Uniswap热浪升级:DEX与CEX之争_UNI:DEX

2019年一年之间,Uniswap发展迅速,截止2019年底,Uniswap锁定额总价值是2910万美元,即便基数小,但也算成绩斐然。

步入2020年,Uniswap发展更加火爆。数据显示,7月份去中心化交易所的交易量从6月份的15.2亿美元增至43.2亿美元,较6月增长了174%。41%的交易量来自Uniswap。8月2日Uniswap数据显示,Uniswap流动性约为1.625亿美元,日均交易量超1亿美元。而最近一个月数据显示,过去一个月的时间里,Uniswap网站访问量增长了15倍。同期,其交易量增长了7倍,流动性翻了一番。

Sonic不再担任UniSat首席运营官:金色财经报道,Sonic表示,从6月1日开始,将不再担任UniSat的首席运营官,将继续与UniSat团队密切合作,尽所能帮助他们。[2023/6/4 11:56:36]

分析人士指出,目前Uniswap上的加密活动与2017年底极为相似,醒目的徽标和清晰的网站设置吸引了很多投资者。

Uniswap为什么能出现如此火热的交易局面?业内人士都如何看待?

Uniswap是一个用于以太坊上自动代币交换的协议。通俗来说,Uniswap是一个在以太坊区块链上运行的去中心化的交易所。显而易见的特色就是,去中心化、团队没有“爱西欧”、不抽手续费、也不收上币费。

Uniswap交易量连续第四个月超过Coinbase:金色财经报道,据CCData数据显示,去中心化交易所(DEX)Uniswap 4月份的交易量排名第一,连续第四个月超过Coinbase。Uniswap是运行在以太坊区块链上的DEX,交易量在2月份攀升至Coinbase之上,尽管此后两家交易所的交易量均有所下降,但Uniswap仍领先于Coinbase。Uniswap在4月份处理了约370亿美元的交易,而3月份处理了超过700亿美元的交易。Coinbase 4月份的交易量为340亿美元,而3月份为490亿美元。CCData研究分析师Jacob Joseph表示,3月份USDC与其他稳定币的脱钩是Uniswap交易量上升的一个重要因素。[2023/5/12 14:58:16]

传统中心化交易所作为中间方,通过后台撮合,让交易者可以选择进行限价或者市价交易,这种模式被称为订单簿模式。为了保证流动性和深度,交易所引入了做市商。

将Uniswap v3部署至Polygon PoS链相关提案已进入共识检查阶段:11月29日消息,Polygon联合创始人Mihailo Bjelic在Uniswap治理论坛发文称,大约一周前,Polygon团队提交将Uniswap v3部署到Polygon PoS的正式提案。之后启动Uniswap治理流程的第一阶段“Temperature Check(热度检查)”,779万UNI(100%)投了赞成票。Polygon团队现在正在启动“Consensus Check(共识检查)”,这是治理流程的第二个阶段(共计三个阶段)。目前“共识检查:是否应将Uniswap v3部署到Polygon”相关投票正在Snapshot上进行,截止日期为12月3日。

此前报道,Polygon联合创始人Mihailo Bjelic在Uniswap治理论坛提议将Uniswap V3部署到Polygon PoS链,并表示现在是Uniswap在Polygon上部署的合适时机。[2021/11/29 12:38:50]

而去中心化的交易所也是这个路径,但这就有一个问题。去中心化交易所走订单簿的模式,有些DEX会把订单撮合系统放在链下,只把结果上链,有些DEX则是全部上链,但是这种DEX存在一个问题,就是交易效率太低,体验还不够好。说白了就是流动性差、深度不够,交易体验差自然吸引投资者入驻。

警惕钓鱼网站uniswap.gg空投:据降维安全实验室报道,近日有用户反馈有不法分子创建uniswap钓鱼网站(uniswap.gg),声称1个ETH可以兑换2000个“UNIG”,从而引导用户将以太坊转入者的合约地址中,并返还给用户虚假“UNIG”从而取用户资产。据统计,“UNIG空投”局数小时内已有43位受害者,累计金额已达四十五枚以太坊,截至报道时局仍在持续运转。[2020/9/26]

随后,Uniswap启动了流动池模式,可以理解为自动化做市商。首先任何人都可以在Uniswap创建资金流动池,也就是说任何人都可以在Uniswap上币,也可以随时将池子拿走,也就是下架,一切操作都只需要一个钱包即可。由此则不难理解,为什么Uniswap吸引如何多的投资者参与。

那么面对Uniswap的火爆,DEX是否迎来新机遇呢?与中心化交易所相比又如何呢?

OKEx首席执行官JayHao在谈及Uniswap时表示:首先,Uniswap的交易深度不足,无法支持大额交易。交易深度是衡量一家交易所优劣的重要指标之一,反映的是市场在承受大额交易时价格不出现大幅波动的能力。其次,Uniswap无法独立定价,必须依附于主流交易所。Uniswap舍弃了订单薄模式,即舍弃了“价格优先”的交易原则,无法捕捉到市场的最新交易价格。为此,Uniswap不得不引入套利机制:一旦Uniswap上的价格与市场公允价格不同,就会出现套利空间,并将价格拉回正轨。这注定了Uniswap永远无法成为主流交易所,否则套利机制将失灵,交易无法保证按正常市场价格执行。JayHao,其对Uniswap的数学美感不惜吝啬之词,却也不得不遗憾地说,Uniswap很难取代目前的主流交易所。

ViaBTC矿池CEO杨海坡发微博称,UniSwap的成功证明了无需许可的、支持自动化做市的DEX是市场所需要的。然而UniSwap存在两个缺陷,其一是缺乏限价单的支持,这极大的限制了交易方式和流动性;其二是交易成本太高,速度太慢,这是因为以太坊本身处理能力有限导致的。

万卉在微博指出,昨天说了Uniswap这类AMM相比传统交易所的优点,TLDR就是价格不是盘口一小撮筹码决定而是由库存决定,更能真实反映供需。缺点也很明显:中心化交易所是一个自己控制dealer和牌局的,Dex是一个每个人都可以开牌局的,牌桌两边都需要对自己负责,愿服输。因为dex本身就是permissionless,在任何交易池的作恶方式可能比中心化交易所更加直接。最简单的就是供给一方恶意注入大量筹码,导致池子里持有稳定币或者ETH的LP直接归零。这个在中心化交易所只有交易所自己可以做,但是在dex上资产发行方就可以做到了。还有更加简单粗暴的方式就是直接撤掉合约,连池子都没有了。

很多人都说DEX缺点是滑点和priceimpact,但是这个问题传统交易在流动性差的时候一样会有,只是交易所/做市商可以自己放机器人让流动性看上还不错。

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水星链

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