作者丨莱道君
来源丨莱道区块链
数字货币市场从年初到现在，一直处在漫漫熊途，曾几何时以波动性著称的比特币，日涨跌50%都算正常，从2015年年初到2017年年末，比特币从200美元涨到20000美元，你大概可以感受到波动的剧烈，如今却陷入了缓慢下行的通道，最近日内波幅不超过3%，市场情绪普遍的比较低落。除了做合约的散户稍微有点获利，玩现货基本上就是装死状态。然而，投机的人总是聪明的，行情不动，策略先行，你行情波动不足3%，我杠杆增加到500倍，也就意味着，现货每波动1%，期货就可以把收益损失扩大500倍。
明知市场操纵，依然笑脸相迎
“聪明”的人其实总是有套说辞来说服自己参与高杠杆交易，将收益放大。
其一：市场行情弱，是属于弱者，真正的强者无惧市场牛熊，都可以获得收益。比如比特币上涨，可以持币待涨，高位逃顶；比特币下跌，期货合约控制做风险对冲，也可以做空盈利，单边下跌赚钱的机会不比单边上涨赚钱的机会少；比特币行情波幅小，也没有关系，可以加大杠杆，10倍不行100倍，100倍不行500倍……
Miller Opportunity Trust向灰度比特币信托基金发出投资信号:由Miller Value Funds监管的Miller Opportunity Trust在周五的监管文件中表示，“基金可能会通过投资持有比特币的实体Grayscale Bitcoin Trust来间接寻求对比特币的投资敞口。”Miller Value Funds由著名投资者和Bill Miller创立，根据该基金网站的信息，截至2020年12月31日，该基金管理着22.5亿美元的资产。（The Block）[2021/2/6 19:03:09]
这套逻辑似乎没什么问题，但是为什么标的要是比特币呢？并且比特币走势基本无章可循，完全脱离监管，不确定因素增多，也就意味着风险比其他投资标的要高很多。如果只是运气，倒不如澳门一把，最起码胜率有49%，因为抽水2%是固定的，所以也就将近50%的胜率。币圈李大师最近出的书“韭菜的自我修养”中提到，你以为你玩的零和游戏，其实是错的，交易所抽取2%不说，持币大户基本上可以掌握币种涨跌，操纵市场。这在正常的交易市场是违法的，至少明目张胆的市场操纵没有，但在币圈明明告诉你是傻X，割的就是你，有些人还是还不断往里挤。
数据：尽管近期价格回落 比特币仍继续流入DeFi:数据显示，尽管最近的价格回落，9月份DeFi的BTC净流入仍增加了10%。数据还显示，DeFi的BTC净流入量大致等于CeFi的净流出量。仅在7月，就有价值9600万美元的比特币被转移到了以太坊区块链。从那时起，比特币从CeFi的净流出总额大约为20亿美元，而流入DeFi的比特币总额大约为19亿美元。有报告显示，截至9月8日，比特币总供应量中只有0.4%在以太坊区块链上被标记，总量为72,000 BTC。这意味着，在CeFi继续下降之际，DeFi仍有更多资金流入的空间。（The Daily Hodl）[2020/9/25]
其二：自洽收益风险比。拿500倍的杠杆来说，比如投入一个比特币，目前正常日波幅3%，加杠杆后也就是日盈利亏损在15倍。这时候一般人都会这样比较，就投一个比特币进去玩，亏损就亏一个比特币，盈利可能会有15个，这么算收益风险比，就成功的说服了自己，明面上看也的确是这样。
数据：衍生品交易量下降，BitMEX近两周净流出6.7万枚比特币:根据TokenAnalyst的数据，在过去两周（整整14天），从BitMEX撤出的比特币数量超过了已经存入的比特币数量，导致该平台的比特币净流量为-6.7万比特币（价值超过4亿美元）。加密货币分析师CL进一步证实了BitMEX（可能还有其他保证金交易所）使用量的下降。随着比特币衍生品交易量的下降，比特币的现货交易量已经开始增加：“在‘黑色星期四’之前，现货市场的市场份额只有3%左右，而现在已经占了整个比特币市场的8%。”（CryptoSlate）[2020/3/30]
其实则不然，除去其他因素的情况下，收益风险比15倍时候，亏损和盈利的概率比也放大到15倍；如果再添加其它因素，比如控盘，划点等基本上无翻身之地。
爆仓事件频发
像大型的提供合约交易所，10倍、20倍的OKex；50倍、100倍的Bitmex，比较典型的就是OKex交易所。
数据：比特币哈希率本月回撤40％，跌破100 EHash/s:历史上看，比特币算力一直在上升，然而，最近的全球危机导致比特币价格大幅下跌，也导致算力下降。Skew数据显示，比特币算力本月下降了约40%，自2020年1月以来首次低于100_EHash/s。通常情况下，减半前的几个月应该会算力上涨，然而，由于特殊宏观经济因素，这种情况并没有发生。尽管40%的降幅很大，但算力仍然处于与一两个月前相同的水平（即算力依然较高）。因此，没有理由恐慌或认为比特币网络正在衰退。（BeInCrypto）[2020/3/18]
3月30日凌晨五点到六点半，数字货币交易平台OKEX出现了极端交易行为，导致了BTC季度合约价格一度比现货指数低出20多个百分点。据不完全统计，在一小时内爆破多头46万个比特币的期货合约。
对此，OKEX于今日上午在其官网发布公告回应称，有异常账户通过大量异常操作，导致BTC季度合约价格异常，大幅偏离指数。为了保护广大用户利益，OKEx将把所有币种的当周、次周、季度合约数据回滚至2018年3月30日5:00回滚预计需要15:30结束。由于对那改天为交割日，回滚结束后，将直接开始交割结算，完成交割结算后将重新开启交易。2018-3-305:00开始有从”合约账户转账至币币账户“或”币币账户转账到合约账户“的行为也将被同时回滚。
声音 | 澳大利亚主持人David Koch：宣称我推荐投资比特币的故事或广告均为局:据Daily Mail消息，澳大利亚电视节目Sunrise 主持人、财经记者David Koch（绰号Kochie）近期在社交媒体上发布警示称：任何宣称我推荐投资比特币的故事或广告均为局，并表示尽管Facebook正在尽力移除此类信息，但该类广告仍然会利用不同的离岸服务器不断出现，另Koch感到头疼不已。[2019/6/13]
另外，当天下午，OKEX再次发布公告称，为了避免”次周、季度“合约在结算后，因价格差导致爆仓，因此按照目前数据库回滚进度，预计在3.30日24：00进行交割。OKEx将把所有币种的当周、次周、季度合约数据回滚至2018年3月30日04：47分。同时，所有币种的”当周，次周，季度“合约都直接参与交割，交割后，所有挂单将会被撤销，所有持仓将会以交割价进行平仓。
在该事件发生后，投资者反应激烈，对OKEX给出的方案甚是不满，有不少投资者认为OKEX通过技术手段进行“定点爆破”来谋取暴利。
5月22日下午一点至三点，OK钱包升级过程中，其不少期货账户充值过程中出现了usdt“双花“问题，即划转和用掉的usdt还在法币账户未归零，并可以重复一直刷单至币币账户。
据消息称，有部分人因此快速套现离场。但更重要的是，彼时usdt或者比特币突然变多后，瞬间的抛售行为导致价格猛跌。
不过，这个情况很快被OK发现，也正是因为发现了这个漏洞，OK当日冻结了可能涉及的所有账户，同时也冻结了数字货币结现和法币操作。这也意味着，OK在冻结了usdt双花账号的同时，也冻结了正常交易和充值的账号。但合约与交易，还在继续。
其实，很多投资者并不清楚平台已经出现漏洞的问题，也不知道OK会在当日冻结所有充值，来不及操作或者无法登录进行交易的投资者，爆仓，只能眼睁睁看着。
6月4日，十多位投资者在OkCoin公司楼下竖起了牌子，上面写着“徐明星赔我血汗钱”、“OK恶意爆仓”，这些投资者从各地赶来，包括江苏、浙江、四川、武汉、山西、河北等地区，希望能够见到公司管理层处理问题，而OK的态度则是拒绝和投资者沟通，并派出一众保安阻止投资者进入楼内。
9月5日，多位OKEx杠杆交易用户收到了OKEx的行情波动信息，但登陆平台后，用户不仅无法通过平仓等操作止损，交易平台、APP还多次发生闪退、卡顿、仓位无显示、交易无法显示以及合约钱包看不到余额等问题。用户无奈看着爆仓发生，却无力挽救。
值得一提的是，就在有投资者发现卡顿之后，OKEx推送了一则公告称，“请各位用户做好被爆仓的准备，给各位带来的不便敬请谅解。”如此“巧合”，被投资者看作是OKEx在借大跌趋势故意收割韭菜。
比特币经历一场大跌后，OKEx交易平台的用户当时无法登录平台调整交易，不少投资者使用20倍杠杆进行交易，结果惨遭血洗。
9月10日晚，徐明星在上海浦东明诚大酒店等他的私人教练，7名“9.5爆仓”事件维权者提前获知徐明星行踪后尾随而来，双方发生正面冲突。
Bitms可能连OKex都不如
Bitms是熊市中诞生的高杠杆交易平台，最大可压500倍。夸张的倍数，需要有强大的技术支持，还需要有能兑付的金融背景，两者缺一就会陷入恶意的嫌疑，套路可能会比OKex还要卑劣。
带着疑问对Bitms进行查询，其官网尤其简单，基本上没有透露任何有关背景技术的介绍和资金兑付实力的呈现，算是一个隐藏起来的公司。笔者对域名bitms.com进行查询发现，服务器在美国。
由官网链接的社交媒体Twitter发现，bitms关注人数是307，粉丝数是107，关注人数是粉丝的3倍，这就有点尴尬了。再从官网到链接到Telegram中bitms电报群，数量相比Twitter粉丝自然是高出的很多1084个，但是群内基本没有活跃度。
既然无法从表面信息，窥探到背后公司的背景实力，我们就从交易盘面上解读。可以从交易盘口上看到，基本上没有什么交易深度，交易密度和大型的交易所根本没法比，其中有两个卖单相差29美元，29美元差额相当0.4%的波幅，500倍杠杆下，就相当于本金的200%，只需一秒或者更少的时间，仓位就会被爆归0。
根据官网公布的规则来看，500倍杠杆也是有限制的，低于50美元的交易才能使用500倍的杠杆，由此可见500倍只是个噱头而已。此外500倍杠杆还有一个弊端就是手续费的问题，据了解bitms建仓收0.03%手续费，平仓不收。0.03%什么概念，就是扩大500倍，15%，你要交易一首等价值50美元的比特币，就要支付手续费7.5美元。
没有交易量和深度，500倍又是个噱头，手续费又高，拿什么去和庞大用户的大型交易所竞争呢？靠割韭菜？
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