货币市场和趋势变化非常迅速。许多项目来了又走了，在其中，我们可以找到开拓新的和有意义的可尝试的项目。
让我们想想去年带来“DeFiSummer”的Compound。Compound用“流动性挖矿”奖励协议贡献者，这使Compound能够在早期阶段快速启动协议。
从那时起，以流动性挖矿为模式的项目开始出现，开启了以Uniswap、Aave和YearnFinance为首的开放式金融平台时代。人们开始涌向年利率(APY)高的项目，成为从DeFi获得利润的“YieldFarmer”。
然而，这种流动性挖矿模型可能是一把双刃剑。尽管流动性挖矿可以在社区建设和用户获取的早期阶段帮助引导协议，但其缺点是显而易见的。随着流动性供给补偿的不断释放，存在抛售压力，使得模型在长期内不可持续。
Coinbase将推出美国支持加密货币的广告活动:金色财经报道，加密货币交易所Coinbase将推出美国支持加密货币的广告活动。[2023/5/23 15:19:35]
为了弥补流动性挖矿，DeFi服务以高APY吸引用户，流通代币的高通胀最终导致代币价格下降。
期权和看跌期权
已经有一些尝试来缓解流动性挖矿的这些缺点。一个有趣的想法是使用“期权”，为代币设定执行价格和到期日，以减少来自流动性采矿补偿的即时抛售压力。
UMA推出了RangeToken。它通过组合看跌期权和看涨期权来设置一定的代币价格范围，以控制期权执行时可以接收到的代币数量和价格。Fantom的技术顾问AndreCronje也提出了使用看涨期权进行补偿的方案。补偿是通过看涨期权支付的，该看涨期权可以在一定数量的月后以当前代币价格的X%折扣购买。添加这些附加条件可以降低代币的抛售压力，并防止在此期间下跌X%的可能性。
去中心化隐私服务协议Automata Network新增支持NEAR和Aurora:金色财经报道，去中心化隐私服务协议Automata Network宣布在Web3隐私RPC中继1RPC网络中新增支持NEAR和NEAR生态EVM兼容网络Aurora。OneKey钱包用户可以切换到钱包内受1RPC保护的端点。[2023/2/15 12:07:58]
OlympusDAO
OlympusDAO是一个由算法和治理操作的去中心化储备货币协议。OHM的价值是由存放在OlympusDAO库中的几项资产决定的。Olympus的治理是通过博弈论运作的，具有独特的“质押”和“债券”结构。
用户可以创建LP代币，如OHM-DAI和OHM-FRAX，来发行“债券”，并在一定时期内以折扣价格购买OHM(目前，5天到期，约7%的折扣率)。因此，当你以折扣价格购买OHM时，用户制作的LP代币将与协议交换。
芬兰部长呼吁欧盟立法承认DAO:1月18日消息，芬兰通讯部长Timo Harakka在世界经济论坛的一个小组讨论会上表示，欧盟应该考虑立法承认管理Web3应用程序的去中心化自治组织(DAO)。
他说，此举可以避免修改数千项法律，同时可以避免欧盟27个成员国之间的“有害监管竞争”。但他也指出，欧盟花了20年时间才弄清楚如何监管在线数据流，因此监管智能合约“可能也需要一段时间”。（CoinDesk）[2023/1/18 11:17:55]
与现有的流动性提供者可以随时停止提供流动性、协议接收流动性的方法不同，Olympus的质押和债券结构可以通过将LP代币以债券的形式绑定到协议中来维持流动性，从而创建“协议拥有流动性(POL)”。
此外，协议本身而不是用户拥有LP代币，从而从流动性池产生交易费用，同时防止来自流动性提供者的即时抛售压力。
Bitfinex已集成 Digivault ExchangeConnect:金色财经报道，Bitfinex 已集成 Digivault ExchangeConnect，以允许在英国托管机构 Digivault 内持有资产的客户与加密交易平台进行交易。Digivault是EQONEX 在 FCA 注册的子公司，提供加密资产托管服务。[2022/10/11 10:30:25]
OlympusDAO还推出了“OlympusPro”，以便其他协议也可以使用该机制。
AbracadabraMoney?
AbracadabraMoney是一种协议，允许用户以yvUSDT和xSUSHI等持有的流动性资产为抵押，借到名为MIM(MagicInternetMoney)的稳定币。
抵押贷款稳定币，如MakerDAO，以以太坊、USDC和USDT等资产作为抵押品发行稳定币。然而，如果人们使用通过在Yearn或Sushi中的xSUSHI质押USDT获得的yvUSDT作为抵押，他们可以获得存款或质押奖励，也可以获得贷款。也就是说，资产的流动性和效率是最大化的。
Tokemak
Tokemak是一个由DAO运营的去中心化做市商和流动性提供商。用户将资产存入TokenReactor，获得TOKE代币用于流动性供应。LiquidityDirector(LD)通过质押其TOKE成为TokemakDAO。LD有权分析协议，以提供流动性，并将存款资产发送给协议。
Alchemix
Alchemix是一个使用YearnVault的抵押稳定贷款平台，自动偿还贷款，而存放在Vault中的抵押品产生存款补偿。1个alUSD对应1个DAI作为稳定币，利息由YearnVault产生，'Transmuter'算法函数维护alUSD的价格。
到目前为止，现有的DeFi项目与互换、挖矿、抵押贷款和杠杆等传统金融服务没有太大区别。利用流动性挖矿，给予较高的APY来吸引用户。然而，它未能成为一个长期可操作的模式。
OlympusDAO提出了“协议拥有流动性”的新理念。在现有的DeFi中，流动性是由用户提供的，受用户的支配，而在OlympusDAO中，协议本身可以承担流动性和控制。
流动性是作为债券发行的，因此流动性在长期内与协议绑定。这降低了效率，而且不需要作为流动性供应补偿的代币的任意奖励。
除了OlympusDAO之外，还出现了许多希望提高流动性和资本效率的项目，如Alchemix和Tokemak。这绝对是一个新的和有趣的尝试。所有这些协议的目标都是最大限度地提高流动性和资本效率。
然而，早期的DeFi项目，如Uniswap的AMM、Compound的流动性挖矿和YearnFinance的聚合器等早期DeFi项目的象征意义和意义不容忽视。
目前，OlympusDao正在推特上推广它的“DeFi2.0”。到目前为止，似乎“DeFi2.0”仍然是市场营销的热门词，但我们应该关注它是否真的会成为DeFi2.0的游戏规则改变者，或者仅仅是DeFi1.1的顶级兼容版本。时间会告诉我们。
Source：https://medium.com/despread-creative/can-protocol-owned-liquidity-be-defi-2-0-d333484578d6
本文来自去中心化金融社区，星球日报经授权转载。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。