编者按：本文来自巴比特资讯，作者：ChrisPowers，编译：隔夜的粥，星球日报经授权发布。散户账户一度被认为是可导致DeFi活动增长10倍的明智押注，当然，这一预言并没能实现。建立大众市场的产品是困难且昂贵的，而DeFi利率已经回到地面，目前仅略高于传统金融世界，但DeFi的“新”用户却尚未到来。相反，2020年最有前途的DeFi策略，瞄准的是现有的大型加密货币交易者和投资者。在过去的一周中，有四项重大进展可以进一步打开DeFi的空间，其中包括：WBTC在Maker中的增长；Layer2DEX的兴起；dYdX的BTC-USDC永续掉期合约；UMA的ETHBTC无喂价合成代币；一、WBTC现在支撑了8%的Dai稳定币
DeFi协议Voltz在Avalanche上启动SOFR互换:5月24日消息，去中心化金融协议 Voltz 现在允许 Avalanche 用户交易有担保隔夜融资利率 (SOFR) 的利率掉期。新功能将有助于平衡散户投资者和大型机构之间的竞争环境。
据悉，SOFR 是机构在使用美国国债作为抵押品时支付的隔夜贷款利率。它的创建是为了取代旧的伦敦银行同业拆借利率 (LIBOR)。由于国债担保的贷款被认为风险非常低，SOFR 通常被用作计算其他利率的基准。[2023/5/25 10:38:05]
在短短两周内，WBTC中锁定的BTC量增加了两倍，目前已达到了3,800BTC。CoinList添加WBTC确实有所帮助，但真正推动增长的，是MakerDAO添加WBTC作为抵押品，截至目前，有超过68%的WBTC都锁定在Maker中。BTC市场的规模使DeFi显得微不足道，而WBTC的增长，似乎来自于一些BTC的长期持有者。据悉，于5月11日铸造的1000WBTC，很可能来自加密货币贷款机构NexoFinance，其随后锁定了WBTC并铸造了Dai稳定币。为什么要这样做？AlexSvanevik解释说：“目前，Nexo从其平台贷款收取5.9%的年化利息。但是在Maker上抵押WBTC借用DAI的费用，仅为1％。换句话说，他们可以通过贷出DAI来获得至少4.9％的边际利差。或者，他们可以卖掉DAI，然后再借出美元——这需要相信DAI的锚定将继续有效。”这种利差，对于Nexo或任何其他BTC持有人的吸引力是显而易见的。基于比特币的借贷是一个大生意，而Maker正在扩展DeFi贷款的潜在市场，它似乎并没有减速：
Defiance Capital创始人在热钱包黑客攻击中损失160万美元:金色财经消息，Defiance Capital创始人Arthur在热钱包黑客攻击中损失了160万美元。Arthur从五个系列中丢失了78枚NFT，主要是Azukis；他还损失了68枚WETH、4349枚stkDYDX和1578枚LOOKS代币。黑客在UTC时间上午12:30左右开始转移资产，然后迅速将所有NFT放在OpenSea NFT市场上售卖。截至发稿时，黑客的钱包里有545个ETH，价值约160万美元。今日早间消息，Defiance Capital创始人Arthur钱包疑似被盗。（Cointelegraph）[2022/3/22 14:10:53]
Lotus市场总监陈培龙：Defi趋势已经出来，而且未来是可以长期可持续发展的:由Lotus总冠名，金色财经、链上ChainUP主办，BTSLabs、Vtrading协办，深圳多家区块链企业联合赞助的金色LIVE在深圳首家区块链酒吧BTCLOUNGE举办。 Lotus市场总监陈培龙在演讲《圆桌论坛2：专家眼中的安全之道》中表示，作为目前Defi的浪潮当中，很多人最关心的，我相信并不是我的本金的安全问题，而是我的投资回报率能不能可持续？这才是最关键的吧。
接下来我觉得作为Defi的安全，我觉得更多的不仅是从审计报告，我觉得更多的是需要一些权威的机构去分析它的安全，因为其实普通币圈的用户来讲很难去辨别这个项目到底是否真的安全，以及它未来的持续性。我觉得下一步可能更多可以配合交易所，比如说交易所可能会联合火币或者币安链本身的项目，同时进行宣传。其实作为交易所来讲，对每个项目的审控，以及把关会非常的严，下一步来讲，它的安全我觉得可以参照一些交易所联合Defi的一些项目，我觉得是未来一个很好的挖矿投资的机会。[2021/3/17 18:53:53]
这400万Dai稳定币，似乎也是由NexoFinance抵押出来的。Maker平台上的WBTC抵押目前正接近1000万美元的债务上限。二、Layer2DEX为DeFi提供了新的增长空间
Gate.io芝麻开门周周利七夕DeFi专场 - BTC项目12分钟售罄:据官方公告，Gate.io芝麻开门周周利·七夕DeFi专场于今日12点开启，其中BTC持仓理财12分钟内售罄，ETH持仓理财17分钟内售罄。目前USDT 7天活期理财认购仍在进行中，无需锁仓。
\"芝麻开门周周利\"是Gate.io 理财宝推出的7天短期理财产品，每期均在短时间内售罄。本周五中午12:00将上线BTC和ETH持仓理财第五期。后续将上线更多理财计划。详情点击原文链接。[2020/8/25]
截至目前，DeFiDEX领域几乎所有的重大发展都围绕着流动性池展开。Kyber和Uniswap开创了自动化做市商领域，而DEX领域在过去一年中的另一大发展，则是DEX聚合器的兴起，例子有1inch、DEX.AG或0x的LiquidityAPI。而不断上涨的gas价格和越来越老练的交易者，正在将更多的投资者推向第二层解决方案，而这些解决方案正在从理论阶段走向实际应用阶段。IDEX和Synthetix已经发布了Layer2演示产品，而Loopring则已经在以太坊主网上线，由于持续的高gas价，这些Layer2方案正在受益。当然，Layer2方案为了交易速度而牺牲了可组合性，因此尽管DEX交易量可能会增长，但可能不会具有DeFi溢出效应。实际上，它们可能类似于中心化交易所：
EthHub联合创始人：DeFi锁定资产总额上涨10亿美元只花了两星期:7月22日，EthHub联合创始人Eric Conner发推称，DeFi中锁定资产总价值已超30亿美元。而此前DeFi锁定资产总价值从10亿美元上涨到20亿美元，一共花了5个月时间；而现在从20亿美元上涨到30亿美元就花了两个星期。[2020/7/22]
对DeFi来说，好消息是这将代表一个新的增长领域：成熟的交易者。三、dYdX的BTC-USDC永续产品
尽管dYdX采用了传统的订单簿模式，但在过去一年中，它仍然取得了增长，这是因为dYdX专注于保证金交易，其提供的交易对也有限，并且有利于专业交易者，它允许免费取消订单，并覆盖了gas成本。我们知道，Bitmex的永续交易是加密货币行业最受欢迎的衍生产品，因此dYdX推出的BTC-USDC永续产品对DeFi生态而言是一个大新闻。自推出以来，dYdX的BTC-USDC永续交易对交易量已接近2500万美元，其平均交易规模也已经显著增加了：
两点思考：USDC和USDT(Tether)的市值在2020年均出现了爆炸式增长，而它们也都在逐渐融入到金融产品当中。目前，BTC期货越来越多地以USDT计价和结算，而USDC的期权产品，可增加市场的多样化，这对于USDC而言是一个好消息。融资利率——永续掉期没有到期日，但需要保持平台整体头寸的再平衡。因此，如果多头占多数，则需要为空头支付利息，反之亦然。该产品的融资利率目前为0.022%，每8小时支付一次，因此，如果空头为正，他们将获得一部分头寸的利益收益，而多头则要为此买单。这是DeFi中的新产品，对于那些希望获得短期收益的人来说，它可能会吸引更多的流量。它还可能催生其他的金钱乐高插入到dYdX的永续产品当中。四、UMA的ETHBTC代币
上周，UMA发布了它的第一款产品：一种跟踪ETH/BTC价格的合成代币。与永续合约不同，这种合约的有效期是8月1日。正如UMA的全称所表明的那样，ETHBTC之类的合成代币将是面向散户的产品，但它们需要交易双方的大型投资者为产品提供担保。UMA的合成代币需要多头和空头，投资者可以通过抵押和铸造新的合成代币，然后出售它们来享受溢价。与dYdX的永续合约融资率和WBTC支持的Maker贷款一样，UMA可以通过吸引和激励现有头寸的投资者来实现增长，这些头寸可以在一个支持DeFi的世界中提高资本效率。
五、DEX市场的变化
在DEX交易量方面，Uniswap是明显的领导者，但这个领域仍在变化当中，Curve的成长表明，创新设计可以适用于特定资产。Kyber的交易量一直保持稳定，但其表现似乎并不如3-5月的时候，而可能的原因在于，较小的交易者因为高的gas价格而被拒之门外。
相比中心化交易所的交易量，DEX的规模仍然很小，但它正在快速成长，值得注意的是，今年3月-4月，CEX的交易量接近了历史高点，因此，同期的DEX增长尤为强劲。
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