我当DeFi农民的一个月:浅谈Balancer流动性挖矿的风险与潜在收益_BAL:BALA

编者按:本文来自巴比特资讯,作者:隔夜的粥,星球日报经授权发布。在最近爆火的DeFi农耕潮当中,像红薯YAM、意大利面、小龙虾、葡萄等千奇百怪的项目吸引了很多人的眼球,而这些农耕活动显示的上千百分比年化收益,确实有些让人感到窒息,但笔者却一直都没有心动的感觉。但在最近,笔者还是逃不过“真香定律”,而我选择的这块地,正是推出已久的Balancer。

截至目前,Balancer已发展成为DeFi领域中最具流动性的协议之一。这一自动化资产管理平台具有可自定义的流动性池,其中每个流动性池最多可支持8种资产,此外协议还具有灵活的权重及动态交易费设置功能。除了这些,Balancer的流动性提供者可使用单一资产进入和退出资产池,这显然要比Uniswap协议要更加友好。截至目前,Balancer协议锁定的资产总值达到了3.32亿美元,占列DEX类目榜的第二位,而这与Balancer的治理代币流动性挖矿激励有着很大的关系。

数据:NFT借贷平台Blend总交易额突破15亿美元:7月24日消息,Dune数据显示,NFT借贷平台Blend总交易额已达15.3亿美元(1,530,103,155美元),总计撮合130,923笔借贷交易。平台当前独立借款人数为4202,独立贷款人数为2431。[2023/7/24 15:55:59]

根据官方的设定,每周会有14.5万BAL代币会分配给协议的流动性提供者。分配BAL代币的不同影响因素,有的池子年化接近300%,有的则不足2%

不丹王国投资部门与Bitdeer合作计划设立5亿美元加密货币挖矿基金:金色财经报道,不丹王国的投资部门 Drug Holding & Investments 与 Bitdeer Technologies Group(比特小鹿)合作计划设立 5 亿美元加密货币挖矿基金,以发展绿色加密货币挖矿业务。目前,爽坊政委该基金寻求投资者,筹资活动将于 5 月底开始,目标是利用不丹丰富的水力发电建立无碳数字挖矿。Drug Holding & Investments 首席执行官 Ujjwal Deep Dahal 表示,挖矿是不丹利用加密货币机会风险最小的方式,目前该国将专注于比特币。

此前报道,5 月 2 日,据福布斯援引消息人士报道,不丹王国多年来一直使用其可再生能源来运营比特币挖矿业务。[2023/5/3 14:40:15]

在过去的一个月中,Balancer治理已纳入了各种因素,而这些因素与分配给LP的BAL代币是挂钩的,其中就包括:费用因子:交易收费的百分比越低,获得的BAL权重就越高;上限因子:不同的资金池对能够获得的BAL有一个上限;封装因子:相同锚定资产的池子,能够获得的BAL奖励较低;比率因子:权重为50/50的资产池,能够获得最多的BAL奖励;bal因子:具有BAL代币的资产池,可获得1.5倍的奖励乘数;随着bal因子提案的通过,拥有BAL代币的资产池在过去几周获得了最多的BAL代币流动性回报。现在,通过引入流动性Staking,持币者提供BAL流动性的动机便得到了加强。此外,正如治理提案中的规则显示,Balancer的流动性Staking,旨在进一步激励“有用”资产池的BAL流动性,例如WETH、DAI、USDC以及WBTC这些优质资产和BAL的组合,就可以获得最高的奖励。根据官方的设定,每周14.5万BAL奖励当中,只有31%的BAL代币会分配给非BAL流动性提供者,而剩余的BAL,则分配给BAL流动性池。随着这一新提案的应用,BAL流动性池的APY指数出现了大幅飙升,根据你进入的池子的不同,APY指数会在200%-300%之间波动。

Shell Protocol已开放“是否成立DAO以接受其他项目空投”投票:3月22日消息,DeFi协议Shell Protocol已开放“是否成立Shell DAO以接受其他项目空投”投票。此前报道,Shell Protocol曾于Arbitrum网络发行Toucan NFT,并将此NFT系列用于社区治理投票。[2023/3/22 13:18:44]

相比之下,没有BAL代币的池子,它们的APY指数则在1%-80%之间,具体要看每个池子的情况。当DeFi韭农的潜在收益及风险

Animoca Brands Japan已投资全球娱乐公司Rainshine Global:3月8日消息,Animoca Brands Japan全球娱乐公司Rainshine Global,投资金额未披露。

据悉,Rainshine Global是一家总部位于特拉华州的娱乐公司,特别关注Web3内容,并在印度、美国、英国、中东和东南亚开展业务。双方将共同把日本知识产权(IP)推向全球市场,此外,Rainshine Global内容库中的原创动漫IP将被带到日本。[2023/3/8 12:49:13]

上面我们谈到了BAL代币流动性挖矿的分配规则及情况,那么这对于流动性提供者来说,到底意味着什么呢?提醒:这里的APY指数与BAL代币的价格挂钩。如果仅仅从APY指数来看,那么加入到有BAL代币的池子无疑是最合适的,而这就要求有BAL代币“种子”,或者你也可以只提供其它资产,与其它AMM一样,提供资产就意味着要承受无常损失风险,比如BAL代币价格出现剧烈波动的情况下,这种无常损失就会出现。很显然,参与BAL代币池的农耕,潜在的收益会高很多,但相对也会面临更多的一些风险。而另一种农耕选择,就是选适合做市的池子。

综合考虑下,笔者就选择了权重比为80:20的ANT/WETH池子来进行农耕活动。按照初步计划及理想条件下,笔者当Balancer流动性农民一个月能获得的收益,大约为种子金额的6%,收益基本与其它优质的非BAL流动性池近似,但由于这是80:20权重的池子,因此无常损失的问题会相对较小一些。而除了无常损失风险之外,Balancer部署的智能合约也可能会存在潜在的漏洞,或者因为组合性问题而遭遇到可能的闪电贷攻击,这些都是潜在的风险。当然,如果你愿意承受更多的风险,选择BAL流动性池来“播种”也是可以的,至少,相对于很多未经审计的DeFi流动性挖矿项目而言,Balancer要显得靠谱多了。以上就是笔者当DeFi韭农的体验及思考。参考资料:1、https://yieldfarmer.substack.com/p/bal-liquidity-staking-alpha-tractor2、http://pools.vision/

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