在 Alameda、Zhusu、Hashed 和 DCG 发起的公链战争之后，尽管市场情绪日益消极，但加密货币风险投资公司继续在不同领域积极扩张，这些钱到底流向了何处？
一窥加密 VC 一季度投资动向：他们都把钱投向了哪里？
TL；DR
1.22 年第 1 季度，加密货币风险投资公司投资 140 亿美元，相当于 2021 年总投资资本的 50%。
2. 交易所主要投资于跨链项目与 NFTFi
3. 头部风险投资公司青睐期权和 ZK
4. 不可否认的是，交易所与头部 VC 都对 DAO 和游戏有着浓厚的兴趣
加密货币领域中的 VC 主要分为交易所的风险投资部门和（顶级）风险投资公司两种类型，类型不同，自然策略不同。
福布斯2023年度北美30U30精英榜中，近半数为加密行业者:11月30日消息，福布斯公布2023年度北美30位30岁以下精英榜，其中近半数为加密行业从业人士。
具体包括：股票和加密货币支付服务商Chipper Cash联合创始人Ham Serunjogi、 去中心化交易平台Uniswap Labs创始人Hayden Adams、去中心化索引协议The Graph基金会董事Eva Beylin；
风投机构Castle Island Ventures合伙人Ria Bhutoria、Layer2互操作性协议Connext Labs联合创始人Arjun Bhuptani，Avalanche开发公司Ava Labs 联合创始人Kevin Sekniqi；
加密支付公司MoonPay联合创始人Victor Faramond、贝恩资本加密投资部门Bain Capital Crypto合伙人Lydia Hylton、 加密金融机构Jump Crypto总裁Kanav Kariya；
混合算法Stablecoin协议Frax Finance创始人Sam Kazemian、加密风投机构Blockchain Capital合伙人Kinjal Shah、贝莱德数字资产助理Maxwell Stein、非洲加密交易平台Yellow Card联合创始人Chris Maurice，Justin Poiroux。[2022/11/30 21:11:50]
英国立法者投票承认加密是受监管的金融工具:10月29日消息，英国议会下议院投票赞成通过拟议的金融服务和市场法案将加密货币纳入要监管的活动范围，该法案已经寻求将支付规则扩展到稳定币。英国立法者投票赞成承认加密资产为该国受监管的金融工具和产品。
议会下议院下议院周二开会，逐行阅读拟议的金融服务和市场法案，该法案广泛涵盖英国脱欧后的经济战略。立法者审议了该法案的拟议修正案清单，其中包括国会议员 Andrew Griffith 提出的将加密资产纳入该国受监管金融服务范围的修正案。
该法案草案已经包括将现有法规扩展到以支付为重点的稳定币的措施，这些稳定币是与美元或黄金等其他资产价值挂钩的加密货币。[2022/10/29 11:56:26]
我们首先来看看交易所风投部门执行的策略。
伊朗央行将在2个月内推出加密里亚尔的试点:金色财经报道，伊朗中央银行（CBI）行长Ali Salehabadi表示，伊朗当局正在采取必要措施，从波斯历8月23日开始的Shahrivar月开始，启动加密里亚尔的试点。该试点项目最初将只覆盖该国的一个地区。已经开发了一段时间的加密里亚尔，最终将被引入伊斯兰共和国的其他地区，具体时间未定。新的加密里亚尔将根据管理纸币和硬币发行的规定发行，并将专门用于国内的交易。CBI将负责监测数字现金的金融和经济影响，确保它不会对其货币政策产生负面影响。
CBI在4月宣布，它正在为即将推出的央行数字货币（CBDC）做准备，货币当局将是加密里亚尔的唯一发行者，并将决定其最大供应量。根据早前的报道，该币基于一个分布式账本系统，将由授权的金融机构维护，并能够支持智能合约。（bitcoin.com）[2022/6/27 1:32:47]
金色财经数据播报 24小时加密货币普涨 仅4家下跌:据coinmarketcap数据，加密货币24小时内普涨，涨幅前三名为：THETA (32.05%) ，BCN (28.87%) ，REP(25.51%) ；4家下跌为：MYB(-4.58%) ，POLY(-0.34%) ，USDT(-0.02%) ，CMT(-0.19%) 。[2018/5/30]
其中 31 个 DeFi 项目中有 5 个是跨链项目（16%)，16 个 NFT 项目中有 6 个是 NFT 金融化项目。(38%)
目前，关注度最多的跨链桥有：
LayerZero_Labs ($STG), MultichainOrg ($MULTI), SwimProtocol ($SWIM), 和 Routerprotocol ($ROUTE), Symbiosis_fi ($SIS)
其中除了 $SIS，它们都从不同 VC 手中筹集了资金，尤其是 $STG 的 VC 投资者，多得令人眼花缭乱。
VC 们不仅仅只是聪明钱，他们也是叙事的创造者。2021-2022 年期间，SBF、Zhusu、Simon Seojoon Kim 和 BarrySilbert 分别选择了 $SOL、$AVAX、$LUNA、$NEAR，紧接着就是公链战争。2022 年，尽管跨链桥经常被黑，但跨链仍是 VC 最热门的主题。
这应该是一个 NFT 金融化的主题，当我们只交易 NFT 本身时，实时价格发现是无关紧要，但是，如果 NFT 与 DeFi 结合，那就很重要了。
想象一下，一个 BAYC 的抵押贷款。假设 BAYC 的实际价格是 100 ETH，BAYC 每小时交易一次。
如果 BAYC 被恶意攻击者以 1 ETH 的价格卖出，许多 BAYC 持有者以自己的 BAYC 抵押贷款，大量的资金可能会被清算，这就是为什么价格发现很重要。
我们再来看一看顶级 VC 们投资的领域。
其中，34 个 DeFi 项目中有 4 个是期权类项目 (12%)，投资的 40 个基础设施中有 8 个隐私类和扩展类项目 (20%)。
为什么期权很重要？因为这是 DeFi 中的主动收益，并且与 TradFi 中的现货市场相比，衍生品市场更大。
正常的 DeFi 协议使用他们自己的治理代币提供收益，而代币是由协议铸造的。然而，期权协议提供的收益是由有机机制产生的，所以它的可持续性要强得多。
在股票市场，2021 年的每日期权量（4.5 亿美元）超过了每日现货量（4.05 亿美元）。在加密货币中，币安每日衍生品交易量（560 亿美元）超过了每日现货交易量（180 亿美元）。链上期权市场是加密货币中服务最欠缺的市场之一。
几乎所有基础设施项目都试图让区块链变得更加私密和扩展性更强，为此，ZK 是必要的，zkEVM 解决方案即将到来，这是一种现象级的技术突破，自然获得了头部 VC 们的青睐。
不管是交易所的风投部门，还是顶级的风险投资公司，他们都不约而同地关注了 DAO 与游戏。
DAO 治理工具：Nftychat（需要使用小狐狸钱包登录的 Discord）+ENS = 最直观的 DAO 治理工具。对于真正的 DAO，我们需要一个 Web3 原生的社交平台。
游戏：MaviaGame 最受关注的游戏项目之一，它已经从 Alameda、Binance Labs 和 Mechanism capital 等地方融资了 800 万美元，并已成功完成了土地出售。
撰写：Alphanonce intern深潮 TechFlow 获授权发布
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