我们通常说，市场永远不缺套利的机会，这些机会实际上是指，短期内可能受到某些消息的影响，或者某些市场内在因素的改变，从而产生了波动带来的价差投资机会。
这就是本期非小号研究想跟大家分享的——资金流模型，此类模型可以用资金流向，来判断币种在未来逐步的涨跌幅，简单来说，帮你预测哪些币种可能会涨。
资金流背后隐藏了什么？
在公布“财富密码”之前，我们先给大家科普一下，资金流是什么。
大家先理解资金流入，资金减少和资金净流入这三个概念，然后我们举个栗子：
当单位时间内，只需5分钟K线是阳线，那么这5分钟的交易量就是资金注入；如果另外5分钟K线是阴线，那么这5分钟的交易量就是资金流出。
那么这一天的资金净流入是怎么样的呢？就是用这一天的所有5分钟K线流入之和，减去这一天的所有5分钟K线流出之和，得到资金净流入，如果写成公式就更清晰明了：
CyberConnect发布社区奖励明细，共计240万枚代币可供领取:8月1日消息，CyberConnect发布社区奖励明细，将于8月15日12时开始，共计240万枚代币可供领取，占总量2.4%。持有Mystery Box、The Shards、Mini Shards、CyberProfile Premium Handle、CyberProfile Early Adopter NFT的用户可领取。NFT快照已于8月1日进行。[2023/8/1 16:11:08]
资金流入-资金流出=正数为“净流入”，负数为“净流出”
那为什么平时用资金流交易效果不好？
大部分小散都会想，当资金净流量指标在上升，那一定是庄家进场了，赶快进场赚一波。但是为什么每次这种搭便车操作只能小赚，甚至有时候还会亏损。
这是因为庄家预估了小散们的预估，往往都会悄悄地建仓，在低位吸筹，等小散的资金流指标起作用前已经建立好大部分仓位。你以为你在第一层，庄家在第二层，实际上庄家在第五层。
社交元宇宙公司Social Future完成600万美元融资:4月6日消息，基于人工智能的社交元宇宙公司Social Future宣布完成600万美元融资，SNZ、Everest Venture Group、Folius Ventures、Y2Z Ventures、Mask Network、Tess Ventures、Stratified Capital、Mindfulness Capital等参投，其合作伙伴包括Animoca Brands、Decentraland、Metajuice等。Social Future的旗舰产品“MAY”采用区块链和人工智能构建，允许用户一键生成生成3D虚拟世界形象以及配套NFT，并在虚拟元宇宙中进行社交和娱乐。[2023/4/7 13:49:08]
那这么说，我们就不能使用资金流数据交易了吗？当然不是，我们可以换一种方式，更好的利用这些数据。所以非小号研究直接给大家弄了一个大杀器：资金流选币模型，这是一个逆向选择策略。
Bitfinex公布储备证明：135个冷、热钱包地址总计持有超20万枚BTC和超122万枚ETH:11月12日消息，Bitfinex首席技术官Paolo Ardoino 在GitHub上公开了Bitfinex的储备证明，他列出了总计135个冷钱包和热钱包地址。为了免去查看地址信息的麻烦，Paolo Ardoino 重点说明了一些重要储备资产，比如204338.17967717枚比特币、1225600枚以太坊。据悉Paolo Ardoino 曾在2018年6月开放了一个名为“Antani”的开源库，其中提供了偿付能力证明、托管和链下委托投票证明，但并未引起重视。[2022/11/12 12:55:49]
资金流选币如何反杀庄家？
在大部分情况下，小散们缺乏专业的投资能力和收益，那么根据“搭便车”理论，希望通过大户对币价的判断而进行投资，一旦大户率先对潜在市场信息做出反应，羊群效应的小散则追涨杀跌，往往导致在很多情况下市场对潜在信息反应过度。
DC Comics、链游Delysium等Web3项目加入ImmutableX:10月15日消息，DC Comics、链游Delysium等Web3项目正在迁移到Layer 2扩展解决方案及NFT铸造交易平台ImmutableX。在Terra区块链生态系统崩溃后，许多项目一直在寻求迁移到新平台，目前迁移到ImmutableX的链游项目包括Delysium、Ember Sword、Cross the Ages、Deviants' Faction、Tatsumeeko、Undead Blocks和StarHeroes。（mobidictum）[2022/10/15 14:28:19]
打个比方，当庄家喊“冲啊”的时候，其实他已经冲完了，但韭菜们听到消息，兴奋过度直接踩满油门冲了上去。
那么，根据逆向选择理论，能够准确评估信息价值的投资者，便会卖出已经产生了反应过度的币种，买入低估值，从而纠正这种信息反应过度行为。非小号资金流选币模型的原理就是纠正信息反应过度，交易资金流因子总堆积过低的币种。
Gusto Collective完成1000万美元种子轮融资，Animoca Brands和Gaw Capital领投:5月17日消息，香港沉浸式体验科技服务商Gusto Collective宣布完成1000万美元Seed Plus轮融资，Animoca Brands和Gaw Capital领投，Black Pine、YCI Limited等参投。这笔资金将用于支持Gusto Collective向亚洲其他地区扩张，以及支持Web3、元宇宙和产品开发方面的发展。Gusto Collective专注于Web3市场服务、增强现实（AR）、虚拟人创作平台和奢侈品营销服务。本轮融资完成后，Gusto Collective自2020年启动以来已累计筹集到2300万美元资金。（prnewswire.com）[2022/5/17 3:22:27]
资金流选币策略，都有哪些维度或是因素？
非小号的资金流选币模型，为了更好地收集资金流信息，除了最常见的资金净度维度之外，还构造了多个维度来反映出数据特征。模型主要采用了以下维度：
这些维度作为因子应该如何使用？
我们在这个步骤使用传统金融因子选择股评分卡的方法，思路如下：
首先，求每个币种的冲突。按照多个因子综合算法，对每个币种的每个因子进行打分，最后对各个因子得分进行求和，就是币种综合得分。
其次，根据币种综合得分，将所有币种分为n组。
最后，验证个别分组的收益率，是否显着高于其他分组或高于平均水平。
回测统计规律
非小号资金流选币策略根据以上因素，训练集为前一个月的历史数据，将200个优选币种根据分值由小到大分为10组，每组20个币种。
得出：分值小的前变量，在本月的平均收益率，显着高于所有优选的200个币种平均水平。并且这个涉及到多个月的数据检验，从而相对稳定。
以下是部分检验结果：
5月数据为训练集分出10组，6月收益率
6月数据为训练集分出10组，7月收益率
以上图表中，“组”为根据上个月数据进行的分组，从0至9依次转换高。
因为我们是逆向策略，所以认为分组低的两个分组，0和1更好，分组在每月1日根据上“avg_r”为分组的平均收益率，为分组中所有币种本月月度收益率均值。
由回测数据我们可以得到，每月1号，根据上月数据计算的分组中，平均分值最低的变量0组和1组。在本月组内各个币种平均收益率稳居前三，并且显着高于平均水平。
偶尔有0和1分值以外的其他分组在本月收益率也很高，这就是我们经常追涨杀跌的币种分组，根据行情启动的时间点不同，这一组的位置非常不稳定，有时候是第9组有时候是第7组或是其他分组。
根据6月数据计算，7月应该购入的0分组和1分组的币种是以下币种：
是否在分组中，选择分值越低的币种交易越好？
策略展示的是整体投资组合的收益率，并不能排除某个币种存在亏损的情况，所以并不是单个币种分值越低收益率就可以。
如果可以根据7月数据计算出8月推荐币种，提前布局，那么有非常大的概率稳赚收益。目前功能还在研发期间，届时我们会在非小号官网和APP上线这个功能，根据资金流来测出每个月最有可能大幅上涨的币种名单，用科学的数据计算方法曝光“庄家”要布局的币种名单~
小白怎么避免选到“垃圾”币？
在功能上线之前，我们也教教大家，怎么通过简单的数据信息来判断投资的币种，是否靠谱。
1.打开非小号网页或者APP，查看该币种的发行时间和行情走势。
拿EOS来说，发行时间越早的币种，能够到现在还有一定的交易量，说明基本不会是“上线3个月，割完韭菜就归零”的垃圾币，所以发行时间没超过半年的币，都要留个心眼，不要投入太大资金，有可能你就是牌桌上最傻的人。
另外，上架交易所的数量也是一个参考值。
再看整体走势，很多小白喜欢问“这个币还能回到xx价格吗”，看图就清晰了，明显目前来看，这个走势要回到2018年的最顶峰，至少今年内不太可能，除非有惊天利好消息。
可能有人说今年不涨，那我买了它明年、后年可能涨呢？......如果你要投资，就尽量别这种万分之一的机会，资金投入后也是有机会成本的。如果你拿1w投有前景的项目，一个月翻倍，但你却投了几年内甚至看不到希望的币，那某种意义上，是不是就等于损失了2w？这就是机会成本。
注意一点，右侧红框中，如果一个币种“24h、近7天，近30天...今年来”这几个时间维度，全部都是跌的，不太适合买入，因为时间已经说明了，大概率它还是会跌的。千万不要误以为既然一直在跌，这就是抄底的机会，抄底是小概率事件，凭什么7个月都在跌的币种，你一买入就能涨了呢？
2.看币种的持币分布
如果币种的持币地址分布，前10名占比比较高，基本可以认为筹码过于集中，暴涨暴跌可能是常态，而且这时候进场的话，就像是你一根小拇指和庄家的大腿在掰。
大家可以把自己想判断的币种，持币分布情况与主流的BTC、ETH之类的对比，会发现越主流的币，持币会更分散，这其实也是大家经常挂嘴边的共识。
无论是你已经持有的币种，还是不知道应该选择什么样的币种投资，都可以在非小号查询币种资料或者排行榜。
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