作者|秦晓峰、王也编辑|卢晓明出品|Odaily星球日报
新年伊始,币安拉开IEO「首次交易所发行」舞台的帷幕,塑造了BTT造富神话。IEO就像雪中送炭,给熊市中无望的交易所和饥饿的韭菜以希望。彼时,各方对IEO看法不一。KuCoin等交易所认为这是为用户推荐精品项目的方式,各家争相模仿,推出类似模式;但也有激进者认为,IEO不过是又一轮割韭菜的把戏……数月过去,IEO究竟带来了什么?Odaily星球日报采访了多名散户、交易所和项目,他们对IEO又会有着怎样的评价?“IEO乃至整个币圈,其实都是流量生意。”有人发出感慨。显然,IEO混战并无改变交易所格局。币安、火币以及OK三大交易所通过IEO收割了大批流量;然而,一些模仿IEO模式的交易所非但没有获得流量的提升,甚至原本的口碑也被IEO败坏,Gate就是其中典型的代表。部分IEO项目方获得了融资与宣发,也有部分因币价而背上骂名。用户又从IEO中赚到了多少钱?繁华之下暗流涌动。IEO模式疲态渐显,能否长久存活下去仍是未知。散户:收益短暂一签难求,不如平台币
提到“IXO”模式,不少人会想起2017年曾红极一时、成就造福神话的ICO。可是,随着时间推移,ICO问题不断。根据StatisGroup的研究,2017年78%的ICO项目最终被证明是局跑路,7%的项目失败或死亡,仅有15%继续在交易所交易。即便是上了交易所的项目,不少项目也出现了破发,财富效应不再,投资者对ICO的兴趣骤减。“IEO的一个好处是由交易所筛选项目直接上币,不用担心项目上所之前就跑路。”投资者申牧表示。他曾投资一个名为「六点公会」的ICO项目。但项目在上所之前便已跑路,申牧也因此损失了100个ETH。此前的ICO募资基本要经历几个过程:项目发起——私募——公募——上交易所。IEO模式省去了项目方公募环节,由交易所主导募资并在该交易所直接上币。“ICO是个搏傻的游戏,每年好项目非常稀缺,项目获得大交易所认可更是难上加难。IEO时期,平台已经帮我们筛选了项目。”资深区块链投资人麦子说。大多数散户投资者跟麦子的想法类似,也让IEO项目收获众多人气,最终一签难求。OK战略副总裁徐坤也认为,目前这类更加适合散户,相当于交易所在其中进行风控。但徐坤也表示,除了依靠交易所筛选项目外,投资者本身也要加强投资风险管控意识,对项目要更深入的去了解,防范潜在的隐患。Odaily星球日报统计发现,三大交易所的IEO项目,虽然经历了冲高回落,但大部分上所迄今,都有不同程度的上涨,最高盈利可达2-46倍。
比特币矿业股上涨,因比特币网络拥堵激起了未来更高费用的希望:金色财经报道,比特币矿业股上涨,因为比特币网络拥堵激起了未来更高费用的希望。(CNBC)[2023/5/11 14:55:59]
除了IEO之外,OK近三个月仅上线三个项目。币安平均每月上线5个项目,其中3月最高,上线了7个项目;火币通过FastTrack每月上线4个项目。然而这些项目,都没有IEO项目获得如此高关注,并且市场表现不佳,有些甚至严重破发。
若抢到了IEO份额,用户固然赚到了。然而,中签率太低,在二级市场入手则沦为接盘。很多投资者总结,投IEO项目,还不如“投交易所”——即直接炒作、投资平台币。“这一波收益最高的还是持有平台币的人。”BTC本位的麦子通过质押BTC贷入BNB参与IEO;IEO结束后,卖出获得的token,获得月化5%-15%的收益,但他坦言收益还是比不过平台币。麦子的话所言非虚,相比于IEO项目动辄数十倍的收益来说,平台币的收益虽然较小,但胜在“稳定”。今年以来,三大交易所平台币累计涨幅均超过200%:BNB、HT、OKB。交易所:品牌换流量,热闹依然是头部的
去年的熊市,导致交易所的交易量出现不同程度的下滑,一些小型交易所甚至直接关停。IEO本质就是交易所品牌换流量。“加密货币交易本质上和互联网一样,其实都是一种流量生意。”ETM团队告诉Odaily星球日报,IEO模式可以为交易所激活存量用户、带来增量用户。首发项目,尤其是其他竞争对手都没有这个项目,可以将关注这个项目的所有流量汇聚到交易平台。一家IEO项目方透露,某交易所与其签订了排他协议,要求该项目在2月之内不能上线其他交易平台,以防止流量被抢夺。IEO所带来的效果显著。根据Tokeninsight数据,交易所交易量从2019年2月份开始有上升趋势,从1月到3月交易量增长了一倍。今年年初,牛市尚未显露迹象。现货市场交易疲软,1月上旬全球加密货币日交易量仅为150亿美元。
观点:社交代币可以成为下一个连接非加密货币用户的桥梁:金色财经报道,Swarm副总裁Daniel Nagy在接受采访时表示,社交代币具有重大的颠覆性潜力。他说:“如果做得好,它们可以把社区带到下一个层次,我们在这个领域看到更多的创新只是时间问题,很可能与DAO或GameFi有关,与所谓'灵魂绑定代币'的想法相结合。”
Nagy认为,现在仍处于早期阶段,实验是关键,但随着采用率的增加,社交代币可以成为下一个连接非加密货币用户的桥梁,并将区块链进一步带入主流,类似于NFT所做的。(Cointelegraph)[2022/10/10 12:51:27]
随着IEO的火热,新的玩法也增加了市场交易的活跃度。截止到4月2日比特币复苏前,全球加密货币日交易增加了一倍多,达到330亿美元。“之前大家说OK的合约很厉害,现在OK的现货交易量、日活也都增加了很多,某种程度上来说,Jumpstart贡献了不小的力量。”徐坤告诉Odaily星球日报。IEO相当于以品牌流量,交易所不遗余力地为项目进行推介宣传。IEO项目与也交易所品牌绑定更深,一旦项目上线破发严重,对交易所的声誉势必造成严重损害。今年4月,Gate交易所推出首期IEO项目CNNS。项目上线后,高开低走,次日直接腰斩,引发投资者维权风波。“比特儿所积攒的口碑,让「CNNS事件」都给败坏了。”投资者陈则发出感慨,“如果平台IEO项目不好,我会认为是你平台失职。”他告诉Odaily星球日报,其现在只参与三大交易所推出的IEO项目。“三大的项目,收益率都是比较高的。小的交易所还是算了吧,风险太高,破发严重。”
数据:近24小时余额大于1万BTC的地址流入约1.68万枚比特币:9月10日消息,数据显示,当前余额大于10000的比特币地址总持有295.8万枚BTC,在最近24小时内,这些地址累计流入16753枚比特币。这或表明比特币“鲸鱼”投资者的增持情绪有所上升。[2022/9/10 13:21:42]
CryptoRank的数据显示,IEO历史最高回报率前五的平台依次是:Gate、币安、OKEx、火币、BitMax。IEO是把双刃剑,交易所在对待IEO项目时也显得更加慎重。“IEO也是更好的品牌建设手段,以前项目不好可以直接下线,现在更加损害品牌。IEO项目有了交易所背书,投入成本更大,意味着它有更强的动机去审核项目。”OK研究员赵旭初解释说。据了解,Jumpstart的运营团队每个月需要约谈十几个项目,并从中筛选出一个项目上线。对此,徐坤评论道,“并非每个月非要上线一个,如果没有好的项目也可以不推。在筛选项目上,平台一定要做到宁缺毋滥。”在项目发行上,交易所的审核标准也更加严苛。“在OK的审核标准中,项目的技术实力是最关键的指标。项目选择上更倾向于有技术功底的团队,一定要有代码开发能力和成绩。”徐坤说道。此外,OK还要求项目创始团队不仅要有技术人员,也要有了解密码学或者区块链基础的成员,项目不能纸上谈兵。如果项目获得大机构的融资背书,审核通过的可能性将会更高。项目:公关需求大于募资
美国SEC赢得其指控McAfee助理代币推广案的判决:金色财经报道,7月14日,美国证券交易委员会(SEC)赢得了其与McAfee的前助理Jimmy Gale Watson的最终判决,Watson被指控在McAfee的首次代币发行(ICO)参与其中。法院裁定,Watson应向美国财政部支付316,408美元非法所得,以及59,533.38美元的判决前利息。
美国SEC在2020年的指控中称,Watson协助McAfee在Twitter上推广ICO,但没有披露他在这方面得到了报酬。(The Block)[2022/7/16 2:16:47]
“IEO就是公关需求大于募资需求,我们根本不会采用IEO这种方式去募资。”一家匿名的项目方告诉Odaily星球日报,“说白了就是一个流量争夺、没有任何意义的募资。”多位投资人和项目方告诉Odaily星球日报,一般项目方在上线交易所进行IEO募资之前,都需要向交易所缴纳一定数额的“做市”费,如果要去三大交易所进行IEO,这笔做市费会更加高昂,而交易所最后募资到的钱跟这笔做市费比起来,简直就是杯水车薪。数字货币交易所Bibox和SKR的闹剧,撕开了IEO的最后一块遮羞布。今年4月份,在IEO浪潮下,BiboxIEO平台Orbit一口气推出了四个项目。据SKR项目接受31QU采访时称,一开始,Bibox答应会给SKR首发,而作为首发,SKR要向Bibox缴纳20万USD的“保证金”;并要求他们上线之后将币价拉至5到10倍,需要再缴纳125万-250万美金,而SKR计划募资金额只有25万美金。SKR无力承担高昂的做市费,后来与Bibox的矛盾彻底激化。可以看出,相比起做市和宣发费用,项目方募到的钱简直就是杯水车薪。“其实很多IEO的项目都是很穷的,IEO最大的好处就是获得了一个流动性。可能它做市资金和它募到的钱达平,但它获得了流动性,后续可以再通过一些其他的方式来变现。”标准共识高级分析师李自鹏表示。“IEO核心是流量生意,一个月上一期项目,整个交易所流量都会集中到这个项目上,关注度会很高。”曾在OK进行过IEO的ETM团队也认为流量是关键。“牛市一个月上很多项目,熊市IEO模式一个月就上几个项目,项目区分度会很高。”至于募资较少,ETM方面表示募资并不是其关注的重点。“200万、300万美金,对于项目来说不算什么,但IEO能获得大量C端用户的关注和流量。”交易所会动用自身资源支持IEO项目宣发,甚至主动帮助项目方对接媒体宣传。“从结果来看,性价比比较高,我们还是比较满意的。”ETM方面表示,IEO之后,ETM持币地址翻了一倍。因此,ETM认为,IEO模式目前适合三类项目:一是此前宣发比较少的,需要流量关注的项目;二是资金实力雄厚的项目,因为IEO过程中的市值管理及宣发都需要耗费资金;三是在牛市融资较多、估值较高的项目,可以通过打折出售部分代币,增加流通性。IEO还能玩多久?
美股快速走低,三大股指均跌超1%,道指现跌约1.3%:行情显示,美股快速走低,三大股指均跌超1%,道指现跌约1.3%。[2022/6/1 3:54:04]
对于IEO,散户形成了一种既定的认知:如果项目方不拉盘,就是割韭菜。大部分舆论和资金压力集中在项目方身上。多位业内人士始终认为,IEO模式能否持续,项目质量才是最重要的因素。IEO在今年春季确实带动了数字货币市场的热情,帮助市场从熊市的低迷中复苏。“从短期看IEO确实成功,但从长期看会逐步式微。说短期成功,是因为IEO确实带动了市场热情,从5月融资金额上看也创下历史新高;说长期不会成功,是因为该模式不可持续,一是缺乏必要的监管,二是在多家交易所的竞争格局下,IEO质量下降会成为必然。”分析人士郭亚军说。根据Inwara的数据显示,截止今年6月,仅有30%的IEO项目具有最低功能实现的产品,其余70%的IEO项目,无法给投资者证明项目开发的能力。
他观察到,从3月IEO兴起以来,新IEO项目在上线后的溢价越来越低,破发率越来越高;在经历了五月的高峰后,IEO融资金额也越来越低。根据coinschedule的最新数据,IEO在5月全球融资创下11亿美元新高后就开始迅速回落,到6月的融资金额仅1亿美元,甚至低于4月的融资总额。
即便熊市已逝,在只属于BTC的牛市下,大交易所IEO还是小币种能获取关注的少数途径之一。可惜,IEO的红利,已经不多了。
郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。