近期，数字人民币进展不断，相关话题热度也随之暴涨。究竟何为数字人民币？为何推出？是否对微信、支付宝造成影响？主要落地应用哪些场景？10月25日，在中国金融四十人论坛联合各组委会成员机构召开的第二届外滩金融峰会上，央行数字货币研究所所长穆长春就数字人民币进行了全面回应和解读。
和纸钞将长期并存
深圳二手房交易必须使用数字人民币？银行大额转账无法兑换成纸币？当前，关于数字人民币的话题热度暴涨，市场谣言也随之此起彼伏。北京商报记者注意到，在讲话开篇，穆长春率先就此话题对数字人民币进行了回应。
针对传言，穆长春辟谣称，数字人民币在深圳的试点中，并未试点二手房场景。他进一步强调，“数字人民币和纸钞、硬币等价，只要纸钞能买的物品，数字人民币都能买，纸钞能兑换的外币，数字人民币也能兑换，所以大家不要担心”。
央行穆长春：数字钱包跟手机号码绑定是误解 今后会出现其他认证形式:10月22日，在2020金融街论坛年会上，中国人民银行数字货币研究所所长穆长春表示，目前数字钱包跟手机号码绑定是误解，只是利用电话号实现数字钱包的开立，是认证必要信息，而不是与手机号码绑定。所以，今后会出现其他认证形式。深圳的数字货币试点利用的是较为简单的智能合约，实现现实支付功能，之后会利用相对丰富的技术。（贝壳财经）[2020/10/22]
何为数字人民币？穆长春也给出了目前最新的权威定义：数字人民币是由人民银行发行的数字形式的法定货币。由指定运营机构参与运营并向公众兑换，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与纸钞和硬币等价，具有价值特征和法偿性，支持可控匿名。
从定义来看，数字人民币主要定位于M0和公共产品的定位，穆长春解释道，数字人民币不计付利息，同时具有非盈利性，主要追求的是社会效率和福利的最大化，所以央行建立的是免费的数字人民币价值转移体系和金融基础设施，且不向发行层收取流通费用，商业银行也不向客户收取数字人民币的兑出和兑回服务费。
声音 | 央行穆长春：央行数字货币将满足公众的隐私交易需求:本周二人民银行数字货币研究所所长穆长春在参加新加坡的一次会议上强调，我们知道公众使用纸币和硬币是为了保持匿名，我们会满足这些用户的匿名交易需求。中央银行将保持在可控匿名性和反、反恐融资（CTF）以及税收、在线和任何数字犯罪活动之间的平衡。此前，穆长春曾表示，公众有匿名支付的需求，但如今的支付工具都跟传统银行账户体系紧紧绑定，满足不了消费者的匿名支付需求，也不可能完全取代现钞。我们必须保持平衡，这是我们的目标。我们不寻求对公众信息的完全控制。（路透社）[2019/11/13]
同时，数字人民币的发行也不靠行政强制来实现，而是应该以市场化的方式来进行。“也就是说老百姓需要兑换多少，我们就发行多少。另外，只要老百姓有使用纸钞的需求，人民银行就不会停止纸钞的供应。在可预见的将来，数字人民币和纸钞将长期并存。”穆长春称。
声音 | 央行穆长春：稳定币扩展到全球范围，将放大对公共政策的挑战和风险:在11月10日的第十届财新峰会上，中国人民银行数字货币研究所所长穆长春表示：“稳定币扩展到全球范围，将放大对公共政策的挑战和风险。”对于这一结论，穆长春从三个方面进行了分析。
第一，全球性稳定币的应用会削弱金融市场的公平竞争。由于全球性稳定币的发行者一般为大型科技公司，网络效应将导致更高的市场集中度，削弱金融市场竞争，同时，稳定币的闭环体系可能会抬高市场准入门槛。
第二，全球性稳定币生态系统存在信用、期限和流动性错配及操作风险，可加剧国内货币金融部门的脆弱性、加剧危机的跨境传导。穆长春指出，全球性稳定币很大程度上依赖于运营者的信誉，一旦出现风险事件，做市商能否稳定币值是存疑的。另外，抵押资产储备不透明、相关的权利和义务界定不清，治理不善，比如储备资产未独立托管，持有人无法赎回，也会引起挤兑。
第三，如果全球性稳定币用于支付，一旦出现系统中断，会导致市场金融波动并影响实体经济活动。如果用作价值贮藏，币值下滑将引起持有人财富收缩，同时，银行与相关金融机构如果持有稳定币也会遭受损失，由于没有存款保险保障和最后贷款人机制，在发生挤兑的情况下这些金融机构损失更大。另外，全球性稳定币储备资产规模较大，在极端情况下，如果发行机构为应对赎回请求，不得不甩卖资产，将引起金融市场价格大幅波动，也会导致托管银行出险。在市场承压时，如果稳定币成为法定货币的替代，将冲击国家货币主权。[2019/11/10]
指定商业银行兑换
声音 | 央行穆长春：稳定币的主要目的是为了推动全球跨境支付发展:中国人民银行数字货币研究所所长穆长春10日在“第十届财新峰会：开放的中国与世界”上表示，稳定币的主要目的是为了推动全球跨境支付向效率更高、成本更低、更普惠的方向发展。然而，跨境支付的成本问题不是技术造成的，主要是制度和监管成本的问题。新技术和新支付工具并不能从根本上解决这个问题。[2019/11/10]
移动支付现在已成为系统重要性的金融基础设施。不过，一旦出现任何财务风险或者是操作风险，都会对大众生活产生巨大影响，并威胁金融稳定。穆长春指出，目前零售环节的法定货币数字化供给并未跟上需求变化，特别是在边远山区和贫困地区，金融服务覆盖不足，公众对于现金的依赖度比较高。
穆长春举称，“货币本来就是一个公共产品，是为社会所有群体来服务的，应该为包括贫困地区和弱势群体在内的所有老百姓提供普惠性的、使用方便的、数字化的央行货币”。由此来看，数字人民币或在践行普惠金融的路径上大有可为。
声音 | 央行穆长春：央行数字货币要坚持中心化的管理模式:中国人民银行支付结算司副司长穆长春在中国金融四十人论坛上表示，央行数字货币即将推出，将采用双层运营体系，在双层运营体系安排下，我们还是要坚持中心化的管理模式。大家知道加密资产，它的自然属性就是去中心化。而DC/EP一定要坚持中心化的管理模式，原因如下： 第一，央行数字货币仍然是中央银行对社会公众的负债。这种债权债务关系并没有随着货币形态变化而改变。因此，仍然要保证央行在投放过程中的中心地位； 第二，为了保证并加强央行的宏观审慎和货币调控职能，需要继续坚持中心化的管理模式； 第三，第二层指定运营机构来进行货币的兑换，要进行中心化的管理，避免指定运营机构货币超发； 最后，因为在整个兑换过程中，没有改变二元账户体系，所以应该保持原有的货币政策传导方式，这也需要保持央行中心管理的地位。[2019/8/10]
不过，值得注意的是，目前市场上已出现假钱包，后续和传统纸钞一样，数字人民币也要重视防伪工作。穆长春进一步称，为统筹管理数字人民币钱包，统一数字人民币认知体系，有效降低防伪成本，将按照双层运营原则，采用共建、共享方式，由央行和指定运营机构共同开发钱包生态平台。
针对运营机构的选择标准，穆长春也进一步解释道，在这一过程中，央行将选择在资本、技术等方面实力雄厚的商业银行作为指定机构，牵头提供数字人民币的兑换服务，这类商业银行因有成熟的基础设施、完善的体系和充足的人才储备，由其提供兑换服务可以充分利用市场的力量，实现优胜劣汰。
和支付机构非竞争关系
值得一提的是，因为数字人民币线下扫码支付作为一种和移动支付类似的支付方式，且可控匿名、安全性强，并具有法偿性和价值特征等优势，因此业内一直有疑惑，提出数字人民币有没有可能替换掉第三方支付的服务？是否会对微信支付、支付宝等支付巨头造成冲击？
对此，穆长春也首次给出了回应。穆长春指出，微信、支付宝和数字人民币不在一个维度上。微信、支付宝是金融基础设施，是钱包；而数字人民币是支付工具，是钱包的内容。在电子支付场景下，微信和支付宝的钱包里装的是商业银行存款货币，而数字人民币发行后，消费者仍然可以用微信、支付宝进行支付，只不过钱包里增加了央行数字人民币。
不过，因为支付机构不得经营和变相经营货币的兑换和现金存取等业务，不具备为M0定位的数字人民币提供兑换服务的制度基础。因此，按照现行法律制度要求，只能由商业银行向大众提供兑换数字人民币的服务。穆长春进一步称，因为微信支付、支付宝各自的商业银行也属于运营机构，因此同样和数字人民币并不存在竞争关系。穆长春补充道，尽管不可兑换，但流通的服务仍旧可以由支付机构和其他商业银行来承担。
坚持中心化监管
针对数字人民币监管，穆长春进一步透露了后续思路。穆长春明确，数字人民币应该坚持央行中心化监管。此举一方面有利于抵御加密资产和全球性稳定币的侵蚀，防止货币发行权旁落。同时，也能够实现支付即结算，提高商户资金的周转率，提升货币政策的执行效率。此外，也有利于打破零售的支付壁垒和市场分割，避免市场扭曲。
“中心化管理的体制下，央行可以防范和打击、恐怖主义融资等违法犯罪行为，有效地维护金融稳定。”对此，穆长春进一步透露了后续的举措。
他指出，在坚持央行中心化管理的过程中，要做到四个方面。一是统筹管理数字人民币发行额度，保证100%的准备，杜绝超发。二是要制定统一的业务标准、技术规范、安全标准和应用标准。三是要统筹管理数字人民币的信息。四是要统筹建设数字人民币的发行基础设施，实现跨运营机构的互联互通，保证不会出现支付壁垒。
北京商报记者?岳品瑜?刘四红
专家声音
南开大学金融学教授李全：数字货币将深刻改变交易和监管方式
我国目前正在试验的数字货币，有非常典型的货币属性，但从目前已经显现的特征而言，与传统的货币体系非常不同，这恐怕不仅仅是货币表现形式的问题，未来一定能够深刻改变我们的交易方式和监管方式，这是需要引起重点关注的。
首先，数字货币的核心功能应该是在数字化的进程中，以货币数字化提高交易效率、降低交易成本以及更贴近实质监管，这就需要在数字货币的试验、运行过程中不断在这些方面着力；同时，数字货币的交易方式应该更加便捷，也只有这样，百姓才乐于接受。应该秉承审慎监管下更加包容的心态来看待数字货币，赋予数字货币尽可能广阔的交易许可，其交易便利度和覆盖面应该显著优于纸币，这才有可能实现数字货币越来越广泛的覆盖。
但同时，也需要在运行中逐步放开，对于一些大额交易、同业交易，以及跨境交易，需要在明辨交易性质的同时予以交易便利，以防数字货币运营过程中出现不可预测的风险。在运行过程中，监管更多应该是呵护市场，以更市场化、更开放的心态来推进数字货币的改革。
国盛证券区块链研究院宋嘉吉团队：建议后续加强国际合作
数字人民币推出的重要目的是反，因此未来或将逐步减少纸钞流通。不过，由于数字人民币也不付息并且没有实物现金匿名性好，数字人民币吸引力不如实物现金，因此短期内，实物现金仍将存在；但长期来看，实物现金可能会被部分取代。我们认为，总归是要创造价值才能在长期被市场接受。建议后续加强国际合作，与各国央行共同探讨推出数字法币的必要性、创新性与可能的实现路径。
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