当涉及到加密货币交易时，用户可以利用技术指标和价格模式来最大化自己的回报。支持和阻力、牛市旗、布林格区间和移动平均线是常见的加密货币交易工具。
问题在于，当所有人都在使用相同的指标时，机构投资者往往会预测其他人可能会做什么，并提前获利了结。这意味着，如果用户真的想在加密市场中获得胜过机构的优势，就必须超越基本的技术分析。
最简单的方法之一是使用链上分析，而最强大的链上信号之一就是鲸鱼运动。
没有多少人知道如何有效地使用这个信号，这篇文章将告诉大家关于鲸鱼运动你需要知道的一切，以及如何利用它们来最小化大家的痛苦和最大化收获。
链上加密货币分析
要理解鲸鱼运动，大家需要熟悉链上分析。这里算是有一个速成班。
正如我们所知，大多数加密货币区块链是公开可见的。这意味着任何人都可以实时看到大多数加密交易，这可以很容易地使用区块链浏览器完成。
最酷的是，这种级别的透明度让大家做的不仅仅是验证我们的交易是否通过。
大多数区块链浏览器都可以根据他们所持有的加密货币或代币的数量对钱包地址进行排名。有些人喜欢etherscan.io默认这样做。然而，如果我们使用币安智能链或任何其他项目，如Cosmos,Avalanche，就需要使用他们的跟踪器。
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这是非常有用的，因为它可以告诉我们，加密货币或代币的供应是否均匀地分布在持有者中，或者是否只有少数钱包持有大部分供应。
如果一枚加密货币或代币的供应严重集中在少数几个钱包中，那么其中一个钱包持有人可能会开始出售，这将导致加密货币或代币的价格暴跌，这是一个很大的风险。
美联储主席鲍威尔：很难判断银行危机如何造成经济软着陆预期发生变化:金色财经报道，美联储主席鲍威尔表示，经济衰退风险是非线性的；很难判断银行危机如何造成软着陆预期发生变化；美国仍然存在软着陆机会，正设法找到那样的机会。[2023/3/23 13:20:40]
区块链浏览器甚至可以帮助我们了解人们在用他们的加密货币做什么。大多数区块链浏览器会给属于中心化和去中心化交易所的钱包贴上标签。这可以让我们知道人们是否在交易或持有这些加密货币或代币。
如果交易所里有大量的加密货币供应，很可能持有加密货币的人并不打算长期持有。
如果我们看到大多数加密货币供应是经常被交换的，这表明持有该加密货币的人不打算很快出售它。现在，一些聪明的加密货币交易员甚至开始追踪富有的个人和机构的加密货币钱包。
这使得模拟智能货币的买卖行为成为可能，有时甚至可以在新闻发布之前发现和购买热门的100倍山寨币。
这些更精细的链上策略手工操作要困难得多。这就是Glassnode和CryptoQuant这样的公司存在的原因。
链上分析平台将价格与链上数据结合起来，创建新的指标，通常比技术分析指标和价格模式更能让我们了解加密货币市场。
例如，Glassnode的持仓波动指示器显示了在给定时间内比特币供应量的变动情况。当这些深色的波浪开始达到峰值时，这意味着人们开始抛售。正如我们所看到的，这些峰值的顶部与之前的牛市顶部相当吻合。
唯一的问题是，这些先进的链上指标的使用成本高达数千美元。其中一些甚至每年花费数万美元。
赵锡军：央行数字货币重点在于如何与传统货币进行融合:对于“数字货币研发重点和难点”的看法，中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军指出，其中涉及两个问题。一是技术是否成熟。比特币实际上就是数字货币最初的雏形，从技术层面来讲，比特币是有一些缺陷的，一旦支付量变大，就会出现支付困难或者效率下降。另外，比特币出现过被盗等安全问题。而据央行货币研究所所长穆长春的一个内部研讨会指出，央行数字货币，效率是非常高的，支付能力很强，说明已经克服技术方面的问题。二是数字货币被引入后，如何与传统的货币和货币管理运行体系进行融合。数字货币的发行，是基于区块链的基础，它是有上限的，从目前来讲它的发行规模取决于互联网的算力。尽管穆长春所长也提到，央行数字货币现在可以突破区块链的上限限制，但是破获以后，它的发行究竟是怎么样的，是否能够跟我们目前的人民币发行顺利融合，这需要在制度层面有所安排。（澎湃新闻）[2020/4/22]
好消息是，如果你知道如何正确使用它们，许多免费的链上指标也同样好，这包括鲸鱼运动。
鲸鱼运动101
一句话，鲸鱼运动是一个大型加密货币交易。这是一个简单的信号，交易的走向可以对加密货币的价格产生巨大的影响。
当我们看到加密货币从普通钱包发送到区块链浏览器上的交易所钱包时，这意味着发送加密货币的人可能想要出售它。
交易规模小的时候，这没什么大不了的。但是，如果我们看到数亿美元的加密货币从钱包发送到交易所，那么这种出售压力可能会导致价格暴跌。
相反，如果我们看到数亿美元的加密货币正从一个交易所发送到一个钱包，钱包背后的人不打算很快出售。
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如果有足够多的鲸鱼离开交易所，进入钱包购买特定的加密货币，这种市场供应的突然减少可以成为积极价格行动的火箭燃料。
当涉及到稳定币时，这两种鲸鱼运动的效果是相反的。如果数以亿计的USDT或USDC从钱包转移到交易所，这意味着鲸鱼用户正在寻求购买，这可能意味着市场即将上涨。
如果数亿稳定币退出了交易所，这意味着鲸鱼们近期内不打算投资，这可能意味着暂时的低迷，甚至是全面的熊市。
如果我们想知道这些鲸鱼的交换动作都是为了什么。答案是套利。
换句话说，鲸鱼玩家利用了两个交易所之间的价格差异。而且因为他们拥有如此多的资本，以美元计算，小小的差异就能带来可观的回报。
最后一种鲸鱼运动是钱包到钱包的交易。这些可能是最容易被误解的。信不信由你，大多数大型投资者并不使用加密货币交易所。这是因为他们希望买卖的大量加密货币可能会以我刚才提到的方式搅动市场。
相反，他们在场外进行交易。OTC，允许大投资者以固定价格直接从交易所或加密货币托管机构购买或出售大量加密货币。
当我们看到数亿美元的加密货币在钱包之间流通时，这可能是某种OTC交易。
问题是，我们永远无法确定这是购买还是出售，直到事实发生。现在，这就是为什么特斯拉的购买比特币没有影响比特币的价格，直到他们公开宣布。
现场 | 华盛顿州ICT行业部门负责人：监管者关心区块链如何与经济结合:金色财经现场报道，NEO DevCon 2019开发者大会今日在西雅图举行，华盛顿州信息和通信技术（ICT）行业部门负责人Joseph Williams发表了题为“区块链的监管视角”的主题演讲。Williams表示，监管者关心的是区块链如何与经济结合起来，如果出现问题怎么办，如何建立生态系统等问题。政府机构能够为区块链提供区块链监管框架以提振市场信心，为市场和公众释放对于科技信心的信号。此外，法律框架和监管者可以移除现有法律体系关于区块链的障碍，也可以制定支持让区块链成为可能的法律。此外，Williams还提到了美国迫在眉睫的政策问题，包括区块链交易的法律； 服务等级和保障； 责任，特别是对于发生故障的服务； 数据隐私； 区块链存储的数据作为证据的法律框架； 强制/性能。[2019/2/17]
所以这意味着我们不需要太关注“钱包到钱包”的鲸鱼移动，因为它们对价格的影响微乎其微。
什么是鲸鱼运动?
现在，从理论上讲，刚才提到的交易动态就是我们所需要知道的关于鲸鱼运动的所有信息，我们们中的一些人可能已经熟悉了之前所说的一切。
问题是有一些因素可以把鲸鱼的移动变成一个误导信号，而这些通常被普通的加密交易员所忽视。
第一个因素与定义有关。一笔加密货币交易要有多大才能被归类为鲸鱼运动?答案取决于所使用的追踪工具。例如，鲸鱼警报似乎会在其Twitter中报告13个区块链上的每一笔超过100万美元的交易。
在衡量鲸鱼运动对加密货币价格的影响时，这种任意的阈值可能是一个巨大的问题。这是因为市场深度。
BM：对代理如何运作和“dApp开发者”如何计费的理解可能需要调整:北京时间今日凌晨，BM在开发者群发表对代理如何运作和“dApp开发者”如何计费的理解：
??1）所有CPU/带宽都是“执行操作的用户”；
??2）所有存储都按照dApp的选择向用户或dApp付费；
??3）dApp开发人员希望授权用户将带宽委托给用户；
??4）授权带宽理论上可以用于任何dApp。
现在想象一下，你是一个社交媒体公司，希望为用户提供免费账户。用户在您的网站上注册，您为他们创建一个区块链账户，然后将一些带宽委托给他们。您的应用可以选择为每个授权用户支付有限的存储空间，这使他们能够在他们需要携带自己的存储空间之前，拥有N份杰出的帖子和V张投票。如果您的应用不想为用户支付存储费用，则该应用可能完全是BYOS（注：Bring your own storage，使用你自己的存储）和BYOB（注：Bring your own Bandwith，使用你自己的带宽）应用。如果用户不继续他们的订阅或停止使用您的服务，那么您可以将带宽重新分配给其他用户。[2018/4/30]
市场深度告诉我们需要多少资金才能推动加密货币价格在任何给定的加密货币交易所上涨或下跌。这可以很容易地在Coingecko或CoinMarketCap上查看。推高或压低价格2%需要的资金越多，加密货币的市场深度就越大。
这就是相关的原因？如果我们看到价值1000万美元的比特币从一个钱包转移到一个市场深度为2000万或3000万美元的交易所，即使所有比特币立即被出售，它对价格的影响也可以忽略不计。
然而，大多数山寨币都有市场深度为数百万，有时更少。这意味着这种规模的鲸鱼运动会大幅降低山寨币的价格，因为它会榨干订单簿。
更重要的是，有时以美元计算的山寨币鲸鱼运动如此之小，甚至无法被鲸鱼跟踪工具接收到。即便如此，它仍然足以使价格暴跌。
因此，当我们试图确定鲸鱼运动实际上对其价格产生什么影响时，重要的是要注意加密货币的市场深度，而不是立即假设天要塌下来。
超越基本的鲸鱼运动
这让我想到了经常被遗忘的鲸鱼运动的第二个因素，那就是并非所有的鲸鱼运动都是平等的。
因为大多数山寨币都与比特币紧密相关。比特币的鲸鱼运动可以粉碎我们最喜欢的替代品，即使没有显著的鲸鱼活动。
此外，随着牛市接近顶峰，某些鲸鱼交易将变得比其他交易更重要。
在任何一天，我们都能看到比特币和以太坊等加密货币的大量鲸鱼运动。其中一些是大型的，它们对价格有可预见的影响。
我们不会每天都能看到一个老比特币钱包在很长一段时间里第一次进行交易。
来自这些休眠比特币钱包的交易可能会严重撼动市场，这是因为它们表明，价格已经涨到了足以让最铁杆的持有者都想出售的地步。
通常，这些古老鲸鱼的活动会成为加密新闻，有时也会被鲸鱼追踪者注意到。幸运的是，这些交易大多是最近几个月的小额钱包对钱包交易。然而，如果我们开始接近10万或20万的大关，我们开始看到一些老钱包开始把他们的比特币转移到交易所，这可能意味着我们在这个周期的价格顶部或接近顶部。
同样重要的是要记住，鲸鱼交易的重要性取决于加密货币的代币经济学和交易来自哪个鲸鱼钱包。
最大的狗狗币持有者抛出1000万个DOGE和较小的狗狗币钱包做同样的事情是有区别的。
如果从钱包到交易所的大额交易来自不公平分配的加密货币的最大持有者，那么可能是时候放弃这艘船了。
同样的规则也适用于由VitalikButerin等著名加密亿万富翁的加密货币钱包进行的交易。Vitalik以在上一个牛市的顶峰时期出售大量以太坊而闻名。
与大多数加密亿万富翁不同，Vitalik公开了他的钱包地址。但不幸的是，他所做的交易显然没有被免费的鲸鱼追踪工具所追踪。
这意味着，如果我们拿着ETH想从V-God身上获得手机信号，我们就必须密切关注他的钱包地址。在这里可以看到Vitalik的钱包地址和Etherscan链接在下面。
Vitalik的ETH钱包地址:
https://etherscan.io/address/0x220866b1a2219f40e72f5c628b65d54268ca3a9d
现在，在这一点上，我们应该花时间确认属于任何从事我们最喜欢的加密货币项目的重要个人或团队的钱包。当我们看到他们开始将大量的加密货币或代币转移到交易所出售时，我们可能想要考虑做同样的事情。
这里需要注意的是，有时很难判断他们正在转移的加密货币是否真的在走向交易所，一些项目创始人甚至会刻意掩盖他们的出售行为。
这就是为什么我们应该在得出结论之前问一些问题，这就是大多数人在尝试参考鲸鱼运动进行交易时失败的原因。
鲸鱼运动交易心理学
在分析鲸鱼运动时，第三个被忽略的因素是，聪明的投资者知道普通散户交易员可能会对某些鲸鱼运动做出怎样的反应。
最突出的例子就是每当有大量稳定币被铸造出来的时候。从逻辑上讲，USDT的新供应意味着比特币将会上涨，对吗?嗯,不完全是。
稳定币是根据市场需求铸造和销毁的。
现在，这是必要的，因为如果USDT与需求相比过多或过少，这可能会将USDT的价格从与美元挂钩的汇率推高或下跌。
这里的主要结论是USDT或USDC的铸造并不自动意味着价格将会上涨。这只是意味着对这些稳定币的需求增加了。
毕竟，如果一个大投资者正在购买比特币，他们可能不会铸造一堆稳定币来做这件事。他们只会使用OTC柜台。
不管怎样，这些事实对普通的观鲸者置若罔闻，他们错误地认为稳定币的铸造意味着我们即将看到一个巨大的泵。
这让他们容易受到大型投资者的操纵，这些投资者可能会在稳定币铸造出来后将价格推高几个百分点，以给人一种正在发生的错觉。
散户投资者把钱投进了这个泵，并被精明的资金倾倒。同样的事情也发生在鲸鱼运动中。
威科夫方法(WyckoffMethod)的基础是明白聪明的钱知道普通加密交易者的反应方式。
结论
链上分析是我一直在最大程度上探索的东西。作为一个尝试过付费和无偿的链上指标和信号的人。我可以告诉你，你不用花一分钱就能得到一个很好的结果。
大多数链上指标的免费和付费版本之间的主要区别在于，付费版本更加精致，在筛选数据时提供给我们更多选择。说到鲸鱼运动，使用免费工具如鲸鱼警报和查看Bitcoin.com得到的结果或多或少与我们在Glassnode和CryptoQuant上发现的结果相同。
然而，指标的好坏取决于使用它的交易者，而且一般的加密交易者似乎不太了解鲸鱼运动或如何使用它们。
我认为这与一个事实有关，即在加密货币中，鲸鱼运动并没有统一的定义。在我看来，鲸鱼运动是指任何足以扰乱加密货币价格的交易，其他一切都只是噪音。
因为这个定义，我们很容易忘记鲸鱼运动和鲸鱼可能是相互排斥的。这听起来可能有些奇怪，但却有助于强调了解鲸鱼用户交易来自哪个钱包的重要性。
我记得在5月中旬崩溃后不久，我查看了Vitalik的钱包地址，发现他的以太坊几乎都不见了。这有点吓人，但结果是他刚把他的ETH大部分转移到冷钱包中。
现在，有时我想知道这些加密亿万富翁是否曾经和普通的加密投资者玩“胆小鬼游戏”，在不买卖的情况下将大量加密货币转移到交易所。他们甚至可能会与特定的新闻或事件同时进行，因为他们知道这会激发普通散户投资者的强烈情感。
如果分析威科夫的方法教会了我什么，那就是我们最好假设那些聪明的投资者总是在寻找机会搅乱我们的头脑。记住这一点可以走很长的路，但不要犯错。如果我们看到数十笔鲸鱼交易同时进入加密货币交易所，那么这一次可能是真的。
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