熊市如何选择并持有稳定币?稳定币的类型_稳定币:Frax Share

稳定币并非完全相同。以下我将对不同稳定币的运作模式做一个详细的解读,并附上我对它们的排序和建议。本文我们将介绍的内容:

什么是稳定币

为什么使用稳定币

稳定币的类型

涉及的风险

我的建议

一、什么是稳定币?

稳定币是一种价值与另一种资产挂钩的代币。大多数稳定币都与美元挂钩。通常,1稳定币=1美元。它们是现实世界和加密世界之间的桥梁。

二、为什么使用稳定币?

稳定币的优点很多:

一是稳定币降低了投资组合的波动性/加密货币的价格可能会剧烈波动,但稳定币可帮助我们保护自己的投资组合免于损失太多钱

二是它们可以作为你轻松地逢低买入的筹码,不需要久等5天,即可从银行转帐到CEX以购买资产。

三是通过稳定币赚取收益来抵消通货膨胀,否则法币每年将贬值8.3%。四是我们可以将利润兑换成稳定币。

声音 | 俄罗斯总理梅德韦杰夫:熊市不是“埋葬”加密货币的理由:据Cointelegraph报道,近日,俄罗斯总理梅德韦杰夫在盖达尔论坛上发表讲话称,目前的加密市场形势是国际社会议程关注的主要问题之一。过去一年加密货币的波动性非常大,但这不是“埋葬”加密货币的理由。他强调,任何社会和经济现象都有光明的一面和黑暗的一面。[2019/1/16]

一个设想方案

在下跌时,我们可以将一定比例的资产分配至稳定币,以保护自身资产。我在最近下跌期间,做了一张表格来对比有和没有稳定币的收益区别。一旦市场下跌,你可以使用其中一些稳定币来「逢低买入」。

三、稳定币的类型

并非所有的稳定币都是一样的。现在没有完美的稳定币,我们都需要权衡取舍。现在,让我们看看有哪些不同类型的稳定币。

1)法币背书

这些稳定币是由实际美元或现金等价物支持/如果法定支持的稳定币中有10亿美元,则我们相信是有10亿美元的现金或现金等价物被锁定。

声音 | Ran NeuNer:熊市可能已经结束了:CNBC主持人Ran NeuNer发布推文称:“我认为熊市可能已经结束了。今天,一个较大的交易所打电话给我,询问是否有任何代币项目想要在该交易所中上线。事情发生了多么大的变化啊!”[2019/1/8]

a.Tether(USDT)

这是按市值计算的体量最大的稳定币,并且使用最广泛。但它也是争议最大的——其持有的200亿美金现金是商业票据/CoD,而且它们确切的持股比例是不透明的。

无风不起浪,美国监管机构去年对Tether处以了4100万美元的罚款,Tether多年来一直在撒谎,称他们的稳定币完全由法定货币支持。而纽约最高FY驳回了Tether关于向公众屏蔽其近年储备量的详细说明请YUAN书。

b.USDCoin($USDC)

它是排名第二大的稳定币它由Coinbase和Circle共建合作伙伴关系而设立,并通过GrantThornton,LLP每月审计,以现金加美国国债的形式持有。

分析 | Coindesk分析:比特币若在6410美元附近探底 或将迎来熊市:据Coindesk分析,过去4小时的阻力指数显示,比特币目前的支撑位为6540美元。若比特币在6410美元附近探底,则预示着熊市即将到来。[2018/9/17]

c.BinanceUSD(BUSD)

BUSD是由Binance和Paxos合作设立的,由纽约州财政部批准,通过顶级会计师事务所Withum每月审计,且所有美元都存放在美国银行的储备账户中。

法币背书的稳定币风险

一是中心化,ZF有权冻结这些公司的资产;

二是集中式,实体可以冻结资金;

三是法币的背书并不是上链的。

我们的确相信公司和审计师有钱,可如果事实不是这样呢?

2)以代币作抵押的稳定币

我们可以抵押加密资产并铸造新的稳定币,一切都通过智能合约处理。稳定币需要通过超额抵押,来避免加密货币贬值时可能的损失。

声音 | 华尔街分析师:BTC或将是熊市中的避风港:据CNBC消息,华尔街Fundstrat常务董事兼研究主管Tom Lee表示,BTC或将是熊市中的避风港。他认为早前SEC主席定义数字货币为商品,这意味着数字货币不会被视为证券。近期对比特币ETF的讨论,也有利于BTC。但最近BTC总市值在数字货币市场总市值中的比例达48%,创近几个月内新高,这也许是BTC“回归”的真正信号。[2018/8/7]

a.MakerDaoDAI

最著名的一个超额抵押稳定币就是MakerDao在以太坊上的DAI。它主要由ETH和USDC担BAO,而人们对它的批评主要是,它并没有真正去中心化,原因是USDC抵押数量非常多。

b.Abracadabra($MIM)

它是DanieleSesta的FrogNation的核心。它很好地保持了挂钩,并且是最去中心化的稳定币之一,并且支持存入各种代币。但它由于FrogNation的垮台而失去了人气。

数字货币的熊市是否与华尔街有关 今晚8点肖磊会在《金色讲堂》为大家进行分析:4月9日晚20:00,另类投资专家,数字货币、区块链市场资深分析师肖磊会针对目前数字货币“熊市”的现状进行深入的分析,解读本次熊市是否与华尔街有关。[2018/4/9]

以加密代币作背书的稳定币风险

它不是最有效的资本,因为它需要超额抵押;具有智能合约的风险;同时面临着资产抵押品贬值的可能。

3)算法稳定币

它们要么抵押不足,要么没有任何东西做背书支撑。他们维持1美元挂钩的主要方式是通过套利的机会,这是对人类行为和博弈论的实验。让我们看看Luna/UST。它简单化的工作原理是:如果1UST低于1美元,人们可以将其换成价值1美元的Luna,并立即获利。。

「只要Luna的市值不归零」,UST并非明确地由LUNA做支撑//该系统允许两种资产之间的互换以实现稳定性。只要$LUNA的市场价值不为零,系统就可以提供套利激励措施,以使价格达到挂钩。可是Luna/UST上周崩盘。不管是一场攻击还是银行挤兑,可怕的是人们对Luna失去了信心,价值一落千丈,它失败了。

4)部分抵押算法稳定币

这些稳定币是一种两全其美的尝试——它们有抵押品作支撑,并且有算法部分。最受欢迎的是FraxFinance。1Frax=1美元,由FXS作为治理代币。

其简化的工作原理是:由存在类似于Luna的套利机会,如果Frax<1美元,人们可以铸造新的Frax并获利。Frax是由抵押品+FXS支撑,现在这个比例是89%。目前,抵押品正在赚取收益。

FXS的效用

铸币税,铸造新的FRAX需要FXS,FXS的数量取决于抵押率;

以FXS作为抵押品和产生的利润将用于回购和销毁;

FXS产生的协议费用;

治理权。

因此,大量的价值会累积在FXS。

稳定币的未来

新的稳定币正在采用Frax的方法——部分由抵押品支持,部分由算法支持。人们将继续尝试纯粹的算法代币,这有点像寻找圣杯,因为奖励太大以至于不能忽视它。

新兴稳定币

USDD-Tron的新稳定币,提供高收益。不要相信贾斯汀·孙

USN-Near的稳定币。算法+双倍抵押Near和USDT

CMST-Cosmos的抵押稳定币。

四、涉及的风险

中心化程度:中心化存在风险

抵押品背书:他们使用什么抵押品,百分比是多少?

透明度:如果由链下资产支持,实体的透明度如何?

挂钩历史:代币在其整个历史中保持挂钩的情况如何?

流动性:滑点由此产生

收益机会:追逐高利润时要小心

始终记住,稳定币旨在保护资本——而不是让你致富。

五、我的建议

持有多样化的、不同类型的稳定币

坚定使用市值>10亿美元的稳定币

现在要小心算法稳定币-UST和DEI最近脱钩

稳定币排名

这是我个人对前5种稳定币的排名:

安全类:无

A类:USDC、BUSD

B类:USDT、DAI、MIM

C类:Frax

USDT是可疑的,但他们确实拥有最多的流动性和使用机会。对于Frax,尽管排名为C,但我对它的看法是积极的——它会随着时间的推移而上升。我创建了两个稳定币的示例投资组合。假设你的投资组合中有40%是稳定币,我们可以根据风险承受能力将其分开:

你要考虑的一种选择是保留一部分法币,这将完全避免稳定币的风险此处的风险是美国通报的8.3%的通货膨胀率。因此,将现金存放在银行意味着我们将每年损失8.3%的资产。

谨慎些,因为我们是处于一个未知领域。

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