期权市场播报
附言：昨天迎来了本次牛市行情中，最大的一次回调。比特币在牛市氛围达到高潮时，急转直下，下跌幅度超过10%。在经历了1500美元的巨幅震荡后，比特币在11100美元附近稳了一手。从日线周期看，期权期货的各项数据，除了爆仓量巨大外，其他数据都十分“常规”，仿佛只是打了一根长上影线，行情似乎风平浪静，但是对于部分交易者来说，昨天却可能是惊涛骇浪的一天。
本播报由Deribit和Greeks.live联合推出。
BTC历史波动率
10d83%?
30d51%
90d58%
1Y?81%
持仓量14亿美元，昨天的巨幅震荡并没有带来太多的期权成交，主要交易可能是期货端的DDH。日线级别看，只是一个长上影线，总的来说波动水平有所上升，与五月接近。
Cardano创始人准备在自己即将开业的餐厅接受ADA支付:金色财经报道，Cardano创始人Charles Hoskinson正在为他在7月份宣布的自己的餐厅的大型开业做准备，他表示他的公司将接受加密货币作为付款方式。Cardano的代币ADA显然将是首选。[2022/10/30 11:58:10]
各标准化期限隐含波动率：
今日：1m65%,3m67%,6m67%
8/2：1m71%,3m70%,6m67%
昨天的波动，在今天已经消化的差不多了，本轮行情中中长期波动率一直处于波澜不惊的状态，总体而言，方向性有余，波动性不足。
偏度：
今日：1m5.4%,3m7.5%,6m11.3%
8/2：1m7.2%,3m7.6%,6m11.8%
数据：比特币闪电网络观察到的节点数量超4万个:金色财经报道，根据1ml数据显示，比特币闪电网络观察到的节点数量已经超过4万个，本文撰写时达到40,939个，过去30天涨幅1.62%。此外，当前比特币闪电网络容量达到5054.71 BTC，约合96,750,306.36美元，网络通道数量为82,402个（过去30天下降4.8%）。[2022/10/22 16:35:28]
skew已经被此次暴跌拉回了正轨，如果按照上周播报所讲的组合，skew回归是个不错的生意。但是必须说明的是，即使真的构造了风险逆转组合，赚钱的原因也主要是因为看跌的方向对了。
BTCOptionFlows可以看出，昨日大宗交易较多，大宗交易总是力量比较均衡的，两个方向的极虚值期权。
从持仓量变化看，今天期权交易量比较分散。
香港金管局：快速支付系统与数字人民币的钱包增值技术测试已进入第二阶段:金色财经报道，香港金管局副总裁李达志9日在《汇思》撰文表示，转数快（香港的快速支付系统FPS）出近4年，截至8月底，已达1090万个登记，使用量持续稳定增长，特区政府有关部门与中国人民银行数字货币研究所合作，香港成为数字人民币在内地以外首个跨境试点，进行技术测试。 技术测试已进入第二阶段，主要测试通过转数快为数字人民币钱包增值，测试范围和规模亦有扩大，参与的银行由1间增至4间，目前进展良好，会适时引入更多数字人民币营运机构与本地银行参与测试，以便香港居民将来在内地使用数字人民币。[2022/9/13 13:25:58]
持仓分布如图所示，月底28日到期的期权持仓量4.3万比特币。主力合约AUG是主要交易和持仓合约，当周增长非常快，由于昨天的大行情，短期的玩家明显多了起来。
Tether：USDT已上线NEAR:9月12日消息，Tether官方宣布，USDT已上线NEAR。截至目前，USDT已在Algorand、Avalanche、SLP、以太坊、EOS、Kusama、Liquid Network、Omni、Polygon、Tezos、Tron、Solana和Statemine部署。[2022/9/12 13:24:46]
ETH历史波动率
10d104%?
30d73%
90d69%
1Y102%
以太坊今日期权持仓量达到3.05亿美元，维持在3亿美元上方。以太坊期权的市场在本轮行情中明显更加活跃。
各标准化期限IV：
今日：1m89%，3m86%，6m82%
美国SEC专员：稳定币可能会受到监管:金色财经报道，Watcher.Guru发推称，美国SEC专员Hester Peirce表示，鉴于Terra的UST崩盘，稳定币可能会受到监管。[2022/5/15 3:17:01]
8/2:?1m103%，3m89%，6m81%
以太坊IV再创新高，期限结构尚未回归，和比特币的“风平浪静”相比，以太坊的市场总是给交易者更更多的交易机会。
偏度：
今日：1m17.3%,3m12.5%,6m14.1%
8/2：1m12.3%,3m14.8%,6m17.1%
以太坊的持仓结构和比特币有很大的不同，大部分是因为持有期限比较长造成的。
隐含波动率(ImpliedVolatility,IV)
是将市场上的期权交易价格代入BSM期权定价模型，反推出来的波动率数值。即期权报价中，隐含的波动率数值是多少。这个名称很形象。
BSM是该模型三位作者姓氏的缩写，即Black-Scholes-Merton。
历史波动率(HistoricalVolatility,HV)或实现波动率(RealisedVolatility,RV)
两个措辞含义相同。
是对标的价格过往波动的测度。
具体来说，是取标的的日收益率，在指定日期样本区间内，计算这一系列日收益率的标准差。再乘以一年中包含的交易时长的平方根，进行年化。得到的数值即为历史波动率。
偏度(Skewness)
衡量虚值Call与虚值Put贵贱的指标。
拿Delta绝对值同样为0.25的Call的IV减去Put的IV，如果获得正值，则虚值Call更贵，称为右偏。
如果获得负值，则虚值Put更贵，称为左偏。
在Skew.com网站中，应用的是相反的差值，为0.25Delta的PutIV减去CallIV。因此正负号需要调整。不过将其坐标轴进行逆时针旋转90%后，左右偏的区分还是很形象清晰的。
平值(AttheMoney,ATM)
行权价在当前标的价格附近的期权被称为平值期权。
平值期权的Delta的绝对值接近0.50，Gamma、Theta、Vega的绝对值均在此区域附近最大化。
虚值(OutoftheMoney,OTM)
Call:行权价在现货价格以上，如现货7000，行权价10000。
Put:行权价在现货价格以下，如现货7000，行权价6000。
到期时虚值期权价格归零。
虚值期权的Delta绝对值介于0至0.50之间，Gamma、Theta、Vega的绝对值都比较小。
实值(IntheMoney,ITM)
Call:行权价在现货价格之下，如现货7000，行权价6000。
Put:行权价在现货价格之上，现货7000，行权价8000。
到期时实值期权的价格为现货价格和行权价之差，即期权的内在价值。
实值期权的Delta绝对值介于0.50至1.00之间，Gamma、Theta、Vega的绝对值都比较小。
期限结构(TermStructure)
同一行权价的隐含波动率随着期权剩余期限的不同而反映出不同的报价。
一般来说，期限越短的期权，隐含波动率变化幅度越大。期限越长的期权，隐含波动率变化幅度就越小。
当市场剧烈波动时，短期隐含波动率就会上涨得更快，期限结构向下倾斜。
当市场长期平静时，短期隐含波动率就会下跌得更快，期限结构向上倾斜。
空多持仓比
PCR是以看跌期权成交量除以看涨期权成交量的值，PCR大于1意味着put成交活跃，PCR小于1意味着call的成交活跃。
这个指标可以帮助我们判断目前哪个方向的交易更加活跃，但是要注意期权有四个交易方向，call的成交活跃也可能是因为卖call的交易员更加激进，需要结合skew等指标来判断市场发生了什么。
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