是什么让Lido成为顶级的ETH质押协议?_ETH:unshETH

在 Lido 协议中质押 ETH 可赚取 12% 至 14% 的年化收益

Feb. 2022, Vincy

Data Source: Footprint Analytics - Lido Dashboard

Lido 是基于 Ethereum 2.0 Beacon Chain 上建造的平台,用户无需锁定 ETH 的同时还可获得质押的奖励,并 1∶1 获得 Token stETH,以参与 DeFi 市场其他的服务。

在短短 3 个月内,Lido 以 139.8 亿美元的 TVL 创下历史新高,并超越 AAVE、Convex Finance 协议,在 DeFi 项目中位居第三。

让我们来分析一下,TVL 增长快速的 Lido 是否是一个值得使用的平台?

动态 | FCA调查:73%的英国人不知道加密货币是什么:英国金融市场行为监管局(FCA)今日发布了一项针对数字货币投资者的调查,73%接受调查的英国人不知道“加密货币”是什么,在购买了数字货币的人中有一半投资了200英镑(约1766元)以下的资金。另外超过50%的投资者曾投资了BTC,34%的人投资了ETH。[2019/3/7]

Lido 支持多条主流公链,具有创新的 Tokenomics

Lido 所做的业务为 POS(Proof of Stake)公链的质押池服务,目前支持 Ethereum 2.0、Terra、Solana 和 Kusama 四条公链。据 Footprint Analytics 显示,截止 3 月 1 日,Lido 的 TVL 为 139.8 亿美元创下历史新高,其中占比最大的是 Terra(56%),其次是 Ethereum(41%),其他的公链占比甚少。

动态 | 新西兰2018年第一热搜为“比特币是什么?”:据新西兰《信报》消息,2018年新西兰人热搜的六大主题出炉,分别为:新的开始,参与赛事,本土英雄,暴风雨天气,丰富多彩和稀奇古怪的问题,生酮饮食法。丰富多彩和稀奇古怪的问题中,第一热搜的问题是“比特币是什么?”,然后是对如何查找IP地址和截屏的查询。[2018/12/19]

Footprint Analytics - TVL of Lido

Lido 通过支持这 4 条公链可整合很多的头部协议,并发行对应公链 Token 衍生品为权益持有者的资产提供流动性。用户不仅可以选择质押 ETH、SOL、LUNA 和 KSM 的加密货币获得同比例 Token stETH、stSOL、stLUNA 和 stKSM,还能获得 4.5% 至 18% 的年化收益。

声音 | 江卓尔:改个难度调整算法并不是什么大问题:莱比特矿池江卓尔回应网友指责“BCHABC加入防重组代码是愚蠢的”时称,这逻辑水平也太low了吧,和Core党一个水平,Core党喜欢喷BCH有EDA所以容易分裂,说得好像BTC没有EDA,有哪个BTC分叉币因为难度高死掉了一样。都要改规则分叉了,还不能随便改个难度调整算法?[2018/11/22]

Screenshot Source - Lido website

Lido 还发行原生 Token LDO,截止 3 月 1 日,LDO 的价格为 2.08 美元,对比上述的 4 种 Token 价格较低。LDO 主要是用来参与投票和治理,且未上较大的去中心化交易所,整体的价格走势与 Lido TVL 不成正比。

动态 | 调查显示:爱尔兰的大多数人不知道区块链是什么:一项新的研究表明,区块链可能是下一个在技术方面很重要的东西,但爱尔兰的大多数人不知道它是什么,因此没有考虑过从事它。这项由Wachsman公司委托开展的对1000人进行的研究发现,在那些拒绝接受区块链相关工作的人中,略多于一半的人表示,他们主要是因为不了解区块链技术是什么。许多人还表示,他们没有足够的技能在区块链工作。[2018/11/15]

Footprint Analytics - ETH & KSM & SOL & LUNA & LDO Token Price

这使 Lido 区别于 MakerDAO、Liquity 等协议,如 MakerDAO 存入 ETH 获得的奖励是 DAI,而 Lido 质押 ETH、SOL 和 Luna 等 Token 能获得同等价格的衍生 Token,还能享受不低的年化收益,并且不受原生 Token LDO 价格而影响。这意味着 Lido 是一个不错的生息质押服务协议。

金色财经独家消息:区块链概念股的出现对于区块链并不是什么好事:中网载线因区块链概念,致使股价暴涨7倍,针对这种现象,金色财经就此事对链圈大咖进行了采访,POW123创始人潘鹏程对此事发表了看法,他表示:“未来会有越来越多的公司借助这种手段让自己公司的股票涨上去。”而链圈资深专栏作家币学者也对此事发表了看法,币学者表示,区块链已经成为一个热点,蹭到这个热点,股价马上飙升,这立竿见影的效果让很多企业不想错过此机会,这并没有什么好奇怪的。但是在美国已经有企业因为这个被处罚,相信中国也会对此现象进行治理,不过众多公司蹭区块链的热点对于区块链而言反而并不是什么好事,也许这就是热惹祸的根由。[2018/1/5]

Lido 多种投资方式

用户想独立参与 Ethereum 2.0 的质押,需要质押 32 个整数倍的 ETH,这对于散户来说,非常不友好。而 Lido 在质押数量上就比较人性化,用户质押任意数量的 ETH 就可以参与 Ethereum 2.0 。

截止 3 月 1 日,ETH 总质押 198 万枚。以质押 ETH 为例,展开分析在 Lido 平台上如何赚取更多的收益。

用户质押任意数量的 ETH,获得 1 : 1 Token stETH,能赚取 4.5% 的 APY。对比 AAVE,存入 ETH,可获得 0.2% 的 APR,收益可忽略不计。

把原本有利息的 stETH 资产凭证转为流动性,参与到其他的 DeFi 协议(如 Curve、AAVE 和 Convex Finance)中赚更多的收益。操作如下:

将 stETH 投放 Curve 中可赚取约 3% 的 APY。

Footprint Analytics - Curve website

在 Curve 上获得的收益还能往 Convex Finance 平台上投放可再次赚取收益。用户把 stETH 存入 Curve 平台得到 LP 后,再存入 Convex Finance 平台的 steth pool 中,可赚取约 5.1% 的 APR。

Footprint Analytics - Convex Finance website

综上,用户在 Lido 平台上质押任意数量的 ETH 用于其他 DeFi 平台中,可获得 12% 到 14% 的 APR,对于用户来说,是一笔可观的收益。Curve 和 Convex Finance 是全网前 5 的头部协议,不仅风险可控,而且无清算风险,完全是单币质押的模式。

Lido 的优劣势思考

Lido 的优势:

对小白友好、灵活

可以质押到外部合约,获取更高的 APY

单币质押模式

Lido 的劣势:

惩罚机制

Lido 是基于 Ethereum 2.0 Beacon Chain(一种全新的权益证明区块链)上建造的平台,筹集到用户质押的 Token 后存在 Beacon Chain 上。它有奖罚机制,当 Rebase 发生时,Token 的供应会根据 Beacon Chain 中的质押奖励在算法上增加或减少。当预言机报告 Beacon 统计信息时,就会发生 Rebase(变基)。

收益并不稳定

stETH 的余额会在每天 UTC 时间 24 时更新,如果 stETH 的余额有增加,可获得一定的奖励;如果 stETH 的余额有减少,将损失一定数量的 Token stETH。但是,在 Lido 上质押的年化收益是 4.5%(如是质押 ETH),这收益与 Beacon Chain 上的奖惩不冲突,两者之间是单独计算。

Gas 费对于小额用户也是个考虑在内的成本

本文来自 Footprint Analytics 社区贡献

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