投资泡沫是指某些资产价格出现了明显超过其实际价值的情况，这种情况通常是由于市场投机行为和过度乐观情绪导致的。在这种情况下，资产价格会出现快速上涨，吸引更多的投资者加入，形成投机热潮，最终导致资产价格的崩盘和市场崩溃。
这种泡沫可能会带来巨额利润，但也可能导致惨重损失。能够识别泡沫可能会对你的投资决策和投资组合产生巨大影响。
快速的价格上涨
泡沫的特点是资产价格在相对较短的时间内出现了非常大的增长，资产价格的上涨不符合基本面的经济规律，这种价格上涨通常是由人们的投机性购买推动的，随着价格的上涨，越来越多的人会产生强烈的购买冲动，最终资产价格远高于其实际价值。
普遍的乐观和狂热
在泡沫期间，市场参与者普遍认为价格上涨趋势将一直保持下去。投资者表现出过度乐观，并选择性的忽视了与投资相关的风险，大量投资者涌入市场，加剧了资产价格的上涨。
英飞凌与DIGISEQ合作利用NFC区块链技术识别假冒产品:德国半导体公司英飞凌（Infineon）和DIGISEQ已联手使用SECORA区块链NFC技术来识别和验证实物，旨在消除产品被替代的风险，并提高供应链的透明度。英飞凌副总裁Maurizio Skerlj就此表示：“随着假冒和盗版产品的增多，品牌保护从未像现在这样重要。”据悉，SECORA区块链设备包含一个支持加密的NFC芯片，可以有效地存储用于在区块链上签名交易的私钥。这样的安全控制器能够保护密钥免受逻辑和物理攻击，从而保护系统免受未授权数据的攻击。作为项目合作伙伴，DIGISEQ将为该系统提供互联网数据传输能力，它允许独特的安全身份数据被传送到芯片中。（Electronics Weekly）[2021/2/2 18:41:45]
LUNA 是最具代表性的案例之一，其在推出的时候被认为有‘完美’的工作运行机制，同时其 Founder：Do Kwon 具有巨大影响力，投资 Luna 系产品还具有 12% 的固定年化收益率，相关代币也会带来其他的‘确定性’收益。
Coinbase已测试Clearview面部识别技术:根据BuzzFeed News的报告，美国加密货币交易所Coinbase每月拥有超过2000万的浏览量，总帐户超过3000万，已测试Clearview AI面部识别技术。但是，Coinbase否认测试涉及客户数据。（Cointelegragh）[2020/2/28]
这使人们相信，所有这些因素共同作用下，价格会一直飙升，但是最终也被证明是巨大的投资泡沫。
突增的交易量和流动性
泡沫的出现也伴随着交易量的增加和流动性变高，因为投资者争相购买资产，希望从进一步的价格上涨中获利。
这种交易活动的激增往往伴随着市场深度的下降。当交易量在短时间内激增，我们就要考虑有金融泡沫的风险。
过度的杠杆和债务
动态 | 英国萨里大学将区块链指纹识别技术应用到国家档案馆:据coindesk消息，英国萨里大学(University of Surrey)宣布，它正在保护数字政府记录的世界各地国家的视频档案，防止使用区块链技术和人工智能(AI)进行篡改。萨里大学的项目负责人John Collomosse教授表示，该系统“本质上是为档案提供了一个数字指纹，从而有可能验证其真实性”。[2019/5/30]
泡沫通常是由不断增加的贷款和越来越高倍的杠杆推动的。
当价格一直上涨时，大量投资者可能使用贷款、承担大量债务进行投资，以此想增加收益，但同时也增加了在泡沫破裂时出现重大损失的风险。
当泡沫破裂时，投资者可能会面临巨大的损失，因为他们使用了过多的借款或承担了过多的债务来进行投资，这使得他们的亏损更加严重。所以，过度的杠杆和债务是泡沫形成的一个重要因素。
声音 | 加拿大银行家协会：加拿大需要基于区块链等技术的数字身份识别系统:据多伦多星报报道，加拿大银行家协会首席执行官Neil Parmenter今天在演讲中表示，加拿大必须创建一个数字识别系统，可能需要利用区块链和生物识别等技术，以及通过实时视频连接进行文件审查。Parmenter表示，从现有的以纸张为基础的面对面识别系统做出转变，需要“释放正在进行的数字革命的全部潜力”。[2019/1/16]
在 2017 年的比特币泡沫中，使用杠杆和背负债务的人数巨额增加。
很多投资者使用股票贷款、信用卡、传统贷款等方式来扩大自己的投资。
德国研究机构将区块链用于射频识别系统:根据2月22日发布的一份新闻稿，位于德国德雷登的弗劳恩霍夫光子微系统研究所(IPMS)计划将区块链的概念用于物流领域无线射频识别（RFID）传感器系统的开发。尽管Fraunhofer IPMS还没有提供区块链集成的成品，但他们将为无线射频识别传感器系统提供软件解决方案，该系统可以通过区块链技术在贸易博览会上扩展，用于内部解决方案和流程管理(LogiMat)。德国游说团体区块链Bundesverband本月早些时候曾表示，德国政府将建立一个规范区块链技术的法律框架，以此向该国“欢迎区块链行业”方向迈进。[2018/2/24]
这些现象表明，市场存在泡沫，并且可能即将破裂，这也往往是识别即将破裂的泡沫的明显标志。
媒体的大肆报道
金融泡沫吸引了大量的媒体报道，进一步推动了公众对市场的关注和参与。
这种现象通过创造炒作和投机的正反馈循环，有助于泡沫的形成。
媒体关注和公众参与是泡沫形成的一个重要因素。
“比特币的币价将在 2020 年达到 50 万美元”；
“在区块链的新技术下，数据分析显示当前不存在泡沫”。
这些言论在当时吸引了很多人，但最终被证明是一个投资泡沫陷阱。
警告信号
在市场参与者和分析师中，可能会有少数人对价格上涨和基本面的可持续性提出担忧或怀疑。
在泡沫高峰期，这些警告信号通常会被大多数人忽略和驳斥。
警告信号是识别泡沫的重要因素之一。
泡沫的形成一般分为五个阶段：
触发期
繁荣期
扩张期
获利期
恐慌期
这些阶段与泡沫的特征相匹配，进一步帮助我们发现潜在的泡沫。
投资者会对新技术或新叙事产生热爱，特别是在当前市场情绪有利的情况下。
在过去的加密货币市场中，人工智能和元宇宙等技术就曾引发过这种热潮，这些技术给人们提供了“理由”去投资，从而推动了市场的繁荣。
在第一个阶段中，价格缓慢上涨，然后到达一个点，开始加速上涨。
这种加速上涨的趋势吸引了越来越多的新买家和零售投资者进入市场，繁荣期是吸引新买家和散户的关键期间。
被吸入上涨资产的人数以难以想象的速度增长。
这导致价格扩张到极高水平，与此同时媒体报道也创造了新的分析和评估来“证明”这种大幅上涨，加剧市场的繁荣。
这个阶段是聪明钱出售他们的持仓，并且开始留意“泡沫破裂信号”的阶段。
恐慌当然是最后一个阶段，人们期待着市场“重新装弹”然后再次爆发，在这个阶段中，投资者们看到市场价格下跌，而且不确定何时会反弹，会感到恐慌和不安，并开始进入死亡螺旋，当信心减弱时，泡沫破裂，资产价格迅速而显著地下降，通常被称为“市场调整”。市场调整通常是泡沫破裂后的一种自我纠正机制，它可以清除市场上的过度估值和不合理价格，并恢复市场的正常运行。因此，泡沫破裂和市场调整是市场经济中不可避免的过程。
在决定投资前，我们需要问自己几个问题？
这个资产真的值得投资吗？
它有实际产品吗？
它处于哪个开发阶段？（最终产品或测试产品）
与该资产相关的市场情绪的好坏，即市场对该资产的看法和预期？
请记住，泡沫持续的时间比往往预期的要长，时机把握往往非常困难。作为投资者，要能识别潜在的风险和机遇，如市场炒作、资产内在价值和价格行为阶段等。这些因素可能会对资产的表现产生重大影响。最后，投资者应该保持冷静，不要被市场情绪所左右，以避免在市场泡沫破裂时遭受损失。
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