编者按：本文来自巴比特资讯，作者：Apatheticco，星球日报经授权发布。如果要问2020年哪一个机构最受人瞩目？灰度基金无疑是很多人给出的答案。据统计，从今年2月到5月，灰度每天购买约607个BTC，其比特币信托基金增加了约60762BTC。加密货币研究员KevinRooke更是提出，灰度在比特币第三次减半后增持的比特币数量为同期矿工开采的总量的1.5倍。与此同时，灰度投资者关系总监RaySharif-Askary透露，到目前为止，该公司在2020年已经购买了价值1.1亿美元的ETH。因此，在过去五个月中，灰度的购买量等于以太坊总市值的0.4％。自4月以来，灰度的“买买买”也伴随着比特币和以太坊价格的“涨涨涨”。投资者们看着灰度不断买入，看着媒体报道中机构大举进场的字眼，不禁对“减半牛市”多了几分信心。不过，Messari研究人员RyanWatkins日前撰文指出，灰度实际买入的BTC数量也许并没有那么多。他认为，灰度只购买了减半后比特币总产量的31%，远远低于报道中的150%。由于灰度比特币信托的结构，有多数比例是客户使用自己的BTC置换GBTC份额，而剩下的才是现金入金并且实际购买BTC。根据Ryan的分析，该信托实际从市场上购买大约5683枚比特币，占减半后总共挖出的新增18250枚比特币的31%。
KingData监控：灰度ETC基金累计持仓1228.9万:据KingData数据显示，灰度 ETC 基金减持 1010.07 枚以太坊经典，基金持仓总规模变为 1228.94万 枚 ETC。(注：灰度暂未开放赎回，小幅减持或因每股含币量微调、扣减管理费所致）。[2021/2/13 19:40:24]
究其原因，Grayscale信托产品的特殊结构可能让许多散户投资者产生了误解。以Grayscale的以太坊信托基金为例。最初ETHE的份额仅面向合格投资者开放，并且可以使用现金或实物加密货币创建。美国证券法144规则提供了一种豁免，允许这些初始投资者在12个月以后在二级市场上向公众出售这些份额。当二级市场上买方需求大于卖出需求时，投资者可以推高ETHE的价格。由于没有创建新的份额，因此实际上也没有新的加密货币进入信托基金中，从而不断增加标的物的溢价。巴比特6月3日报道，ETHE每股的交易价格为177美元，每股代表0.094枚ETH，相比ETH的现货价格溢价率高达近700%。而在今年4月初，ETHE溢价率还是515%，的确反应了市场需求的增加。6月11日，ETHE溢价还在进一步上升，投资者需要支付750％以上的溢价。也就是说，二级市场投资者要用2,095美元购买ETHE的基础ETH。这一价格比ETH的历史最高价格还要高46％！
灰度已将XRP从基金投资组合中移除，并出售所持有的XRP:金色财经报道，据灰度官方消息，自美国东部时间2021年1月15日下午5点起，将暂时停止XRP的交易，并将XRP从灰度数字大市值基金（GDLC）中移除。灰度表示，在周一卖出了该基金中的所有XRP，并买入了更多的BTC、ETH、LTC和BCH。XRP约占该基金的1.46%。修正后的基金成分为BTC（81.63%）、ETH（15.86%）、LTC（1.43%）和BCH（1.08%）。
注：灰度数字大市值基金（GDLC）为灰度旗下使投资者能够通过单一的投资工具获得对大型数字货币的加权投资组合，而无需直接购买、存储和保管数字货币。通过基于规则的投资组合构建方法，该基金的目标是覆盖70%以上的数字货币市场，并在每个季度进行重新评估；每个基金成分的权重每天都会改变，并在纽约时间下午4:00左右发布。[2021/1/5 16:30:19]
灰度：68.5万亿美元的财富转移将推动加密货币发展:金色财经报道，数字资产管理公司灰度表示，巨大的财富转移可能将资本浪潮带入比特币和其他加密货币。在未来25年内，预计将有大约68.5万亿美元的资产从婴儿潮一代转移到X一代和千禧一代，而且多项研究表明，这些年轻一代更有可能投资数字货币。[2020/10/15]
超高的溢价不仅使二级市场投资者以非常荒谬的价格购买ETH，而且由于溢价的波动，使他们面临波动过大的风险。
不过，对于可以在一级市场上发行新份额的合格投资者而言，这就创造大量的套利机会。GBTC的部分客户就在份额解锁后选择在二级市场卖出，然后用自己的BTC创建新的份额进行套利。ETHE也是如此。Ryan认为，到夏末，ETHE溢价可能会大大下降。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。