2020年，区块链世界最火的无疑是Defi，而Defi世界，最火的一个词你一定听说过：叫做“流动性挖矿”。
现在2021年已经走完了1/4，如果你还没有参与过流动性挖矿的话，我觉得你会错过很多收益。所以本篇来说一说一些常见的流动性挖矿策略，希望能对你的收益有所帮助。
被Defi彻底改变的BTC
在说策略之前，我们先来简单说一说Defi，尤其是流动性挖矿对于区块链，特别是BTC的影响。
在Defi之前，BTC在圈内人的眼里，是个适合HODL的币种。而且你会发现大多数人一通操作，都跑不过拿住BTC不动，因为长线来看，BTC一直在涨。
但即便如此，之前在传统金融圈里，BTC仍然不算是个多么好的投资标的。
一则是他们对BTC了解不如圈内人这么多，币价波动又这么大；二则便是BTC严格意义来讲，是个零息资产，也就是说你持有BTC，是不能像法币那样存银行能够给你带来利息收入的，你只能吃到他低买高卖的那一部分涨幅。
有人经常拿美元或是英镑一百年贬值几十倍来说事，但殊不知这是在持有现金不动的前提下。
Acala关于恢复运营的第一阶段投票已通过，LP可提取流动性:9月26日消息，Acala关于恢复运营的第一阶段投票已通过，其LP可以在区块高度1939200后提取流动性。
此前报道，9月23日，Acala计划分阶段启动Acala网络，第一阶段将使流动性提供者（LP）能够从资金池中提取流动性，第二阶段将启用除预言机之外的其余功能，第三阶段将启用预言机。[2022/9/26 7:21:04]
而一般人的现金不是存在银行吃储蓄利息，就是购买类似国债等产品生息，300年前持有一英镑只买国债，靠利息复利到今天也有几百英镑，跑输了黄金但数倍的跑赢了白银这种“零息投资品”。
BTC虽然之前增速很快，但长远来看，因为无法生息，在传统金融人士看来，有可能后劲不足，直到Defi和流动性挖矿的出现。
如果你有BTC，或者说WBTC，RenBTC之类的话，你的BTC就不再是一个零息产品了，至少在去年，包括今年，它都有可能在自身涨幅之外，给你提供比传统金融高得多的利率。
下面来看看一些常见的挖矿策略。
Nexo联合创始人：Nexo不会遭遇与Celsius和Voyager Digital类似的流动性危机:金色财经报道，Nexo 联合创始人兼管理合伙人Antoni Trenchev表示，Nexo不会遭遇与Celsius和Voyager Digital类似的流动性危机，Nexo和他们完全不同，并且不必采取任何相同的措施来维持生计。此外，Nansen首席执行官Alex Svanevik提供数据显示，Nexo的几个钱包内资产价值达到8.38亿美元（包括1.69亿美元链上资产），其中一半持有ETH，四分之一持有其原生 NEXO 代币。 另外，Nexo 已将价值5.79亿美元的Wrapped Bitcoin ( wBTC ) 作为抵押品存放在MakerDAO保险库中，并有 5000 万美元的DAI未偿余额。另外Antoni Trenchev声称，Nexo 没有利用投资者的资金来履行其客户义务。[2022/6/29 1:39:18]
比特币最大主义者
如果你是个比特币最大主义者，也就是说，你只屯BTC，其他的Token一概不想持有，那么你有下面几个选项。
DeFi衍生品交易所Kine主网上线，并将开启流动性挖矿:DeFi衍生品交易所Kine宣布上线主网，同时将开启质押和流动性挖矿活动。从UTC时间3月24日4点开始，用户可质押ETH、WBTC、USDC和USD铸造kUSD，并分享每周20,000KINE的奖励；
此外，为ETH/KINE、ETH/kUSD和USDT/kUSD提供流动性的LP也可以获得KINE代币奖励，其中KineProtocol将每周向ETH/KINELP分配10,000KINE代币的奖励，向ETH/kUSDLP分配5,000KINE代币的奖励，以及向USDT/kUSDLP分配5,000KINE代币的奖励。[2021/3/23 19:11:11]
1、最安全——币安
其实对于绝大多数用户来说，把Token放在币安这种顶级交易平台，安全系数往往要比放在自己钱包要高，虽然这听起来没那么“区块链”。
所以最安全也也意味着收益相对较低，你可以去该平台上参加BTC/WBTC的对挖矿，没有任何其他的Token种类牵扯进来，当然了，年化当前也就只有4个多点，但总比没有的强。
Ampleforth将于2月22日启动新一轮间歇泉流动性挖矿:据官方消息，Ampleforth宣布将于2月22日启动新一轮间歇泉流动性挖矿，在保留原有3个间歇泉的基础上，在Balancer新增一个间歇泉Trinity V1，Balancer质押池为AMPL/BTC/ETH。另外原有的3个间歇泉是Beehive V3、Old Faithful V1和Pescadero V1。[2021/2/17 17:23:56]
2、次安全——XVS
XVS可以算的上是币安官方的去中心化借代平台，运行在币安智能链BSC上。
放贷的话是3%的年化，借则可以达到11.75%，注意这里的年化其实是有两个组成，比如11.75，其中6.7%是XVS给用户的XVSToken奖励年化，剩下5%左右是借代本身的手续费或者利息等年化。
3、轻微风险——Auto、ACS等机池
这个基本就是大家俗称的套娃了，以机池为代表，像是BSC上面的知名机池平台Acryptos、BTC的单币年化便可以达到30%左右。
声音 | Security Token Academy战略总监：证券型代币将提供新形式的透明度、市场流动性并成本节约:据cryptoinsider报道，证券型代币教育平台Security Token Academy的战略总监Derek Schloss在接受采访时表示，证券型代币和基于区块链的资产转移将为私人市场和公共市场带来许多好处。 代币化+区块链的组合，可能会产生明显的颠覆性。与现有的私人和公共市场相比，区块链交易的证券型代币将提供新形式的透明度、市场流动性并节约成本。[2019/4/18]
怎么达到的呢，其实很简单，在XVS或者其他平台的基础上再套一层娃。换句话说，用户在ACS平台上存入BTC，ACS帮你去XVS上借代，赚XVS自身手续费以及XVS平台币的奖励，然后ACS再给你发ACS自己的平台币奖励，这个年化其实就是XVS的10%ACS自身Token的17-42%所组成的。
这时候，你的年化其实主要取决于XVS和ACSToken的价格，所以每天的变化都会比较大。
聪明的你可能看出来了，理论上来说，你甚至可以再开一个平台，凭空发一个平台币，然后用户在你那里存入BTC，你的平台负责存入ACS，然后在ACS原本的奖励之上再奖励用户你那个平台的平台币.
年化可以做到更高，只要你的平台币价格不是0……这也是为什么说Defi经常被戏称“无限套娃”的套路。
但要注意的是，每多套一层娃，多拿一层平台币，你的风险便也多累计了一层。这也是为什么像是机池Pickle被黑过，资金大量丢失，甚至就连YFI前段时间都不能幸免。而你很少听说Uni或者Sushi的LP(提供流动性做市商的凭证)池丢资金的。
理解了这个，下面的几个策略相信你就不难理解了：
ETH最大主义者或是BTCETH最大主义者
以下策略适用于重仓ETH的朋友，或是那些BTC和ETH同时看好、同时重仓，不是很在乎哪个多点哪个少点的。
ETH策略：
1、ETH2.0质押，差不多目前有8%的年化。
2、币安ETH/BETH对，年化有差不多20%，比你去ETH2.0质押8%左右的年化好得多。不过，当前该选项添加资产是失败的，咨询客服得到的答复是“暂停待恢复状态。
3、类似上面BTC的XVS或者加一层套娃的ACS，ETH在ACS的年化有差不多33%。
4、安全又稳定的BTC/ETH对LP。如果去Uniswap的话，据说差不多可以吃到15%左右年化的手续费收入，如过去Sushiswap的话，因为有SushiToken的奖励，目前年化可以做到5-10%手续费和15%-20%左右的SushiToken奖励年化。
5、当前最高的ETH单币收益，无疑是Tornado龙卷风，据说有接近200%左右。但是相对来说操作极其复杂，而且因为当前高昂的GAS费用原因，只适合10ETH或是100ETH整存整取的方式来挖矿。所以基本只推荐给ETH大户资深Defi农民。
多Token策略
如果你手里有不少看好的主流币，打算长持，比如Uni，FIl，BNB等等，又不太在乎涨幅哪个多哪个少，那么你完全可以去Sushi或者Cake上面找找有没有能够匹配的交易对，赚一份额外的手续费和平台Token奖励。
以Cake举例，拿BNB和这些主流币配对，年化基本上都有个30-40%左右。
Cake和BNB的交易对更是有100%的年化，且还能时不时参加Cake上面的LP打新，年化其实不止100%。
稳定币策略
稳定币策略是很多人喜欢的一种挖矿策略，因为几乎不牵扯到任何Token价格下跌的风险，也没有普通LP带来的无常损失。
稳定币策略主要也有三个：
1、币安流动性挖矿。?几个稳定币凑个交易对，差不多就能达到8-10%的年化，虽然不高，但总比存银行或者买什么理财强得多。
2、Defi标配——Curve。最知名的Curve3pool，也是Curve最为核心的业务，APY主要取决与Crv的币价，倒是也相对稳定，目前的年化差不多有14%，比在币安高一些。
但要注意的是Curve的Gas费用调用起来极高，动不动上百甚至几百美金，这个策略，还是适合大资金。
3、套个娃——机池或是理财平台。比如这个叫Bella.fi的储蓄理财，USDT年化有43%，但其实你细看，无非还是套娃，大概率存在那儿的USDT去了Curve，然后加一个Bella自己的平台币给你，凑出了43%。
各个新项目挖矿
真正Defi的职业农民，其实是无时无刻不在寻找新矿的，Defi的世界，根本没有一天停歇的时候。
举两个例子，几个月前开始的合成资产借代项目ARCX，之前很多人费劲巴拉的各种操作，存入资产获取稳定币StableX，来挖看不到价格的ARCX。几个月下来Gas费花了上千美金，收益则完全看不到。
这两天ARCX上线，一个Token价格直接2万美金，前期这些挖矿几个月没看到收益的玩家，基本每个人都是几万美金入账，成本无非几百上千的Gas费用，年化可以说是几十倍开外。
而近期大热的稳定币项目，号称新一代稳定币三杰的Reflexer、Fei和Float。
拿其中的Float举例，在刚刚结束的第一阶段，给参与过Defi项目Snapshot治理的开放白名单，每个地址限制3万美金的稳定币，而6周时间挖出来的BankToken价值早已超过本金，年化综合算下来差不多有1000%以上。
当然，也只有6周的时间而已。现在第二阶段开启，无白名单限制，增加了社区投票的五个单币1池，YFI、YAM、ETH、WBTC和Sushi，以及Bank/ETH的2池，时间只有两周。
Defi的兴起，其实变相使得原先只会“买”与“卖”的玩家占尽劣势。因为很有可能你买的Token，只是别人0成本挖出来的而已。
精通挖矿又有资本优势的玩家，往往处在一个“不败”的境地，亏起来比你慢，挣起来比你快，能击败他们的也许只有黑客。
作者|五火球教主
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