金色观察|硅谷银行被挤兑时间线_福布斯:福布斯币是什么币

文/DorothyNeufeld,财经撰稿人;译/金色财经xiaozou

3月13日,美国财政部、美联储和联邦存款保险公司联合宣布,从3月13日星期一开始,硅谷银行存款人将可以获得他们的所有资金。同时美联储表示准备应对可能出现的任何流动性压力。这标志着硅谷银行引发的挤兑事件暂时得到解决。我们回顾一下硅谷银行被挤兑关门的时间线。

就在几天前,硅谷银行仍被视为科技领域备受敬仰的玩家,数千家美国风险资本支持的初创公司都是其客户。

但快进到上周末,在经历了一次因恐慌引发的银行挤兑后,SVB被监管机构关闭。

金色财经行情播报丨BTC 日内震荡上行,逐步形成区间震荡走势:据火币行情显示, BTC在早间下探11,102USDT后,多头基本守住了下方11,100USDT整数关口。BTC在日内持续震荡上行,目前逐步形成了在11,100-11,400USDT的震荡区间。晚间如果突破震荡区间上沿11,400USDT,可以关注是否尝试冲击12,000USDT前期阻力位。截至18:30,主流币的具体表现如下:[2020/8/5]

那么,这到底是怎么一回事?我们将在下文深究。

银行挤兑之路

SVB及其客户在低利率时代普遍呈现欣欣向荣的景象,但随着利率上升,SVB发现自己比一般银行更容易暴露在风险之下。即便如此,在2022年底,该行的资产负债表还显示并没有理由感到恐慌。

金色讲堂 | 吕国宁:区块链应用场景的三个阶段:在今日举行的金色讲堂第19期《2020金融公链如何落地》中,Nervos联合创始人吕国宁表示,现阶段,众多企业在寻找区块链应用场景时,都会选择存证作为切入点,将区块链视为存证工具来使用。征信,积分,商品溯源,版权保护,数字身份,公益,电子政务等等,我们其实可以发现,早期大家寻求区块链技术落地的时候,大部分场景和应用都是拿来做存证。

第二个阶段的典型场景是执行类场景,由于区块链技术发展到了开始支持智能合约,有了智能合约平台,而智能合约带来了一个特性叫做确定性执行。拿互联网上的电子支付举例,互联网上的贸易,几乎都需要借助金融机构作为可资 信赖的第三方来处理电子支付信息。虽然这类系统在绝大多数情况下都运作良好,但是他们都是依赖一个必须被信任的第三方。智能合约的出现,可以让这种场景不需要第三方信用中介。这是区块链+智能合约实现去中心和,去信任化的由来,所有的场景也都围绕着一点来开展创新,比如各种 DApp 等。

第三个阶段的典型场景是开放式金融。更多详情见原文链接。[2019/12/25]

金色财经现场报道 Blockchain Research Institute执行主席:加密资产共分为7类:金色财经现场报道,今日2018 Coindesk共识大会正式在纽约开幕。Blockchain Research Institute执行主席Don Tapscott表示,加密资产共分为7类:1.加密货币;2.平台;3.功能型代币;4.证券性代币;5.自然资产代币;6.加密收藏品;7.加密法币货币及稳定币。[2018/5/14]

而且,该银行在诸多领域广泛得到积极的评价。大多数华尔街分析师对该行股票的评级都是清一色的正面,《福布斯》刚刚将该行列入金融全明星榜单。

3月8日,当SVB宣布需要筹资超过20亿美元来支撑其资产负债表后,便出现了外部问题迹象。

金色财经讯:据Bitstamp数据,比特币价格突破5000美元关口,报5031美元,为历史新高,日内涨逾4%。[2017/10/13]

知名风投公司的反应毫不积极,CoatueManagement、UnionSquareVentures和PeterThiel的FoundersFund都采取行动,限制对这家拥有40年历史的银行的敞口。这些公司的影响无疑是火上浇油,随后银行挤兑接踵而至。

另外一个影响决策的事实是,SVB在所有大银行中未投保的国内存款比例最高。这些存款总额接近1,520亿美元,约占所有存款的97%。

截至当天结束,客户已试图提取420亿美元的存款。

是什么触发了SVB的崩溃?

虽然SVB的崩溃仅发生在44小时内,但其根源可以追溯到新冠疫情早期。

2021年,美国风险资本支持的公司筹资额达3300亿美元,创下历史记录,是2020年的两倍。当时,利率处于最低水平,以帮助支撑经济发展。

MattLevine很好地总结了这一情况:“当各地的利率都很低时,20年后的1美元和今天的1美元差不多一样,所以,如果一家初创公司的商业模式是“我们搞人工智能建设会先亏损10年,然后在遥远的未来将大赚一笔”,那听起来相当不错。当利率较高时,今天的一美元比明天的一美元更值钱,因此投资者想要现金流。当利率在很长一段时间内处于低水平,然后突然走高,所有流向客户的资金就会被突然切断。”

为什么这很重要?在此期间,SVB从这些风投支持的客户那里获得了数十亿美元的资金。仅一年时间,他们的存款就增长了100%。他们将这些资金投资于长期债券。结果造成了一个危险的陷阱,因为该公司预期的是利率将保持在低位。

在此期间,SVB投资于市场头部债券。随着利率上升和债券价格下跌,SVB的长期债券持仓开始遭受重大损失。

亏损加剧了流动性危机

当SVB在2023年初公布上一年第四季度业绩时,信用评级机构穆迪投资者服务公司对此进行了特别关注。3月初,该评级机构称SVB因重大未实现亏损,下调评级的风险很高。

作为回应,SVB希望亏本出售20亿美元的投资,以帮助其陷入困境的资产负债表增加流动性。很快,更多的对冲基金和风险投资人意识到SVB可能将如履薄冰。储户纷纷提款,引发流动性紧缩,促使加州监管机构和联邦存款保险公司介入并关闭了该银行。

现在情况如何?

尽管SVB的大部分活动都集中在科技行业,但其令人震惊的崩溃令本已紧张兮兮的金融业更加不安。

在SVB崩溃的前一天,美国四大银行总共损失了520亿美元。上周五,其他银行股出现了两位数的跌幅,包括SignatureBank、FirstRepublic和SilvergateCapital。

尘埃落定后,很难预测这一戏剧性事件将产生什么样的连锁反应。对于投资人来说,财政部长JanetYellen宣布其对银行系统维持弹性非常有信心,并指出监管机构具备适当的工具来应对这个问题。

但其他人则认为,早在2020年,问题就已经在酝酿了,当时商业银行资产飙升,银行都以较低利率买入债券。

整个行业都陷入了危机,支持这些资产的银行和投资人必须搞清楚他们该怎么办。——机构风险分析师ChristopherWhalen

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