原标题:《Ex-Goldman Bond Trader Builds a $5.6 Billion Crypto Behemoth》
前高盛集团债券交易员Dan Morehead是少数这样做的人之一,当比特币的成本低于一袋杂货时,他推出了他的第一个加密基金。
“我被迷住了,”56 岁的Dan Morehead在接受采访时说,称这是“第一个真正跨越国界的全球宏观贸易”。
因此,自 2013 年以来,Pantera 比特币基金的回报率已超过 65,000%,而他的Pantera Capital Management曾经是一家押注宏观经济趋势的传统对冲基金,如今在2021年年底管理了 56 亿美元的加密资产。这是该公司已向投资者返还了 60 亿美元的基础上。
它总是有可能崩溃。随着美国市场周五在纽约开盘,比特币今年年初下跌 17%,交易价格为 38,600 美元,远低于 11 月约 68,000 美元的峰值——全球利率上升的预期和各国央行遏制通胀飙升的积极举措推动了比特币的下跌。
彭博社:香港数字资产新规则将允许散户交易加密货币:5月23日消息,据彭博社报道,香港将宣布散户投资者可以根据数字资产行业的新规则手册进行加密货币交易,预计个人投资者从下个月开始在适当的保障措施下交易更多的代币,如 BTC 和 ETH。据此前报道,香港证监会将于周二就虚拟资产交易平台举行媒体发布会。今年2月,香港证监会就适用于虚拟资产交易平台营运者的建议规定展开谘询。根据将于2023年6月1日生效的新发牌制度,所有在中国香港经营业务或向香港投资者积极进行推广的中央虚拟资产交易平台,将需获证监会发牌。香港证监会特别就以下事项征询市场意见:应否准许持牌平台营运者向零售投资者提供服务;如准许的话,除了所建议一系列妥善的投资者保障措施(包括在与客户建立业务关系时确保合适性和代币纳入的有关规定)外,还应实行哪些措施。[2023/5/23 15:20:33]
这是Morehead的世界碰撞的地方。
彭博社:推特已冻结其部分员工的内容审核工具权限:11月1日消息,推特已冻结部分员工的内容审核和其他政策执行工具权限,导致该公司负责信任与安全组织工作的大多数人都无法处理或惩罚发布误导信息、攻击性帖子和仇恨言论规则的账户,目前推特拒绝就其限制内容审查工具使用的问题发表评论。
彭博社表示,虽然 Elon Musk 此前称不会改变推特的内容审核政策,但据知情人士透露,他已经对一些政策提出了疑问,但目前尚不清楚 Elon Musk 是否希望修改相关政策或完全取消限制。[2022/11/1 12:06:32]
Morehead在加密货币的早期脱颖而出,因为他在经历了一段传奇的金融职业生涯后全身心投入其中。他于 1980 年代开始在高盛进行债券交易,后来为对冲基金传奇人物朱利安·罗伯逊(Julian Robertson)工作,2003年成立了位于加利福尼亚州门洛帕克的Pantera公司。
彭博社:比特币反弹将在CPI数据披露、以太坊网络升级之前放缓:9月12日消息,随着加密投资者等待美国通胀数据的披露,并持续关注以太坊区块链的升级,比特币的反弹正在放缓。据悉,比特币短暂回升至22,000美元,随后开始回落,专家预测美国通胀数据的披露和以太坊的合并将引发加密货币市场的波动。(彭博社)[2022/9/12 13:23:57]
Morehead表示,通胀上升以及央行如何应对,将是 2022 年的一大主题,他此前曾押注通胀和收益率将长期下降。
那笔交易“基本上成就了我的职业生涯,”他说,“我认为它已经走到了这个故事的尽头。”
Morehead预计,这种趋势的逆转将拖累加密货币的价格,但这并没有减弱他对基础技术的热情。
分析 | 彭博社:LTC今年上涨逾330%表现最佳 8月减半或将继续推高价格:据彭博社报道,LTC自今年年初以来上涨超过330%,表现超过BTC、ETH和XRP。根据Mosaic Research Ltd.的数据,LTC市值约达84亿美元,成为第七大数字资产。这次反弹可以部分归因于即将到来的LTC减半。人们认为,供应的削减不仅会推高价格,还会防止价值的侵蚀。目前的挖矿奖励为25个新LTC,但是在8月6日减半生效后,奖励将减至12.5个。去年年底 LTC交易价低于30美元,现在价值130美元。 交易平台eToro高级市场分析师Mati Greenspan在接受电话采访时表示,“每当我们看到BTC或LTC减半事件时,其价格都会大幅上涨。所以如果这种模式继续下去,相比之下,我们到目前为止看到的只是微不足道的事。这对加密货币市场来说很正常。” 对冲基金ProChain Capital总裁David Tawil表示,此次涨势背后的因素“是合理、真实和事实的”。他表示,“这只是它能带来多大收益的问题。有理由认为这种减半(催化剂)可能让LTC达到以前的高点吗?我也这么认为。我想是可以的。”[2019/6/14]
Pantera不仅仅是在比特币上下注。它的风险资本基金投资于支持加密生态系统的公司,包括FTX、Coinbase和Gemini等交易所,而该公司的代币基金则投资于区块链开发商。最近,
彭博社:用不了多久 挖矿可能无利可图:彭博社援引硅谷风投资本家Bill Tai的观点称,比特币行业具有了机构可拓展性,如果比特币再度跌破8000美元并维持较长时间,矿工业可能迅速转向工业化。随之带来的后果是:小型的个体矿工将无法盈利、最终退市,具有一定规模的大型比特币矿业公司(可能是5-10个)会占据更多市场份额。[2018/4/19]
Pantera将重点放在了DeFi上,这是一场试图取代华尔街旧有经营方式的运动。
“比特币和区块链正在颠覆金融世界,”Fortress Investment Group联席CEO Pete Briger表示,他曾与Morehead合作。“Morehead是这一切的中心。”
Morehead本可以更早地进入加密货币领域,2011年,当他的兄弟向他介绍比特币时。他读了一些关于它的书,认为这是一个很酷的想法,然后几乎忘记了它。
两年后,Briger召集他和早期的加密传道者Mike Novogratz到Fortress的旧金山办事处讨论比特币。58岁的问题债务专家Briger称自己是金融系统的“垃圾收集者”,他认为比特币有可能颠覆传统银行业。
“区块链是金融服务业的游戏规则改变者,”Briger说。“这迫使银行业和支付业重新考虑他们对传统壁垒的依赖,以保护竞争优势。”
会议结束后,Morehead承诺进行更多的研究,一个月后他告诉Briger,加密是他职业生涯中最激动人心的事情。他在Fortress的办公室开始着手建立一个加密货币投资基金。
除了Pantara比特币基金的收益外,他在2013年推出的风险基金与流动代币基金在2021年分别产生51%与385%的回报。
Morehead说,大多数投资者都是“高净值人士,特别是科技企业家和华尔街高管,他们都在自己投资。”
绕过更传统的融资方式,Pantera得以迅速行动。
“一家科技公司的首席执行官向该基金汇了200万美元,几周后打电话说,‘嘿,条件是什么?’Morehead回忆道。
Morehead在他位于太浩湖的家中组织了一次年度比特币会议,他称之为Bitcoin Pacifica,吸引了来自世界各地的加密爱好者。
Briger在谈到他参加的一次会议时说:“他们不是我过去在Fortress里遇到的那种人,有很多边缘玩家,比如密码朋克、加密学家,可能还有一些自称无政府主义者。”
对于Morehead来说,这也是一个巨大的变化。他创办Pantera时是作为一家传统的宏观对冲基金,这是他在对冲基金Tiger Management担任首席宏观策略师和首席财务官的四年时间里的专长。
在2008年金融危机之前,Pantera的第一个版本增长到了大约10亿美元的资产。现在,作为一个纯粹的加密投资者,它的规模要大几倍。今年年初,该公司管理着约56亿美元,其中包括去年11月募集到6亿美元的第四只基金。
回到2021年12月31日。
这一数字低于去年11月底Pantera管理的64亿美元。在12月23日接受彭博社采访时,Morehead预测,对美联储更积极收紧政策的预期将继续拖累加密货币价格。
追踪各种加密货币价值的彭博银河加密指数自今年年初以来下跌了近20%,而10年期美国国债收益率攀升了约25个基点。
“区块链现在正受到世界上所有过度印钞的推动,”Morehead说。他的公司最近在波多黎各开设了一个前哨,波多黎各已经成为加密投资者的避风港。
Pantera上个月给投资者的一封信中,更多地称为美国政府和抵押债券市场的历史上最大的庞氏计划。“
至于技术是否已实现Briger扰乱银行系统的愿景,他表示,该过程已经开始,但仍有很长的路要走。
“这就像在20世纪90年代初的电子邮件,当它非常笨拙时,”Briger说。 “没有人能想到这一点即时沟通将为商业和世界意味着什么。”
Morehead表示,他不再对决定其早期职业生涯的传统资产感兴趣,以自2013年以来尚未投资除了加密之外的任何东西。
“加密比其他任何交易都更有吸引力。”
编译:谷昱,链捕手
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