MakerDAO和Compound是两种原生于密码货币世界的新兴服务，有望成为开放式金融系统的主要基础设施。MakerDAO系统提供了一种质押生成的密码学货币，也叫“稳定币”DAI。Compound是一种通过算法来创建高效货币市场的协议。这两个开源系统都是构建在以太坊区块链上的。本文是一篇实用型指南，教你如何使用这两个基于开放式金融系统的应用。此外，你还将了解这两个系统如何互惠共利，以及受经济利益驱动的实体如何从这类服务中受益。MakerDAO和稳定币DAI的简介
稳定币DAI是一种质押生成的密码学货币，1:1软锚定美元。区别于Tether和USDC等知名稳定币，DAI是通过以太坊上的智能合约搭建起来的，是去中心化的。Maker是一个智能合约平台，通过一个叫作质押债仓的系统来实现DAI价格的稳定。基本上，凡是持有以太币的人都可以生成DAI，通过质押以太币获得低息贷款。未来，MakerDAO系统将实现多质押DAI，也就是说，除了以太币之外，其他密码学资产也可以用来质押。本文不会深入讲解MakerDAO系统的细节，只是为有兴趣的读者提供一份实用型指南。接下来进入正题！步骤一：CDP门户
杭州Web3 Hub于5月20日揭牌成立:金色财经报道，为更好落实《浙江省元宇宙产业发展行动计划（2023—2025年）》，重塑杭州数字经济第一城，加快推动元宇宙技术创新，由杭州上城区委、上城区人民政府主办的上城区元宇宙产业发展论坛于5月20日举办，论坛上杭州Web3 Hub揭牌成立。[2023/5/20 15:15:59]
我们先点击https://cdp.makerdao.com/进入CDP门户。我们的目标是先生成DAI，再将生成的DAI投入Compound的货币市场赚取利息。首先，进入门户网站之后，先将你的钱包连接到这个系统中：将某个钱包连接到这个系统之后，就可以进入下一步。以Metamask为例，CDP门户的用户界面如下所示：步骤二：生成DAI
数据：BUSD发送与接收地址数创两年来新低:金色财经报道，据Glassnode数据显示，截止5月2日，BUSD发送和接收地址的数量（7日移动平均线）创两年来新低。5月2日，BUSD发送地址数为349，接收地址数为402。2020年12月21日BUSD接收地址数为418，12月23日发送地址数为382。[2023/5/3 14:40:08]
确保自己的钱包里有一定的ETH之后，就可以通过质押ETH来生成DAI了。只需点击“生成”按钮，门户就会在后台启动生成流程。通过门户创建了CDP之后，该CDP的主要信息就会显示在视图上：我来解释一下图中所示的术语和数字吧：清算价格：因为质押ETH借DAI的过程本质上就是拿ETH做了一个杠杆，那就自然存在一个会触发强制平仓的价格，也就是要求用户追加保证金的价格。清算惩罚：如果发生强制清算，你需要缴纳质押金额的13%作为罚金。罚金比例是基于Maker系统参与者对风险的判断而动态调整的；并且，随着密码学资产的波动性减弱，以及可充当质押物的稳定资产类型增多，罚金比例可能会降低。质押率：指的是质押金额与贷款金额之间的比率，也决定了杠杆率。你可以通过动态增加质押金来保护你的贷款，维持足够高的质押率，防止被强制清算。最低质押率：如果你的质押率低于这个值，将会触发强制清算。稳定费：在偿清贷款时，除了还回相应数量的Dai，还需附加一部费用；当前，该笔费用必须用MKR代币来支付。将来可以通过去中心化交易协议使用其他币种来支付稳定费。恭喜！你已经使用以太坊智能合约从开放式金融协议中借出了DAI！接下来，让我们从更加理性的角度出发，为这些DAI找到一个合适投资渠道，产生的收益能够超过借贷所需的成本，也就是稳定费，目前的稳定费率为年化0.5%。需要强调的是，未来的Maker平台将在实行多质押DAI之后推出DAI储蓄率。但是，就现在，我们先为刚借出的DAI找个可盈利的渠道。步骤三：进入Compound
Upbit运营商Dunamu CEO：今年不会开展新业务，尚未确定上市计划:金色财经报道，韩国加密交易平台 Upbit 运营商 Dunamu 的首席执行官 Lee Sir-goo 在第 11 届股东大会上表示，公司今年将专注于现有服务和加强内部稳定，不会开展新业务。Lee 表示，Dunamu 的元宇宙平台Second Block和 NFT 交易平台Upbit NFT等现有新服务尚未取得预期的成果，因此正在重新审查现有业务。对上市问题，Lee 表示，目前还没有具体的上市计划，时机也不好，因此正在观察情况。
此前消息，2 月 22 日，Upbit 运营商 Dunamu 否认关于计划 2025 年赴美上市的报道。[2023/3/31 13:36:46]
高效货币市场协议Compound是一个去中心化的流动性池子。你可以将自己持有的密码学资产注入到这个池子里，以此赚取利息。先点击进入https://compound.finance/，在平台上输入你的以太坊钱包，就会看到与下图类似的用户界面：点击DAI，就会看到DAI的放贷利率和贷款利率：如上图所示，Compound上的放贷利率为2.22%，贷款利率为8.59%。你可能会在想：这是真的吗？这么好的套利机会怎么都不上啊？之所以会出现这种利率差，是因为你需要承担以太币价格波动和MakerDAO协议强制清算的双重风险；而从Compound的货币市场中借出DAI的人则不是非使用ETH作为质押品不可，而是可以使用更多币种来分散风险。此外，利率也可以反映出大众对协议的信任。这世上根本没有所谓的“零风险，高回报”。目前来说，所有以太币持有者都可以通过这种方法来创造收益，其原因是有些人想要借出DAI，但是不愿意接受只能用质押以太币借DAI的限制。当你借出DAI获得利息的时候，你的用户界面则如下所示：结论
QCP Capital：Jump Crypto在合并前抛售大量ETH的传言推动以太坊大幅回撤:金色财经报道，QCP Capital表示，过去一周加密市场转跌，比特币跌至20,760低点，以太坊跌至1,523低点。在不到一周的时间里，比特币大幅回调17.7%，以太坊回调25%（分别从近期高点25,215美元和2,032美元）。
QCP Capital分析称，虽然没有任何具体的触发因素，但风险情绪出现负面转变的原因包括：1、Jump Crypto或在合并前抛售大量ETH的传言推动了人们急于从ETH多头中获利；2、美联储官员一直在积极抵制市场上的鸽派言论，这导致股市停滞不前，交易走低，收益率走高，美元全线上涨；3、一般而言，大量获利了结导致在长达一个月的强劲反弹中建立的杠杆多头头寸被清算（尤其是在合并利好后反弹超过130%的ETH中）。
分析师预测，市场看到交易员继续有兴趣购买上行波动率（看涨期权和看涨期权结构），也有兴趣卖出下行。尽管出现抛售，但市场似乎在暂时调整后继续上涨。就方向而言，继续预计市场将在短期内横盘整理。但是，发现在（多头看跌期权与空头看涨期权）上的风险逆转头寸为负，这意味着如果现货价格走低，市场将看到更长的下行波动率。[2022/8/22 12:39:06]
MakerDAO和Compound这两个协议都是“开放式金融”这个概念下诞生的首批用例。如果你按照这篇教程成功借出DAI再到Compound上放贷的话，你就真的踏入这个前所未有的密码学世界了：无需依赖任何中心实体就能从协议中借出一笔美元价格稳定的贷款。然后，你就可以把这笔DAI借给那些不想通过质押以太币借DAI的人来赚取利息。通过这个策略，任何以太币持有者都能够利用构建在以太坊区块链上的协议以免信任的方式来赚取利息。等到多质押DAI实现之后，就可以直接使用MakerDAO上原生的DSR来实现更多样化的密码学资产投资组合，从而赚取利息了。希望开放式金融领域未来能够出现更多优质协议。
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