CMEBTC期权成交量继前一周环比激增8倍后过去一周回落五成。ETH期货、期权合约持仓再增一成续刷新高。Bakkt期权持续零成交。
一周市场动态
币安期权上线BNB合约。去中心化衍生品交易所dYdX推出以太坊永续合约。期货市场
极端行情爆仓概况
上周日，比特币短时升破1.2万美元创下1年新高后半小时跳水逾1500美元，当日BitMEX、币安、Bybit、火币和OKEx五家交易所的比特币爆仓金额达6.69亿美元。
BitMEX、币安、Bybit、火币和OKEx五家交易所的比特币期货爆仓数据统计，来源：币Coin
交易量
比特币期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币和OKEx。以太坊期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bybit、Deribit、FTX、火币和OKEx。
加密衍生品协议Fincyphere宣布已完成种子轮募资:据官方消息，基于零知识证明的链上加密衍生品协议Fincyphere宣布已完成种子轮募资，投资方包括Brilliance Ventures 、Cygni Labs 、TRG和Ramsey 等机构和个人的120万美元种子轮投资。
CDO(Collateralized Debt Obligation)，是DeFi旗下最具潜力的细分板块之一，但仍处于被低估的状态。FinCypher的诞生的初衷，是为了弥补传统金融CDO和智能合约CDO之间的鸿沟。FinCypher CDO能够使得系统中涉及的贷款池利率趋于稳定。各层级类别均可提供专属该类别的独有利率。利率与层级自身的风险直接相关。合同中优先级较高的层级（考虑到标的资产的回报，此部分风险较小）提供的固定利率要低于其他较高风险的层级。[2021/3/12 18:39:50]
比特币期货交易量在前一周环比增加超两倍后，过去一周持续处于高位，达1214亿美元，较前一周小幅减少约5%。值得注意的是，Bakkt和CME的交易量在前一周大幅激增后，过去一周分别减少9.30%、36.13%。另外，8月2日，随着比特币突破1.2万美元创新一年新高，比特币期货单日交易量接近300亿美元。
加密衍生品交易所Bybit任命Daniel Lim为总法律顾问:3月10日消息，加密货币衍生品交易所Bybit今天宣布任命Daniel Lim为总法律顾问。据介绍，Lim是银行和金融行业的资深人士，拥有超过20年的经验，他将负责Bybit的全球合规事务，并监督公司的法律团队。Lim加入Bybit之前，曾在新加坡的一家国际投资银行担任法律与合规主管。（MediaOutReach）[2021/3/10 18:31:45]
比特币期货合约日交易量，来源：Skew
以太坊一周交易量在前一周增加超两倍后本周持续攀升，达505亿美元，日均交易量为72亿美元，环比增加超24%。2日，以太坊期货交易量接近140亿美元，创下单日历史纪录。
美国指控BitMEX后，加密衍生品交易所Qume获得用户增长:对于专注于监管的交易平台Qume来说，时机再好不过了。该平台周一将推出一套经过改进的服务。在美国对BitMEX提出指控后，即使在软启动阶段，该衍生品交易所也一直在吸引客户。Qume首席执行官Aditya Mishra在接受采访时表示，“上周，我们看到用户数量增加，约有2000名客户注册。具体交易量方面，我估计下周左右就真的知道了。”
根据Coin Metrics的数据，自10月1日美国监管机构对BitMEX进行打击以来，该公司近30%的比特币余额已被客户提取。
在新加坡注册成立的Qume源自巴林中央银行的沙盒。在KYC和AML方面，由摩根大通和野村证券前雇员组成的团队起草了一个监管框架。此外，Qume上周完成与总部位于柏林的Fractal的整合，后者使用AI并在其所在辖区的KYC数据库中运行新用户的照片。 该衍生产品平台不向美国或英国的客户提供服务。（CoinDesk）[2020/10/12]
以太坊期货合约日交易量，数据来源：Skew
动态 | 世界交易所联合会反对英国针对散户投资者的加密衍生品禁令:世界交易所联合会(WFE)已要求英国监管机构金融市场行为监管局(FCA)禁止向散户投资者出售加密衍生品。该组织表示，拟议中的禁令将涵盖受监管的交易所和ccp，它们在严格的监管下运营，提供交易前和交易后的风险管理标准，旨在促进市场安全和高效。
这家总部位于伦敦的机构包括加密期货和期权的主要受监管交易平台，包括芝加哥期权交易所(CBOE)、芝加哥商品交易所集团(CME Group)和全国性交易所。WFE的评论是对FCA的一份咨询文件做出的回应，该文件称“零售消费者无法可靠地评估加密衍生品和交易所交易产品的价值和风险。”（coindesk）[2019/10/12]
未平仓头寸
未平仓头寸是一个市场相关度较高的重要指标，值得投资者密切关注。比特币期货未平仓头寸在8月6日收报52.43亿美元，较一周前增加逾3%，完全恢复2月中旬峰值。其中，Bakkt和CME的未平仓头寸分别增加18.18%、12.16%。
比特币期货未平仓头寸，来源：Skew
以太坊未平仓总头寸持续刷新历史新高，在前一周增加三成之后，过去一周再增加11%，接近14亿美元。目前该数值还比以太坊持仓比二月中旬高点高出57%。
以太坊期货未平仓头寸，来源：Skew
期权市场
交易量
比特币期权统计范围包括Bakkt、CME、Deribit、LedgerX和OKEx。以太坊期权统计范围为Deribit和OKEx。
比特币期权过去一周总交易量达13.18亿美元，环比回落超28%。其中，CME交易量在前一周环比增加超8倍后，过去一周回落五成至4603万美元。Bakkt期权持续零成交。
比特币期权日交易量，来源：Skew
以太坊期权交易热度不降反增，过去一周总交易量达2.95亿美元，环比增加超7%。
以太坊期权日交易量，数据来源：Skew
未平仓头寸
比特币期权未平仓头寸在上个月翻倍之后，过去一周回落超13%，截至8月6日，未平仓头寸收报18.23亿美元。其中，CME的未平仓头寸在前一周增加五成后过去一周回落四成，下降至1.6亿美元。
比特币期权未平仓头寸，来源：Skew
以太坊期权持仓持续创下历史新高，截至昨日收报3.84亿美元，较一周前增加超12%。值得关注的是，OKEx的持仓份额占比持续上升，从6月底的近4%增加至目前的近10%。
以太坊期权未平仓头寸，来源：Skew
比特币波动率
比特币的一个月已实现波动率在7月底创下15个月新低后逐步反弹，截至目前为53%。另外，一个月平值期权隐含波动率徘徊在60%左右。
从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率
以太坊一个月已实现波动率已反弹至70%上方，一个月平直期权隐含波动率为80%左右，较7月中旬低点均大幅提升。
从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率
对于期权交易者来说，市场波动率非常重要，但是请注意，所谓的期权波动率实际上与期权价格无关，而是反应的期权对标资产的价格变动情况。其中已实现波动率就是通过方差公式计算出的过去一段时间里对标资产价格波动范围的标准差，而隐含波动率则是通过B-S公式计算出的结果。隐含波动率衡量市场对未来波动性的预期。隐含波动率上升意味着期权的时间价值相应上升，反之则意味着时间价值下降。换句话说，如果能够比较准确地预测到波动率，那么只需要在波动率高时买入并在波动率低时卖出，就可以实现较好的收益。
期权到期情况
今日将有2.11万份比特币期权合约到期。本月最后一个周五将有4.75万份合约到期。
比特币期权到期情况，来源：Skew
以太坊期权方面，今日有10.99万份合约到期，名义价值约为4330万美元。本月最后一个周五将有17.67万份合约到期。
以太坊期权到期情况，来源：Skew
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