比特币ETF详解及行情解析-ODAILY_比特币:ETF

前天的文章简单提到了比特币ETF的上市对比特币有什么影响,结果后台有很多朋友私信薪火想叫薪火出一篇关于ETF的详解,那么今天就给大家详细讲解一下ETF吧。

1.什么是比特币ETF?为什么大家都在期待比特币ETF的到来?

ETF,全称交易型开放式指数基金,是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。与普通基金产品不同,ETF基金的价格需要追踪某类特定指数或资产的价格,与该类指数/资产价格严格锚定。而比特币ETF,顾名思义,则是一种与比特币价格锚定的基金,买入/卖出比特币ETF,意味着无需实际买卖比特币,也可获得和投资比特币同等的收益。ETF基金经理会购买锚定的实际资产,这也意味着一旦ETF通过,将在市场上对比特币产生极大的新的购买需求。

相比于传统的买币投资方式,比特币ETF具有以下优势:

购买方便快捷。对于很多比特币投资新手来说,遇到的第一个难题就是不知道如何买币。很多人听说买币还要下载专门的交易所APP并学习使用就直接打退堂鼓了。而通过比特币ETF投资则不存在这些问题,只要有股票交易软件和账户,就可以像买卖股票一样轻松交易比特币,收益几乎和直接买币没有区别,交易门槛因此得到大幅降低。

分析师:比特币下跌只是暂时的,今年年底价格将超过10万美元:加密分析师The Moon发推称,比特币正在下跌,但请记住这只是暂时的。到今年年底比特币价格仍将超过10万美元。[2021/4/23 20:52:06]

资金安全有保障。除了交易不便,比特币投资新手购买比特币的第二个障碍则是担心资金的安全。这倒也能理解,毕竟从加密货币交易所诞生之日起,就一直伴随着各种安全事故。过去几年因为交易所倒闭、老板跑路、离奇死亡、莫名失联等意外导致投资者血本无归的的事件层出不穷,把币放在交易所显然不安全;但要把币从交易所提到自己的冷钱包,学习曲线又过于陡峭。因此,很多投资者最终都是因为安全考虑而放弃购买了比特币。比特币ETF正好可以解决这些问题,由于ETF基金要收到证监机构的严格监管,所有标的资产和资金都需放在可信的第三方进行托管,基金跑路导致资产归零的风险可被降到最低。

有利于避税。欧美很多国家对于加密货币交易都会课以较高的资本利得税。出于避税考虑,欧美投资者普遍喜欢通过特定养老金账户进行交易,因为可以免缴或少缴收益所得税。不过养老金账户对投资标的有较为严格的限制,比特币等加密货币并不在养老金账户的可投资范围之内。由于ETF产品属于养老金账户可投资的对象,因此将比特币ETF化对于一些偏好交易避税的欧美国家投资者非常有吸引力。

Compound总法律顾问:这轮比特币ETF提案至少在11月初批准三个:4月21日,Compound总法律顾问Jake Chervinsky发推表示:“在我看来,这轮比特币ETF提案最有可能(以微弱优势)的结果是至少在11月初批准3个比特币ETF。证券交易委员会(SEC)对VanEck的最后期限是11月10日,我打他们会尽可能多地花时间。如果我们在这个周期获得一个ETF,就是这个时候了。”[2021/4/21 20:42:29]

监管友好。由于比特币ETF是通过证监机关审批后发行的正规投资产品,专业机构投资比特币ETF不存在合规问题。之前因为没有相关产品,很多机构投资人即使看好比特币,也无法直接投资买入。比特币ETF等于是为这些机构投资人建立了一个合法合规投资比特币的渠道。此次但斌能够大手笔买入比特币ETF基金份额,应该也是得益于比特币ETF的推出。

USDT占比特币交易比重约为60.02%:金色财经消息,据cryptocompare数据显示,目前比特币交易情况按照交易币种排名,排在第一的是USDT,占比为60.02%;排在第二的是美元,占比为15.88%;排在第三的是日元,占比为9.29%;排在第四的是欧元,占比为4.20%;排在第五的是韩元,占比为3.19%。[2020/7/24]

2.比特币ETF的过去和现在

正因为比特币ETF具有大幅降低交易门槛,减少交易成本等优点,在加密货币市场刚刚初具规模的时候,业内便已将设立比特币ETF作为未来发展的重要目标,希望借此将巨量的主流资金引入进加密货币市场。可惜天不随人愿,比特币ETF的发展并不顺利。

早在2013年的时候,Winklevoss兄弟便已有了设立比特币ETF的想法,并向SEC提交了比特币ETF申请,希望发行一支可在纳斯达克市场交易的开放式比特币ETF基金,但该申请最终被SEC驳回。随后的7年时间里,加密货币从业者如西西弗斯一般,前赴后继,屡败屡战,先后提交了十余份ETF申请,均告失败。SEC给出的审批结论是,比特币作为一种投资标的,价格波动过大,缺乏监管,且容易收到操纵,设立ETF时机还不成熟。

CME比特币期货BTC 1月合约收跌4.7%:CME比特币期货BTC 1月合约收跌4.7%,报18200美元,延续周一(12月18日,首个交易日)跌2.05%的遭遇。CBOE比特币期货XBT 1月合约收跌7.9%,报17555美元。[2017/12/20]

虽然比特币ETF项目的申请一直不顺利,但比特币交易基础设施的发展并未止步,在其他类似ETF产品上,加密货币近年来其实已取得了非常可观的成就。

2013年9月,灰度基金的灰度比特币投资信托成立,经过多年的经营,灰度基金现已发展成为全球顶级加密货币管理机构,其旗下的GBTC信托为全球最大的比特币信托产品,资产规模高达38.8亿美元。2018年11月,欧洲第一支加密货币ETP基金在瑞士最大交易所SIX上市。截至目前,欧洲已批准了数十支加密货币ETP基金产品,总体资产规模接近5亿美元。无论是灰度的GBTC还是欧洲的ETP,都可以为投资者提供接近比特币ETF的交易体验和安全性。

TD Ameritrade将于下周一开始提供CBOE比特币期货:TD Ameritrade控股公司将在星期一开始允许其经纪客户交易比特币期货,他们将获得CBOE Global Markets Inc.提供的合约。根据本周五的声明邮件,如果要进行交易,客户就必须拥有最低25,000美元的账户余额以及保证金或抵押品,这比CBOE要求的高一倍半。同时,CME将在12月17日推出自己的比特币期货,但TD Ameritrade的客户将无法立即进行交易。[2017/12/16]

通过比特币类ETF产品的近年来的平稳运行,比特币ETF的可行性已得到充分验证,加上越来越多主流金融机构开始逐渐认可比特币的价值,渴望通过合法合规的渠道投资于这个市场,比特币ETF发展终于迎来了破茧成蝶的时刻。今年2月18日,全球第一支比特币ETFPurposeBitcoinETF正式在加拿大多伦多股交所上市交易,上线仅两日资产管理规模便已达到惊人的4.22亿美元。紧接着在2月19号,多伦多交易所又推出了第二支比特币ETF产品EvolveETF。预计未来加拿大市场还会推出更多比特币ETF基金,以满足市场对此类产品的强劲需求。

3.比特币ETF的未来以及对币价的影响

关于比特币ETF的未来,焦点自然还是在于美国SEC的态度。随着比特币市值的急剧攀升,主流金融机构已逐渐抛弃过去对比特币的一些偏见,转为接纳比特币为一种全新的资产类别。在新形势下,SEC继续保持对比特币ETF的严苛态度似乎已有些不合时宜。外界对于比特币ETF通过SEC审批的前景也从保守转为乐观。在今年1月进行的一场电视访谈中,ARK女股神CathieWood便预测,比特币ETF有望在比特币市值接近2亿美元时获得SEC的批准,“市场的强劲需求必须得到满足,”她说。

除了迅速扩大的整体市值和强劲的市场需求,在SEC掌门人层面比特币ETF也有望迎来好消息。拜登政府提名的SEC新任主席候选人GaryGensler对于加密货币理解颇深,此人作为MIT的金融学教授,曾开过一门名为“区块链与货币”的公开课。由一位加密货币开明派担任SEC主席,无疑进一步增加比特币ETF获批的筹码。之前两度折戟比特币ETF的加密货币管理公司VanEck已于去年12月第三次提交了比特币ETF申请,作为目前SEC唯一在审的比特币ETF项目,VanEck的比特币ETF申请一旦获批,将成为第一支在华尔街主流交易所上市交易的比特币ETF基金,从而正式敲开美国6万亿美元基金市场的大门。

有意思的是,早在2018年年初的时候,就有人在Reddit/Bitcoin版发文对比特币ETF推出后的币价进行过预测,当时的参考坐标系是黄金ETF。2003年3月,第一支黄金ETFGOLDETF在澳大利亚交易所上市,当时的金价为$10796/kg,随后7年里金价上涨了454%,最终达到$59774/kg的历史高点。发帖者据此推算,如果比特币ETF也能形成类似的带动作用,则比特币未来有望站上62000美元。可惜该比特币ETF最终并未获批,ETF的加持效应自然也就只能留在想象中了。今年在比特币价格突破50000美元的时刻,终于迎来了首个比特币ETF的上市,未来比特币ETF是否能如预测的那般神奇,助推比特币再涨450%,登上25万美金甚至40万美金的月球之巅呢?就让时间给出答案吧。

最后在来给大家说说今天的行情

昨日文中提到比特币有可能还会有一轮回踩,结果今天的行情就开始唰唰的往下掉,薪火目前建议大家注意不要抄底不要抱有侥幸心理,空仓最为稳妥,这种行情下资金安全最为重要。

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水星链

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