导言
我们正在处在一个巨大历史的变革中，这次变革不只是技术变革，还是金融变革，也是货币变革，更是法律变革。从2015年1月华尔街日报认为区块链是500年来最大的金融创新;到2015、2016年英国央行宣布要发行数字法币，就是由法币支持稳定币，这是世界320年最大一次法币变革;到2018年7月在美国政府支持之下IBM公司发行稳定币就是数字美元；到2019年一连串国外稳定币出现，例如摩根大通银行、脸书、VISA、14家国际银行都要发稳定币和跨境支付，这些都是历史性的事件。
时代在进步，历史不会回滚,当这些事情在发生的时候，许多人还在睡觉。当脸书白皮书震动世界的时候，多还认为这不是严重事情，而且认为中国在这方面领先其他国家。其实中国在这方面在认知上远远输给国外。一直在脸书白皮书出来后才知道这事严重就是认知落后的证明。国外分析师在过去一再警告这事严重，对世界经济，法币，商业银行都有重大影响。连美国本土银行都非常焦虑，因为这事不但影响世界商业银行，也影响到美国自己的银行。
经过从6月18号开始的思想洗礼，许多想法出现。但是因为这是综合学科，不容易了解，一些不正确的解读出现例如：
●脸书稳定币不重要，因为不是法币，而且脸书只是公司，不能和国家和国家法币竞争；
●脸书将成为世界央行，因为脸书币会是世界通用币；
●比特币是数字黄金，带领世界数字货币，以后取代各国法币和央行制度，国家可以使用比特币来对抗脸书稳定币；
●数字法币只是数字现金，现金只有很小的市场，数字法币不会改变世界金融体系，对国家经济和市场不重要，这只是一个小型科技项目；
●数字法币和现在电子货币没有大差别，中国已经有世界最先进和最大的移动电子货币系统包括支付宝和微信支付，不需要陪国外玩这新技术
●使用这些稳定币，世界金融风险大大增加，的事像比特币一样泛滥；
●世界央行包括美国央行美联储反对脸书发稳定币，会给与脸书麻烦；
●美国不会放弃SWIFT因为这是美国处理国际事务的工具。
很多人开始讨论如何应对脸书的Libra，但是我们需要保持思想清楚，当思想清楚后，才能有正确的回应。
沃尔玛稳定币继续震动世界
到2019年6月18日脸书发行稳定币白皮书的时候，震动世界。一些人还没有醒过来，8月2日沃尔玛宣布发行稳定币，再次震动世界。以前笔者以五只老虎形容稳定币的爆炸性，现在却有6只老虎，其中沃尔玛的稳定币应该是世界最大的供应链金融系统，可以做跨境支付并且从事商业银行的业务。沃尔玛是全世界市值最大的公司，去年收入超过5000亿美元，控制着全球最大的供应链系统，涉足到客户端以及B端各方面，沃尔玛可以不经过商业银行从事支付清结算，商业银行收到打击。
声音 | 蔡维德：如果试了一次比特币就不想去银行汇款:科博会“2019中国金融论坛”于2019年10月23-24日在北京召开。国家特聘教授，北航数字社会与区块链实验室主任，工信部赛迪区块链研究院名誉院长蔡维德出席并发表演讲。他指出，数字法币快捷迅速。他还谈到，有人讲说，如果试了一次比特币就不想去银行汇款。现在银行用SWIFT来汇款。现在客户来选择，客户会因为方便而使用稳定币，以后再到银行去做现在慢速汇款是不可能的事。所以国际货币资金组织银行说必须要改革。（新浪财经）[2019/10/23]
沃尔玛稳定币成为世界供应链货币
而沃尔玛又学习到Libra在听证会上的痛处，直接挂钩美元，并且在美国注册。这样沃尔玛稳定币越强，美元越强，并且可以进入世界的C端和B端，非常厉害。沃尔玛稳定币是数字美元小弟，不是数字美元老大,如果沃尔玛稳定币跟美元脱钩，第二天就会被美国下市。沃尔玛是跨国的大公司，在全世界有非常多的供应商和市场，如果跨国做交易的时候使用沃尔玛稳定币，这将改写货币历史，并且会挤压世界多国的法币。
自金融：公司成为数字银行
当银行业务转到发稳定币的公司，这公司等于成为没有银行牌照的银行。这就是笔者在2017年提的一个重要概念“自金融“，就是区块链的时代就产生了自金融，以前许多人认为比特币、以太坊是自金融，笔者认为不是。Libra或者是沃尔玛币才是自金融公司。
自金融组织
“自金融”代表一个重要概念，卖大米的公司、电影院，陶瓷公司、艺术品公司、油等公司都可以成为数字银行，因为这样的银行系统还可以提供贷款、支付、清算、结算、税务、征信等工作。所以美国总统特朗普说脸书如果想成为银行，赶快申请银行牌照！
这样的自金融公司就成为一个没有银行牌照的数字银行，或者是说不是银行的数字银行，这就改变了金融市场的结构。
新经济理论需要出来
传统宏观新经济学是要研究GDP、供给、收入、财政、价格、政府管理、货币政策等。这些问题现在还还存在，但是这些不是现在讨论的问题。现在讨论的问题是在区块链或者是数字法币(稳定币)出来，是什么新经济结构？什么流程？什么理论？什么货币政策？我们需要新经济理，这样的理论跟传统的经济理不一样的。就算有以前类似理论出现，可是现在所出现的状况是以前所没有经历过的，因为我们正在走一个人类从来没有走过的路。
那些理论没有出来：
声音 | 蔡维德：就算没有入驻监管沙盒，业者也能够在产业沙盒上做实验:北京航空航天大学数字社会与区块链实验室教授蔡维德发布《监管沙盒2.0 伪创新的照妖镜》文章，再论监管沙盒 2.0。蔡维德表示，监管沙盒的一个重要流程是要确定金融科技公司所提的技术有创新，大部分的区块链技术都出自几个主流区块链的技术，所以区块链的创新不是很容易。他还表示，“监管沙盒2.0”就是：就算没有入驻监管沙盒，业者也能够在产业沙盒上面做实验，让自己有把握能够通过沙盒测试，申请进入监管沙盒。[2019/1/11]
●“老大带小弟”理论基础还没有出来，在这模型稳定币可以是先锋或者护城河，先锋就是可以进入其他国家市场，护城河就是保护国家法币。
●新型监管科技还没有出现，没有这些技术，不能监管新经济活动。
●基于数字法币的国家货币、经济、金融市场、跨境贸易等理论还没有出来。
所以说现在是一个新经济学的爆炸期，许多全新理论可以出来。
千万不要认为这些稳定币不重要，在3星期前还有言论说这些不重要。最近有国际银行家和笔者讨论，他们对于Libra能够进入世界各国市场非常厌恶，认为是一个新型的“殖民政策”，或是新经济霸权主义。
数字法币影响整体金融体系
我们先看一下数字法币，一军的影响，例如说在英国央行在2015年提出数字法币的时候，他们就直接认为它会改变市场货币政策银行结构经济发展，英国央行提出大央行模型，提出这种数字法币和传统法币同时间存在，不同的用途和不同的货币政策，英国央行提出的大央行模型是不经过商业银行，央行直接与金融机构一个人对接，提供全社会的数字货币发行流通维护等服务。这事实上是对商业银行是个冲击。
在2016年多国央行在讨论这件事情的时候，都认为这是300多年来最重大一次国家法币的改革，在里面大家讨论数字法币会如何影响经济。英国央行的一些经济学家就认为如果发行数字法币会提升英国的经济GDP3%，另外就是助力国家经济发展，利息降低，后来包括其它国家例如美国、加拿大、韩国也出论文。
美国的一些研究认为数字法币会改变整个金融界和市场，说整个的货币市场都会有改变，而且整个货币市场都会更加的透明化，而且认为这代价非常低。也有一些负面报告出来的，但是多半的报告都是正面的。
美国研究认为数字法币带来金融市场大颠覆
再看二军像Libra这种稳定币非央行出的数字法币。现在一军还没有出来，但是二军却震动世界，而且第一次差不多所有央行都有反应，美国央行支持，其它央行反对，认为这是货币霸权或者是新经济殖民政策。这是新型的货币竞争，不是旧式的货币竞争。新型的货币竞争一是速度，二是安全，三是监管，四是货币政策。
声音 | 北航教授蔡维德：纽约成立加密货币特别工作组 区块链时代来临:据金融界报道，北航教授蔡维德表示，2019年1月3号纽约州成立了全美首个创建加密货币特别工作组，来研究如何正确定义、使用和管理加密货币。这是一个重要的信息，表示区块链的时代终将来临，而且会是全面性的，虽然速度可能没有我们想象的那么快，但这一趋势不可阻挡。[2019/1/6]
商业银行会同意“大央行主义”？
英国央行说要说大央行主义，商业银行愿意同意吗？它会带动一新中央银行以及商业银行的结构。现在只有二军出来，但国内外许多商业银行都集体焦虑，包括美国本土的银行，事实上我收到最焦虑的银行是美国本土银行。
稳定币的来临，改变货币监管政策，商业模型，国家货币政策，老百姓生活，公司计划政策，例如公司是要发行自己的稳定币或者是接受其他公司发的稳定币？这些都会使各方面都有巨大变化，一下之间全世界超过一百个稳定币计划出来，而且一向坚持不让机构发币的国外央行都支持让一些商业银行或者是科技公司发行稳定币，来抗衡Libra的稳定币。
2018年的孤儿在2019年震撼历史
笔者在2018年的时候，经常讲到稳定币是非常重要的创举，也一直出文讲这事。可是在2018年这概念就是孤儿！因为每次提，人大多觉得稳定币没有价值，不愿意任何投资或是研究。可是在2019年这孤儿却震撼了整个世界央行和商业银行。
从2016年起，笔者就以“兵家必争之地”，“十个航母”，“诸葛亮的街亭”，“五只老虎”来形容这事的重要性、紧迫性、必要性、以及爆炸性。
如何抗衡Libra稳定币？
很多人就问说怎么样才能抗衡像Libra这样的数字货币，那么首先要知道一件事情，首先第一个要知道这些稳定币后面的力量是什么？如果知道后面的力量就要找到如何来抗衡后面的力量。以前有人说数字货币的黄金就是比特币，因为它有数量通缩，可分辨，不可追查等等，但是美国总统和美联储直接表示比特币没有价值，美联储在2019年6月还表示比特币再大对美国法币根本没有影响。美联储说比特币市场太小了，根本不值得关注。比特币后面力量是市场抄家，投机人，他们可以对抗有法币支持的Libra？
美元长期对手事实是黄金
再看另外一件事情，也是最近所发生的，就是美国总统现在选择美联储的专员，而就有专员提出要回到“金本位”。多年来美元的真正竞争者不是其它法币而是黄金！美联储打击的多是黄金。
声音 | 蔡维德：依靠评估“沙盒系统”，可实现对区块链更为科学的分析:据福州新闻网报道，在首届区块链产业与企业家国际峰会上，谈到区块链领域存在“伪链”“僵尸链”丛生的乱象时，国家科技资源共享服务工程技术研究中心首席科学家蔡维德表示，依靠评估区块链系统的大数据平台“沙盒系统”，可实现针对区块链的更为科学、全面的分析，“这一系统借助自动生成的数据说话，减少人为意见的干扰，可成为区块链发展有效的孵化器与监管利器”。[2018/12/14]
美国总统推荐金本位的人进入美联储
有人说黄金没有价值的，比特币有价值，这是币圈的看法。价值应该如何定？有人说是以价钱来定，笔者认为不是，价钱一直会改变。如果以价钱来看，比特币的价值应该以10年前的价钱来定，还是5年前的价钱，还是昨天的价钱，还是10年后的价钱？
美国黄金由军队来保护
美联储由警察保护
笔者认为价值是以保护机制来决定。我们先看看美联储的照片，这是由警察包括便衣警察在外面守护着。再来看一下FortKnox，这是美国政府存黄金的地方，那么FortKnox由什么保护？由美国军队、坦克、飞机来保护！再来看比特币，比特币是用什么保护？用冷钱包保护。
保护机制
讨论
美元
警察
美联储发行，是美国的本
黄金
军队、坦克、飞机来保护
金本位的基础，美元的本
比特币
冷钱包
美联储和美国政府认为没有价值
到底那个是货币之王？如果美元是货币之王，那坦克车应该放在美联储的前面，而警察放在FortKnox。如果比特币是货币之王，美国坦克车应该在冷钱包外面保护。所以真正有价值也是货币之王是黄金!
今天如果比特币在世界上消失，美国还会在吗？在，而且美国没有改变。但是若是美国黄金不见了，会如何？美元大跌，美国不再是世界强国，经济退步！这就是美国由军队来保护在FortKnox的黄金的原因。千万不要相信美联储说的“黄金不是美元的基础”，如果是，黄金应该像物品一样完全公开自由买卖，不需要坦克车保护，也不需要限制出境。现在许多国家都限制黄金买卖和出境。
只有“数字黄金”可以对抗Libra
蔡维德：三年后可能出现区块链集团、帝国以及联合国:北航数字社会与区块链实验室主任、国家大数据综合实验区区块链互联网实验室主任蔡维德预计，三年后可能就能出现区块链集团、区块链帝国以及区块链联合国。相应的交易规则、治理法则、帝国法律、跨境交易、自治协议等等都会应运而生。蔡维德还预计，以后大概每一两年就可能进入一个新的区块链发展阶段。区块链前后的技术和商业模型差异会很大，更新换代会很快。可能很快会出现第五代、第六代区块链。[2018/4/4]
如果黄金是货币之王，那基于黄金的“数字黄金”才是数字货币之王。也只有“数字黄金”可以跟“数字美元”对抗，国外银行家跟我讨论的时候，也认为能对抗Libra只有“数字黄金”。
新经济3大要素
这些思想就是首先我们要知道在新经济环境下，什么是最重要要素？在新经济体系有三大要素，这三大要素抓对的话，思想就正确。3要素就是科技、货币、法律。
科技是新经济的基础
第一个是科技。新的科技带领新金融科技，新科技就是新经济的母亲。例如区块链、互联网、大数据、人工智能、物联网等新科技。新网络和计算机的基础设施。有人说比特币是新经济的基础设施，笔者认为不是，任何数字代币都不是金融的基础设施。只有新科例如新网络才是真正新基础设施。
所以说中国如果说要对抗Libra，需要一个长远的计划。而这计划首先是要以科技为基础。要发展新技术，不是老是“学习”国外技术。要知道什么是真技术，什么是虚假的技术。
融合货币的商业计划
这次人类第一次商业活动，不但可以有传统商业活动，而可以融合的货币成为整体商业活动的一部分！例如脸书的Libra就是一个商业活动，但是有货币支持！这货币可以打进以前不能进入的市场！这改变世界金融市场。数字银行，数字股票，跨境支付，贸易金融，供应链金融，保险，智能金融等都改变。
另外所有货币的本最终都是黄金。有人说美元早已经和黄金脱钩，黄金不重要！如果这理论正确，在FortKnox的军队可以不用了。今天不是看国家如何宣布她的货币政策，而是看实际行动。如果黄金不是美元的本，FortKnox只要警察保护就好了。
美元是美国稳定币例如Libra的本，而黄金是美元的本，所以黄金是美国数字货币的本，也是所有世界数字货币的本！没有黄金，就没有价值，比特币就是因为没有黄金在后面，美联储认为没有价值。
新科技促进法律改革
这是以前教科书所没有提的，而且这是会甚至影响到政府发币国家发币政策，影响到公司，这跟以前不一样，因为影响到法律，可执行的法律，自动执行的智能合约，数字社会、数字法院、数字仲裁，数字政府、数字公司等都是新的方向。
现在监管法规严重落后科技的影响
下面是美国监管单位对于交易所的监管原则，可以发觉上面的规矩事实上在互联网时代前就有，经过互联网时代没有变化，完全还是以制度、以传统的法学观点定的！
SEC声明另类交易系统运营的实体受监管约束
交易所应向SEC注册为经纪商并成为自律组织的成员
制定合理政策与流程防止信息使用不当、账本与记录要求以及财务责任规则
包括保护和保管客户资金和证券的相关适用要求。SEC正在采取此类监管措施“保护投资者、防止欺诈以及操纵交易行为”
美国监管法还是互联网时代以前的产品
我们和美国监管单位访问中，发现他们内部都有分歧。部分人员认为现有法律足够，只需要对现有的法律做出扩大解释，来回应科技提出的新问题。但也有部分监管人员已经意识到现有的很多法律和具体的监管已经不足够，需要更加健全的法律、法规。问题在于监管单位无法对科技快速发展所提出的问题做出及时反馈--如改变法律法规或者有新的立法。原因之一是改法规需要长时间而且流程复杂，另外是监管单位不愿意承担责任。他们担心过于激进，例如推出过于“创新”的立法，万一产生问题，他们会被社会批评，因此他们的行为趋于保守。导致一直到今天还没有推出新法律法规来回应科技带来的新问题，而是不断扩大解释现有的法律法规，但是这是远远不够的。
大家可以好好考虑一下。这些“老祖母”法规就足够解决现在的问题？这些连互联网时代都没有赶上的法规到今天区块链时代还适用？在美国开相关监管会议的时候，许多著名业者纷纷对美国监管单位表达需要更改法规的强烈意愿。
可以看一下法律发展，过去从摩西时代一直到罗马、中国历史上几次大变法、现代英国、美国的法律制度，终于在2018年东西方都有提出新法律概念，在英国LawCommission开始研究把智能合约与区块链放入在英国的法律，中国有提出把“可执行的法律”。今天科技不但改变了货币，改变了金融，也改变法律，包括立法、司法、和执法。
世界大变革就是今天，我们正在写历史
我们可以看到一件事情，就是我们现在正处在一个历史性的时刻，我们是身逢其时，我们经历到全世界都没有经历的一件重大事件，就是在科技以及货币，金融以及法律上同时间是一个巨大的发展。
320年来最大货币改革
货币是320年来的一次最重大的发展，由纸币或者电子货币变成数字货币，概念是由英国央行所提出来的，再来一个金融的变化是520多年来第一次新的一个记帐法出现，这个新的记帐法将代入全世界进入一个数字金融。
千年来最大法律改革
这个在法律上的改变是带领整个世界进入一个新时代的一个法学以及在特别是在执法和司法上面一个重大改变，这是人类这么多年来没有一次3个关系到人类生活、社会、国家三个方面有巨大变化的一次变革，所以我们正处在一个，常常有人讲如果我们活在什么时代多好，其实不用羡慕，因为我们正在经历大变革，是世界历史上没有发生过的一次大变革。
大改革需要很长时间才可以消化
像这么大的变化绝对不是10年可以完成，相信也不是20年可以完成，相信也不是30年才能完成，搞不好是100年甚至说是几百年才能完成的一次人类进化，社会进化，科技进化的一次巨大改变。这个改变将超过许多人的想象，它所带来的各方面的影响是人类历史上从来没有遇到过的。
参考文献：
.蔡维德，何娟，“区块链应用落地不是狼来了而是老虎来了”，2019.06.17，https://mp.weixin.qq.com/s/dFmVzO8hiDT5i_-s3c8PVQ
.蔡维德，姜晓芳，“Facebook掀起大风波，怎么办？”，2019.07.12，https://mp.weixin.qq.com/s/69W6eb5CGwf1gYmLgTKYbg
.蔡维德，“世界正在走一条没有走过的路：美国总统不支持脸书Libra,真的吗？”，2019.07.25，https://mp.weixin.qq.com/s/qpgE4GQOKXyJYj9xY2o6MA
.元尚，“蔡维德：沃尔玛发行稳定币破坏力恐超Libra将让美元无孔不入”，2019.08，https://mp.weixin.qq.com/s/Uw4Y4zIn_nORgOsDcB94-w
.蔡维德，姜晓芳，“新货币竞争来了？没错！”，2019.06.21，https://mp.weixin.qq.com/s/xqO0MDZiET4zqsnljAfWTQ
.林佳谊，“各国监管围攻Facebook‘发币’，独美联储声援！这会是一场怎样的战争？”，2019.06.20，https://mp.weixin.qq.com/s/uRV3Qi_fk54nmaLWHyE69Q
.蔡维德，姜晓芳，“区块链的中国梦之二：链满天下打造数字社会”，https://mp.weixin.qq.com/s/WCIMDUSrCueJyNAMpAn8hA
.蔡维德等，“区块链中国梦之三：法律的自动执行将颠覆法学研究、法律制度和法律实践”，https://mp.weixin.qq.com/s/LpBO3jzhf2aXPhmj0u8dsw
.蔡维德等，“区块链的中国梦之四：RegTech编织全面安全梦”，https://mp.weixin.qq.com/s/YY7oZj4u-oc3vRUIk9z3rg
.蔡维德，“泰山沙盒告诉你：脸书稳定币技术将来可能成为区块链主流”，2019.07.08，https://mp.weixin.qq.com/s/NS6f0yuTwfRDl4pcSQ75fA
作者：蔡维德北航数字社会与区块链实验室，天德科技，国家大数据综合试验区区块链互联网实验室，天民国际沙盒研究院，赛迪区块链研究院
姜嘉莹美国埃默里大学法学院博士生
原题《宏观世界新经济的三大要素：科技、货币、法律》
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