1.什么是合成资产？
“合成资产”是指与另一种资产具有相同价值的资产组合。传统上讲，合成资产是指期权、期货、互换等一系列衍生产品的组合，从而模拟出标的资产，如，股票、债券、大宗商品、指标、货币或者利率。
比如，投资公司或许不会直接购买股票，但可能会同时购买某只股票的看涨期权，并出售该股票的看跌期权。综合资产的使用为企业提供了利用多种金融工具，而并非单一投资资产的可能。
当前，所有衍生工具合约的高端估价值在1200万亿美元以上——这一数字比全球房地产、债务、股市以及黄金供应的价值要大得多。
一方面，衍生品有助于降低从大宗商品到债务等各类资产的价格风险。另一方面，衍生品可以促进或加剧市场的低效率，鼓励交易者之间的零和博弈，而非创造真正的市场价值。利用衍生产品，投资者可以在无需实物结算、套利交易、风险转移和对冲价格波动的情况下获得回报。
Arcane Research分析师：加密货币市场对美联储政策迅速转向的预期也许过于乐观:金色财经报道，Arcane Research的高级分析师Vetle Lunde在一份报告中写道，加密货币市场对美联储政策迅速转向的预期也许过于乐观，上涨势头放缓、强劲的技术阻力和美联储鹰派态度等诸多不利因素，可能会让市场2月的表现并不尽人意。对近期比特币波动的分析表明，由之前美联储议息会议引发的比特币大规模上涨趋势正在消退。但这家机构也不否认存在相对乐观的可能性。
此外，Coinshares International首席执行官Jean-Marie Mognetti表示，美联储去年12月下调加息幅度是导致1月加密货币收益大涨的宏观驱动因素，且市场已经慢慢消化了FTX交易所倒闭所带来的恐慌情绪。[2023/2/1 11:41:06]
2.什么是加密合成资产？
昨日加密市场总交易量降至2019年3月3日以来最低点:金色财经报道，CoinGecko数据显示，昨日加密市场总交易量降至约198.59亿美元，为2019年3月3日以来的最低点，2019年3月3日总成交量为177.31亿美元。[2022/12/26 22:07:43]
基于加密货币的合成资产旨在帮助用户在不需要持有标的资产的情况下接触到各种不同的资产，其中包括美元或日元等法定货币、黄金和白银等大宗商品，以及指数基金或其他数字资产。
通过使用这些独特的合成资产，投资者可以继续持有跟踪某些资产价值的代币，而无需离开加密货币的生态系统。加密合成资产还为用户提供了去中心化管理的一切好处，因为通过使用安全的智能契约以及其他工具，加密合成资产可以向所有跨国领域的用户开放，所有的数据均存储在分布式账本上。
CZ：已要求团队监控并冻结转移到币安的Deribit被盗资金:11月2日消息，币安首席执行官赵长鹏（CZ）表示，已要求团队监控并帮助冻结任何转移到币安的Deribit被盗资金。[2022/11/2 12:08:37]
3.当前有哪些类型的加密合成资产？
Abra是一个去中心化的投资平台，允许用户使用他们的加密货币作为抵押品来创建合成资产。Abra的合成资产模型利用了比特币和莱特币支持下的智能合约。
实际上，如果投资者想通过Abra购买价值1000美元的谷歌股票，公司会将用户1000美元的比特币与谷歌的股票价值挂钩。如果谷歌股票升值或贬值，该用户合约中的比特币数量就会进行同等价值的增减。
巴菲特孙女：已和祖父就加密矛盾和解:金色财经报道，据《财富》（Fortune）杂志消息，伯克希尔哈撒韦公司首席执行官沃伦·巴菲特的孙女、NFT加密艺术家妮可·巴菲特透露，她最近收到了祖父的电子邮件，其中称“他很高兴看到妮可·巴菲特在加密领域做得很好”。妮可·巴菲特在她20多岁的时候和沃伦·巴菲特闹翻，沃伦·巴菲特不喜欢甚至仇恨加密货币，但他的孙女妮可·巴菲特却是制作和销售 NFT的艺术家。
妮可·巴菲特表示：“我不是技术专家，也不是金融专家。但我喜欢通过 NFT 让艺术成为自己的货币，而且NFT能将艺术家、技术人员和金融人士汇聚在一起。我认为，祖父认为NFT和加密货币有一个好处，那就是可以支持艺术家，我们来自一个艺术家庭，他质疑加密货币，但我认为他对加密货币给艺术家做贡献没有任何问题，他尊重这一点，我觉得，在所有人中，他欣赏真实、正直和努力工作，这些品质与艺术家以及艺术家为世界带来的东西密切相关。我继承了祖父的血统，因为我致力于创造价值。”[2022/5/29 3:48:23]
在上面的例子中，投资者实际上可以在做比特币空头交易的同时，加入谷歌对冲资产的多头交易。除此之外，还可以在将做谷歌空头交易的同时加入比特币的多头交易。
Synthetix是一个基于以太币的平台，允许投资者在其点对点平台上铸造和交易合成加密货币，从而使得相关用户能够获得合成产品，同时接触到非加密货币资产，如黄金、美元和股票。目前已经锁定了超过6900万美元的合成衍生品合约。
Synthetix目前有三个去中心化的应用程序：Syntheticexchange、Mintr，以及一个展示整个Synthetix网络概况的仪表板。Synthetix团队创建了一个多层发行平台、一个交易所以及一种抵押品，为加密货币支持下的合成资产创造了一个市场。Synthetix允许用户发行各种合成资产，包括菲亚特、衍生品、加密货币以及其他不同的资产类别，如，比特币、欧元、美元、特斯拉股票、黄金等。
用户以SNX代币的形式提供抵押品，以创建这些合成资产，从而可以在没有中介的情况下，通过oracle对抵押品重新定价，用一种合成资产去交换另一种合成资产。
环球市场准入是一个去中心化的金融契约平台，它利用“实证可靠的oracle机制”和智能契约来授权用户创建属于自己的金融产品。
从本质上讲，UMA的用户可以自主创建金融产品，利用ERC-20等协议来搭建代币化的衍生品，从而能够以类似于传统交易所交易基金的运作方式投资于真实世界的标的资产。
4.为何加密合成资产如此重要？
由智能契约进行驱动的以加密货币作为抵押的合成货币模型，对传统金融行业产生了巨大的影响。从本质上讲，这些模型为加密货币持有者提供了杠杆，使其能够在交易传统资产以及衍生品的同时，维持自己在数字生态系统中的地位。
去中心化为全球投资者提供了一个自由、开放的平台。在Abra、Synthetix以及UMA等产品上市之前，只有少数几家机构投资人能够进入全球衍生品市场。如今，任何拥有智能手机、对合成资产运作方式有一定了解的人，都可以利用这些强大的投资工具进行投资。
随着加密货币的合成资产平台为成千上万的新投资人打开了衍生品的大门，大量以加密货币作为抵押的全新的衍生品合约究竟会对传统金融领域产生怎样的影响，就让我们留待时间去考证吧！
文章来源：NewsBTC
翻译：小链财经Celia
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