撰文:MR.Whale,加密分析师编译:Lemon
由于比特币在5月份价格大幅下跌后在30,000美元至32,000美元的范围内挣扎,另一个重大的看跌事件笼罩着比特币,并可能成为使其跌破3万美元支撑位的重要催化剂。
7月份总共将解锁近41,000个BTC,NV(notionalvalue)接近14亿美元。其中最大的一次解锁将在7月18日进行,届时将有16,240BTC可用,因为GBTC股票的六个月锁定期已释放。
虽然许多比特币信仰者试图隐瞒这个消息,但这是每个人都有权知道的。这就是我为什么要写这篇文章的原因。
什么是GBTC解锁?
GrayscaleBitcoinTrust是全球最大的交易加密基金,由领先的加密资产管理公司GrayscaleInvestments,LLC拥有。他们目前持有654,600个BTC,价值超过215.6亿美元。这相当于比特币最大供应量2100万个代币的3.11%。
ETH 2.0存款合约中的总价值达到10个月高点:金色财经报道,据Glassnode数据显示,ETH 2.0存款合约中的总价值刚刚达到31,601,215,618.82美元的10个月高点。[2023/4/5 13:44:53]
经认可的投资者可以直接购买该基金的股票,然后在二级市场锁定六个月后卖出,股票代码为GBTC。
GBTC基金之所以受到投资者的欢迎,是因为它是唯一可用于交易BTC的公开市场工具,并且被认为是比特币交易所交易基金(ETF)的次佳选择,尤其是因为尽管有多个美国监管机构不太可能批准这种产品。
由于缺乏替代品,GBTC股票在现货市场上的交易价格通常高于比特币的价值。然而,最近几个月情况发生了转变,GBTC的股票开始大幅折价交易,促使比特币的最大买家Grayscale停止购买更多的BTC。
纽约梅隆银行数字资产主管:2022年的加密熊市不会动摇机构对数字资产的兴趣:2月9日消息,纽约梅隆银行数字资产主管Michael Demissie坚信,2022年加密货币市场的下跌不会动摇机构对数字资产的兴趣。
在2月8日由Afore Consulting举办的一次会议上,Demissie表示,数字资产行业“将继续存在”,因为机构投资者对加密货币有着浓厚的兴趣。他说:“我们看到的是,客户对数字资产绝对感兴趣。”
Demissie引用了纽约梅隆银行在2022年10月进行的一项调查,该调查发现91%的托管银行客户对投资基于区块链的代币化产品感兴趣。
调查还发现,86%的机构投资者正在采取“买入并持有”策略,这可能表明他们将加密货币市场视为长期投资。还有88%的受访者还表示,2022年加密货币市场的严重低迷并没有改变他们长期投资数字资产领域的计划。
此前金色财经报道,纽约梅隆银行首席执行官Robin Vince在财报电话会议上表示,数字资产是该银行“最长期的投资”,并承认银行必须适应技术变革。然而,Vince也指出,重点不会放在加密货币本身,而是更多地放在“数字资产和分布式账本技术中存在的更广泛机会”。
Vince在电话中还表示,他不相信加密货币在不久的将来会成为银行的主要收入来源。根据他的说法,预计数字资产从收入的角度来看,可能在未来整整五年里可以忽略不计。(路透社)[2023/2/9 11:56:41]
机构需求暴跌
Ark Invest购买2100万美元的Coinbase股票,抛售990万美元Robinhood股票:11月9日消息,Cathie Wood的Ark Invest周二购买了价值超过2100万美元的Coinbase股票,抛售了近1000万美元Robinhood股票。其中,Ark Innovation ETF增加了330,461股Coinbase股票,Ark Next Generation Internet ETF增加了54,466股,Ark Fintech Innovation ETF增加了36,022股。资产管理公司购买了420,949股,总价值2130万美元。与此同时,Wood的基金出售了Robinhood的股票,从Ark Innovation ETF中减持803,788股,从Ark Next Generation Internet ETF中减持130,400股,从Ark Fintech Innovation ETF中减持86,550股。共出售了超过100万股股票,价值990万美元。(the block)[2022/11/9 7:23:06]
加密领域最大的误解之一是机构投资者有兴趣购买比特币。这些完全是由月球男孩和Bitcoinmaxi散布的虚假谣言,试图制造炒作。
网石F&C将其子公司Floppy Games更名为“Metaverse Games”:8月29日消息,韩国手游巨头网石集团核心子公司Netmarble F&C近日将6月收购的游戏开发商Floppy Games更名为“元宇宙游戏”(Metaverse Games)。该公司表示,Floppy Games更名为元宇宙游戏是为了展示其业务方向。
此外,网石F&C正在运营基于区块链技术的游戏、数字人、娱乐、内容(网络漫画、网络小说)、商业、电子钱包等为一体的Web3娱乐平台“Cube”。它旨在使用基于币安智能链(BSC)的加密货币Cube形成一个元宇宙学生态系统,并正在开发一个以数字头像和数字身份构成的元宇宙。(inews24)[2022/8/29 12:54:35]
就在上周,我们看到比特币多头对声称“苹果将购买数十亿比特币”的虚假谣言表达了他们的兴奋和炒作,我们已经看到这些虚假谣言始于Facebook、谷歌、亚马逊和数十家顶级公司。他们甚至声称巴拉圭和墨西哥接受比特币作为法定货币,以宣传拉丁美洲正在慢慢采用比特币的错误说法。这些谣言的目的是一件事,即制造价值错觉,并引诱没有经验的散户日后抛售。
在下图中,我们可以看到灰度在几个月内没有增加其比特币持有量,这表明几乎没有新的机构需求。
当GBTC解锁时,看跌的价格行动将迫使已经持有的公司出售,这将需要灰度出售更多的比特币持有量,并导致比特币修正时间延长。
由于短期内没有真正的需求回升迹象,因此灰度再次增持的可能性非常低。我的猜测是,随着越来越多的机构从沉船中跳出来,未来几个月的持股量将大幅减少。
在最近的Twitter帖子中,我解释了持有1000多个BTC的比特币鲸鱼几个月来一直在抛售。数据显示,现在比特币鲸鱼的数量比2019年10月要少。
在2021年4月的一篇文章中,我警告我的追随者,机构正在慢慢失去对比特币的信心,价格可能会暴跌。从那以后,比特币已经贬值了一半以上。尽管它被许多比特币极端主义者称为“FUD”,但它已经过时了。
机构失去投资热情
这可能是一个看跌事件的一个主要原因是再投资的动机非常低。自从GBTC在2月份开始折价交易以来,所谓的灰度套利交易就失去了光彩。
根据数据源Skew的数据,截至周日,这些股票的交易价格较资产净值折价14.17%。
以前的GBTC解锁及其影响
2021年2月,代表20,000个比特币的GBTC股票被解锁。GBTC上次解锁后,花了几个月的时间才使BTC崩溃,这种情况可能会再次发生,时间会给出答案。
上一次GBTC解锁可能有助于促成比特币整个历史上最快和最大的抛售。
让我们不要忘记,下一次GBTC解锁的影响要大得多。
这可能是牛市吗?
与我其它所有的文章一样,我的目的是完全客观性分享。投资时有偏见有时可能是灾难性的。下面我将分享那些认为这实际上可能是一个看涨事件的人的一些反驳意见。
一些加密平台和KOL声称GBTC解锁实际上会对市场产生积极影响。KrakenExchange最近发布了一份报告,称“市场结构表明,解锁不会像一些人声称的那样,在短期内对BTC现货市场产生重大影响。”
KrakenIntelligence的经理PeteHuminston表示:“尽管曾经是另一方的单一资产基金,但BTC和GBTC是两种不同的资产,影响各自价格的力量不同。机构投资者常用的交易策略使我们得出结论,该事件可能对比特币价格产生温和的正面影响。”
Tether联合创始人威廉·奎格利表示:“一些六个月前购买GBTC的机构可能不会在到期时立即出售,因为他们现在处于亏损状态,有些人肯定会推迟销售以避免损失。”
奎格利声称,“灰度的资产净值(NAV)下降可能表明企业对曾经备受追捧的产品的需求下降。他表示,这并不是机构对比特币的兴趣减弱的迹象,而是机构正在收购比特币的迹象。
这些说法显然是不正确的,因为所有市场数据都表明,鲸鱼和机构自2月以来一直在倾销。
FTX首席执行官SamBankman-Fried认为,“在二级市场上出售的一批灰度比特币信托(GBTC)股票对比特币“并不重要””。
结论
与所有未来事件一样,没有人能够完全确定结果是什么。但是进行研究并了解其含义对于为接下来的事情做准备非常有益。
过去几周比特币一直横盘,但随着GBTC的解锁,这可能会改变,为波动做好准备很重要。
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