闪电贷是一个有效的工具，即使目前gas费高，大多数用户望而却步。不过相关的原理和应用场景还是需要知道的。未来闪电贷会变得更加便捷，会有更多的快速套利机会，我们今天讲一下闪电贷的基本应用场景。
本文结构：
闪电贷释义
什么时候需要使用闪电贷？
具体操作流程示例
针对第二个使用场景：不还钱取回抵押物
针对第三个使用场景：不还钱，换抵押物
闪电贷目前面临的问题
总结
闪电贷释义
FlashLoan翻译为闪电贷。闪电贷的要求就是所有的操作全部打包进一个区块，必须在一个区块的时间内完成。特点是无需抵押，因为如果发动闪电贷失败，这笔交易就如同没有发生过一样——交易并不会被打包入区块。
CertiK：12月闪电贷攻击总额达760万美元:金色财经报道，据CertiKAlert数据显示，12月闪电贷攻击总额达760万美元，较11月的攻击总额520万美元有所增长。
其中，DeFi协议Lodestar Finance损失总额约650万美元。[2023/1/1 22:19:42]
什么时候需要使用闪电贷？
目前正常使用闪电贷的场景有三个：
发现不同平台的价差，使用闪电贷套利，之前本号讲过的，参考文章链接在文末；
借贷平台中，借出的钱被占用，需要还会本金，提出质押资产;
借贷平台中，借出的钱被占用，需要将质押物转换为另一个资产，如质押的BTC想换成ETH。
2和3的逻辑非常接近。今天主要讲的也是后面两种使用场景，而利用闪电贷发动黑客攻击不在本文讨论范围。下面是具体操作流程。
安全公司：APE空投遭闪电贷攻击，攻击者套利约60564枚APE:3月18日消息，BlockSec告警系统检测到APE空投遭受闪电贷攻击，攻击者套利了约60564枚APE代币，价值约40万美元。攻击者首先借用BAYC代币flashloan并赎回BAYC NFTs。然后BAYC NFTs被用于在Airdrop Grapes Token合约（0x025c6da5bd0e6a5dd1350fda9e3b6a614b205a1f）中索赔奖励。在获得奖励后，NFT将被归还并用于铸造BAYC代币，这些代币随后将用于偿还闪电贷款。[2022/3/18 14:04:48]
针对第二个使用场景：不还钱取回抵押物
Compound上存入了100万美金价值的ETH，借出来50万美金的DAI或者USDC等稳定币，然后去买房子或者花掉了，现在需要把借的钱还了，才能取出ETH，而且市场下挫的时候你想卖出以太坊。
Wault Finance官方：稳定币WUSD遭遇闪电贷攻击，初步估计损失约为80万美元:8月4日消息，基于BSC的DeFi平台Wault Finance官方表示，其商业支持的稳定币WUSD遭遇闪电贷攻击，正在与3家审计公司进行调查，暂时禁用铸币。
此次攻击造成的损失初步估计约为80万美元，但90%的USDT抵押品以及所有矿池和资金库都如预期安全。资金库有约15万美元，将用于WEX回购以填补缺口。此次攻击导致交易额达到了1亿美元，也将用于更多回购。一旦修复了漏洞，稳定性机制也将恢复填充WUSD资金库，直到回到1美元。Wault上的其他所有内容都可以继续安全运行，没有问题。
此前消息， PeckShield预警显示，Wault Finance遭攻击，攻击者获利93万美元。[2021/8/4 1:34:12]
这里有两个方法：
BSC链上DeFi协议AutoShark Finance遭闪电贷攻击:5月25日消息，PeckShield派盾预警显示，BSC链上 DeFi 协议AutoShark Finance遭到闪电贷攻致使其币价闪崩，跌至0.01美元，跌幅达到 99% 以上，PeckShield派盾提示用户谨慎投资。[2021/5/25 22:40:43]
做个期货现货的套保，这边开个USDT本位的ETH一倍杠杆短期也行，不过持仓有持仓费用。治标不治本，因为你还是没有钱还给借贷平台。
质押率没有使用完，这时候可以提出来一些ETH兑换成DAI，还到平台，再提出一些ETH兑换成DAI，还给平台，如此循环操作。不过这种操作会很慢，且耗费gas费也很多。
这时候可以用闪电贷，使用AAVE或者dydx等平台发动闪电贷。
发动闪电贷从aave借出来50万DAI，
50万DAI还给compound；
取出ETH；
用Uniswap把取出的ETH卖出一部分，够还给aave那50万个DAI，加上手续费0.09%，也就是450个DAI，考虑滑点，多卖出一些ETH，多获得一些DAI；
还钱给闪电贷平台aave。
以上五步就是把你的以太坊取出来卖掉，当你发愁借出来的币还不上，市场在波动的时候。说了这么多，其实整个过程执行大约十几秒。会编程的自己编程，不擅长编程的可以用furucombo等模块化工具。
针对第三个使用场景：不还钱，换抵押物
同样，当你对ETH短期行情失去信心，需要吧ETH换成另外一种币比如比特币，但是和上述情况一样，你还是还不上借的钱，借的钱被占用了。你可以选择上述最简单的方法，取出一些ETH换成BTC，存回去，然后继续取出一些ETH，换成BTC，存回去，如此循环，如果要高效解决问题，还是可以使用闪电贷。
这时候你就需要在五步操作里进行变化。
发动闪电贷从aave借出来50万DAI，
50万DAI还给compound；
取出ETH；
用Uniswap把取出的ETHswap成wBTC
wBTC存入compound，
从compound借出来50万的DAI加上AAVE的平台手续费比如0.09%，也就是借出来50万零450个DAI
还DAI给闪电贷平台aave。
以上7步需要在同一个区块中打包完成，所谓的神不知鬼不觉。
闪电贷目前面临的问题
第一、gas费较高。
每一步都是gas费，不过对于几十万美金几百万美金的资金体量，这个问题不是很大，每一步目前gas费消耗都需要几十美金，所以一套打下来，如果成功执行基本上几百美金的gas费是不算多的。不过，即使没有成功运行闪电贷，一旦开始发动，gas费也是要付的。
第二、价格滑点。
在发动闪电贷之前，考虑价格滑点，留够资金空间，才能使闪电贷顺利进行。
第三、提前交易风险。
如果有人和你同样的策略在同一时间发动闪电贷，交易会首先执行gas费用高的人，如果很多人和你同一策略套利，那么，理论上来说gas费可以不断升高，大幅度压缩套利空间。
注释：“提前交易”这个词多出现在金融的“高频交易”领域，在DeFi领域，frontrunning多被科学家在一个新项目的IDO初期进行抢购筹码、价格波动大的时候不断套利等等。
总结
本文讲述了闪电贷的基本应用场景与案例，这也只是冰山一角，还有很多的创新玩儿法本文没有提及。闪电贷是区块链世界一个非常独特的金融工具，可以说只有接连不断的“区块”存在这种方式才有可能出现。现货、期权、期货、借贷、资产管理等等加密资产的相关金融模式，传统金融都有，甚至更加完备，但是闪电贷不同。虽然很多普通用户大多数时候都用不到闪电贷，但是未来这个贴合区块链基本原理的方法，一定会生长出和传统金融很不一样的花朵。
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