥堵,速率就会成为一个问题。另一方面,还有前面提到的DeFi的价格波动问题,以及价格波动的速率。滑点、点差和速率是一个整体。这3个核心方面,可以共同帮助理解加密世界中某一资产或某一交易所的流动性状况。这就引出了什么是DeFi的中坚力量,以及为什么总锁仓量有如此大的增长的原因:流动性池&提供者。

观点:BTC高额交易费或帮助矿工度过算力下降带来的严峻形势:Ambcrypto发文称,随着8月17日比特币价格飙升至12000美元以上,比特币7天移动平均算力达到了128.65 EH/s,创历史新高。然而,由于中国发生洪灾,迫使发电站切断电源,8月18日的哈希率下降了近10%-20%。对此,文章表示,在比特币五月份减半之后,交易费已成为矿工收入的重要组成部分。目前,交易费用已从减半前平均0.81美元显著增加至2.31美元。通过这些高额费用,矿工们可能能够度过算力下降带来的严峻形势。[2020/8/19]

流动资金池和提供者如何成为DeFi的支柱

观点:合约交易止盈止损最重要:据币格 BigONE 官方消息,币格 BigONE 于 5 月 15 日 14:00 举办了主题为“币格BigONE与您一起创造 2020”的新品线上发布会。

发布会第一个圆桌论坛主题为“创见——合约交易的门道”,本圆桌由 Blocklike 小琬主持,圈内知名合约 KOL “易达”、“肖邦”、“投资界小奶牛”、“小九”担任嘉宾参与了讨论。各位嘉宾分享了自己的合约交易经验,他们认为在进行合约交易时,要认真了解产品、选择平台,尤其作为合约新手来说,更应该学会看交易指标。另外,交易时切忌贪心,及时做好止盈止损。

目前BigONE 已经上线永续合约,支持 USDT 结算和 BTC 结算的两种合约,最高支持 100 倍杠杆,平台风控,安全稳定。[2020/5/15]

交易所需要做市商。如上文所述,滑点、点差和速率等方面是很重要的考虑因素,因为这三个方面有助于理解特定资产或交易所的流动性状态。在DeFi中,市场是由流动性池驱动的。流动性池由流动性提供者组成。而这些与自动做市商算法(AMMs)相结合,在DeFi中提出了一个新颖的解决方案。可以说,自动做市商算法充当了管道的角色,使买方和卖方能够以无信任、无摩擦的方式开展业务。也因此,流动性提供者可以因提供做市所需的资产而得到回报。但它是如何运行的呢?从本质上讲,当代币持有人向加密流动性池存款时,会自动生成一个新的代币,该代币代表存款人在池中拥有的份额。这就是所谓的流动性提供者代币,这种代币通常有很多潜在的用途,无论是在原生平台内,还是在其他去中心化金融应用中。其中一个主要用途:对于存款人来说,可以根据存款人拥有的资金池的多少,按比例收取平台交易费用的一部分。同时保留其加密资产的全部保管权。这样一来,不仅以去中心化的方式提供了做市所需的资产,同时也将平台获得的费用以去中心化的方式进行分配。但还有更多的用途。由于流动性提供者token有多种用途,DeFi内部的流动性可以成倍增加。这个同样的LP代币可以被质押,代币持有人也可以通过这种活动获得奖励。让我们分4个步骤来看这种情况:第1步--持有ETH的个人通过将他们的ETH转移到池子中,为池子提供流动性;他们现在是一个流动性提供者。第2步--提供者收到LP代币,代表代币的所有权以及流动性池中的ETH。第3步--拥有者拿着LP代币在原生平台上“质押”。第4步--LP代币持有人通过提供流动性以及质押LP代币赚取部分费用。这是对流动性池中一定比例的验证所有权的代币化,池子的参与者通过为特定平台提供流动性而获得一定比例的费用,这个代币可以被质押以获得额外的奖励。同时,流动性池本身--与AMM相结合--正在实现数字资产的买卖。而不需要中间商。DeFi还远未达到完美,甚至是最佳,但在过去一年内,锁定在生态系统内的资产数量已经显著增长。而与传统的方法和途径相比,基础设施似乎正在为金融与投资提供一个更高效、更公平和更有价值的体验。而这似乎只是一个开始。流动性的状况是一个关键的组成部分。

观点:随着BCH、BSV减半,两者算力将开始转向BTC:Dragon Industries的Arthur van Pelt在推特上表示,比特币目前占据了93.8%的算力。当BCH的区块奖励减半至6.25 BCH时,它只拥有总算力的1.5%。随着BSV亦将减半,其目前2.7%的算力占比可能会进一步下降。这是一个可以预测的场景。比特币目前的价格甚至还达不到Antminer S9等许多老矿机的盈亏平衡点。Poolin(币印)矿池副总裁Alejandro de la Torre对此表示,BCH矿工与BTC、BSV矿工使用相同的算法,因此矿机也通用。BCH算力下降了一半,BTC的算力上升了(BSV算力的上升幅度几乎可以忽略不计),这表明矿工已经转向比特币,因为开采比特币更有利可图。(Bitcoinist)[2020/4/9]

声音 | 观点:密码学人才短缺,影响了马来西亚的区块链发展:私人投资公司MW Partners Group Holdings Pte Ltd顾问Mark Pui表示,密码学领域的人才短缺,拖累了马来西亚数字账本技术的发展。

Mark声称:“我认为,现实是我们没有密码技术,这影响了我们领导区块链技术发展的能力。在马来西亚和全世界,区块链技术的应用仍然有限。但在发展方面,我们落后于其他所有人,因为我们没有技能,没有深厚的密码学技能。”(The Malaysian Reserve)[2019/11/29]

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