近日发布的《中共中央国务院关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见》提出，支持在深圳开展数字货币研究与移动支付等创新应用。央行对外发布的2019年下半年工作电视会议指出，加快推进我国法定数字货币研发步伐。
人民币数字货币的脚步似乎越来越近了。但对于一些人来说，数字货币还是一个并不清晰的概念。为此，我们特邀北京大学光华管理学院金融学系教授刘晓蕾进行了相关答疑。
一问：人民币数字货币究竟是什么？
刘晓蕾：目前人民币数字货币的初步计划是替代M0，也就是现钞，可以理解成现钞的数字化。可以这样简单的理解：钞票上都有一个唯一的冠字头号码，如果不要实物的纸钞，而只有一个对应的数字在银行的账户上，就是人民币的数字化，也就是现在央行要推出的数字货币。当然实际操作中还有加密等等具体技术细节，反映在账户上的数字也并不是钞票上的冠字号码。
北京大学教授刘晓蕾：区块链技术可推进跨境支付，助力人民币国际化:近期，北京大学光华管理学院金融系及会计系教授刘晓蕾在接受采访时表示，当下跨境支付与区块链的结合是数据信息上链，就像今年6月蚂蚁金服发布了港版支付宝AlipayHK，并在现场利用区块链的分布式账本技术来实现AlipayHK、渣打银行和菲律宾钱包Gcash间的跨机构协同，完成了第一笔跨境汇款。这是一场跨境支付实验，优势在于能降低跨境支付中的风险；使得资源得到合理利用，减少了中间的手续费；提高了交易效率。基于联盟链的基础实现跨境支付，是巨头企业和银行更容易接受的方式。联盟链主要是将旧资产上链，本质上并没有改变资产数量，只是转换了原有资产的形态。但是目前的实验应用还限于信息上链，而不是真正的资金链上转移。（华夏时报）[2020/9/24]
二问：它和比特币的区别是什么？
声音 | 北大教授刘晓蕾：数字货币试点推出宜早不宜迟:据中国证券报消息，北大光华管理学院金融系教授刘晓蕾表示，目前整个数字资产发展尚不成熟。数字货币的推出、试运行及完善都需要时间。我国数字货币的设计计划采取双层运营体系，商业银行和央行的协作尤为重要。这些都需要试点和相当长一段时间的磨合及试运行，才能不断完善。数字资产定价权之争虽然还未来到，但应未雨绸缪，尽快推出人民币数字货币试点。[2019/8/20]
刘晓蕾：央行数字货币和比特币的区别是相当大的。央行的数字货币是否使用区块链，其实是一个技术细节问题，并不是它和比特币的核心区别。
声音 | 刘晓蕾：向公众募资的区块链项目是监管红线:杭州市金融办指导、巴比特主办的2019全球区块链（杭州）高峰论坛上，北京大学光华管理学院金融系主任刘晓蕾表示，国家支持联盟链、供应链金融等能够给实体经济赋能的区块链应用，但涉及向公众募资的区块链项目是监管红线，这里对“公众”的定义是明确的，指的是向不特定的个人募资这是不允许的。[2019/5/17]
央行数字货币和比特币最核心的区别是：比特币是去中心化的，而央行将要推出的数字货币是中心化的。中心化的人民币数字货币，是国家信用来背书。而比特币没有任何底层基础支撑，可以说它的估值仅仅来自于使用者对于它的“信仰”。
北大光华区块链实验室主任刘晓蕾：解决好token的应用就解决好区块链的应用:近日，北大光华区块链实验室主任刘晓蕾在接受人民创投·区块链采访时表示，虽然当前区块链项目的负面效应多与token的发行、炒作有关，但token不等于ICO，不应将token妖魔化，相反，token机制是区块链项目能够顺利运行、推进的一个重要原因。在一定程度上讲，解决好了token的机制就解决好了区块链的应用。[2018/5/15]
而央行的数字货币和人民币现钞是完全一样，和现钞是等价的。这是他们俩之间的最大的区别，所以是完全不可比拟的。
三问：推出数字货币有什么用？
刘晓蕾：如果未来数字资产变成很大一部分资产的话，那这部分资产需要有一种数字世界的定价的标准。就像石油这样的大宗商品，目前世界上通用的都是用美元来定价的。而目前尚不成熟的数字资产，通常是用比特币，或者是挂钩美元的稳定币来定价的。Facebook推出的稳定币Libra显然也希望可以成为这个定价标准。
央行推出的数字货币，未来有潜能成为这个资产大类的定价标准，使得人民币成为数字资产的定价标准，而不是美元，我个人认为这是央行推动数字货币的最大意义。
四问：短期内可见的作用是什么？
刘晓蕾：短期来看，人民币数字货币的一个重要作用是可以促进区块链交易平台的发展，特别是跨境贸易及跨境贸易融资业务的发展。目前在建的跨境贸易区块链交易平台，真正的资金支付都是链外完成的，只有支付信息记录在区块链上。有了人民币数字货币之后，可以实现真正的资金流与信息流都在链上完成。特别是区块链上可以搭载智能合约，就能够相当大程度上解决交易对手风险问题。比如作为物权凭证的海运提单和数字货币可以实现同时转换，类似“一手交钱，一手交货”，就不存在交易对手赖账的问题，也就不需要考察对方的信用。因此人民币数字货币的推出将极大的促进跨境贸易，包括跨境贸易融资的发展。
五问：纸币未来会被完全替代吗？
刘晓蕾：当然完全取消人民币纸币，还为时尚早，也远没有必要。鉴于目前整个数字资产发展尚不成熟，争夺人民币或者美元，或者以美元为核心的一篮子货币的定价权也显得不那么迫切。但是要知道数字货币的推出，试运行及完善，都需要时间。
我国数字货币的设计计划采取双层运营体系，不是央行自己就能完成，需要商业银行的配合。商业银行和央行的协作尤为重要。这些都需要试点和相当长一段时间的磨合及试运行，才能不断完善。所以，数字资产定价权之争虽然还没有来到，但是我们应该未雨绸缪，尽快推出人民币数字货币试点。
刘晓蕾，北京大学博雅特聘教授，光华管理学院金融学系主任，区块链实验室主任。她在美国罗切斯特大学获得博士学位，其学术论文曾多次获得国内外奖项，包括安子介国际贸易研究奖，美国西南金融协会最佳博士论文奖，美国西部金融协会最佳公司金融论文奖，亚洲金融协会最优论文奖，中国国际金融会议最优论文奖，中国金融研究会议最优论文奖等。她由于优秀的教学，获得北京大学2016曾宪梓优秀教学奖。她现在担任学术期刊金融管理的副主编。她的论文曾发表于许多国际顶级学术期刊。她的研究领域为金融市场及公司金融，近些年致力于金融科技包括区块链方面问题研究。在加入光华前，刘教授曾任教于香港科技大学，并取得终身教职。
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