撰文:WilliamM.Peaster,Bankless
BendDAO是一个NFT借贷协议。
上周末,对坏账的担忧将BendDAO推入了链上银行挤兑,其储备金从~18000WETH一度下降到不足15WETH。
这次信贷紧缩使BendDAO陷入危机,使该项目的贷款人和借款人暂时陷入困境。好消息是,在写这篇文章的时候,该协议的储备金已经恢复到了4500WETH以上,所以最糟糕的混乱可能已经过去了。
然而,这一事件导致了许多关于BendDAO对更广泛的NFT生态系统构成风险的灾难性报道。让我们来梳理一下实际发生的事情。
BendDAO是什么
BendDAO是一个NFT流动性协议,也即一个NFT借贷项目。
佳士得与法国著名古董商Benjamin Steinitz合作进行区块链拍卖:9月2日消息,英国拍卖行佳士得计划与区块链机构Artory合作,使用区块链技术对法国古董商Benjamin Steinitz的藏品进行拍卖,本次拍卖将于9月21日进行,58件拍品预计总成拍价350万英镑。
Steinitz认为区块链非常适合装饰艺术的发现和记录。他说:“在发现一件艺术作品产生最初的视觉和情感影响之后,通过其连续的所有权揭示它的历史同样重要,也是艺术作品本身的一个基本部分。”
据了解,四年前佳士得就成为全球首家应用区块链技术的拍卖行,当时艺术品的成交额超过3亿美元。(theartnewspaper)[2022/9/2 13:05:36]
借款人可以通过BenDAO协议使用7个顶级PFPNFT系列的NFT来借入ETH,分别是Azuki、BAYC、CloneX、CryptoPunks、Doodles、MAYC和SpaceDoodles。
BitMEX联合创始人Benjamin Delo被判缓刑30个月,免于居家监禁:6月16日消息,BitMEX 联合创始人 Benjamin Delo 因违反《银行保密法》(BSA)而获得 30 个月的缓刑并且无需居家监禁,该判决解决了 Delo 与 BitMEX 相关的所有监管案件。今年早些时候,Delo 与 BitMEX 创始人 Arthur Hayes 在一起始于2020 年的案件中承认了违反《银行保密法》的指控,Delo 还同意支付 1000 万美元的罚款以与美国司法部 (DOJ) 和商品期货交易委员会 (CFTC) 达成和解, Arthur Hayes 此前已被判处六个月居家监禁和位置监控、缓刑两年。[2022/6/16 4:30:24]
加密评论员Marty Bent:比特币人必须抵抗ESG的局:“土窖故事”主持人马蒂·本特(Marty Bent)说,没有能源问题。比特币是能源解决方案。本特抨击“能源歇斯底里主义者”,他们批评比特币的能源消耗,却忽略了风电建设等受青睐行业的类似或更大问题。在许多情况下,矿工被迫通过碳补偿来改变其可再生能源的来源,从而以某种方式定位自己。维拉说:“精心制作的叙事吸引了高管们的注意,否则他们将专注于建立更多更好的业务。”本特说:“ ESG是一个完整的会计局,可以给刚刚假装的公司提供补贴和碳信用额度。” 同时,比特币正在“被人们接受”。 本特说:“人们不在乎能源消耗,他们关心控制。”(CoinDesk)[2021/5/25 22:40:46]
相反,贷款人可以将ETH存入该协议的流动性池,尝试从借款人支付的利息中赚取收益。
CoinBene满币将于今日16:00上线SEELE:据官方消息,CoinBene满币将于今日16:00上线SEELE,支持SEELE/USDT交易对。充值将于今日15:00开放,提币将于10月14日15:00开放。
SeeleN全称产业资产价值交换平台,SeeleN引入DAO社区治理概念,通过治理通证和功能通证实现双通证生态,并以医疗、金融和贸易为主要应用场景,致力于推动产业资产价值蓬勃发展。
CoinBene满币旨在打造全球最具信赖的数字资产交易平台,在全球180多个国家和地区拥有500多万用户,日活跃用户数超10万,日均交易额30亿美元。[2020/10/13]
BendDAO因此使用了点对池模式,这与最初通过NFTfi等项目在NFT生态系统中脱颖而出的点对点借贷风格(即两个人就协商条款达成一致)形成了鲜明的对比。
北迪社群入驻CoinBene满币生态 成为平台首批签约运营商:据官方消息,北迪社群已入驻CoinBene满币大生态,成为CoinBene满币平台首批签约运营商。未来双方将围绕数字资产领域展开全方位合作,共建线上共识社区。据悉,签约成为CoinBene满币运营商将享有专属客服及优享服务等10余种超级权益。
北迪社群由数字货币领域投资顾问、分析师及专家人士带头,为投资者理清投资管理目标,目前,上海汝汇投资管理有限公司和西安万线船区块链公司已加入。
CoinBene满币在全球180多个国家和地区拥有500多万用户,日活跃用户数超10万,日均交易额30亿美元。主要提供以BTC、USDT进行结算,安全、稳定的永续合约交易。[2020/3/28]
这种点对池的方式支持BendDAO的三个主要产品:即时NFT支持的贷款(即你不必等待点对点协商),抵押品上市(即在NFT实际出售前获得其最低价值的40%),以及NFT预付定金?(即使用闪电贷策略以60%的定金购买NFT)。
BendDAO的银行挤兑
推文:https://twitter.com/punk9059/status/1561485091917877250
BendDAO团队后来承认,“在设定初始参数时,低估了NFT在熊市中的流动性不足程度。”
这些第一参数的严格导致坏账(由于清算拍卖失败接收NFT而不是ETH)最近涌入了该DAO,这反过来导致了我们在上周末看到的银行挤兑——贷款人看到坏账上升,许多人迅速退出,在还有储备的时候把他们存入的ETH取出。
那么,NFT拍卖为何会失败呢?因为最初的BendDAO参数规定违约清算出价必须高于NFT的未偿债务,并且至少是该NFT当前地板价的95%。由于最近许多NFT系列的地板价下跌,许多BendDAONFT的债务超过了这些NFT的地板价。此外,出价还必须锁定48小时。
这些需求使得这些违约拍卖对清算人越来越没有吸引力,因此BendDAO积累了越来越多的“坏账”NFT,这反过来又吓得许多贷款人提取了他们的存款。
进行紧急调整
推文:https://twitter.com/CirrusNFT/status/1561698403368636418
8月23日,BendDAO通过了紧急参数更新,从9月20日起将清算门槛从95%逐步降低到新的最终基线70%。该DAO还同意将出价锁定期从48小时下调至4小时。
最终,这些调整的最终结果将使BendDAO的清算拍卖对竞标者更有吸引力,从而使ETH健康地流回协议中,避免坏账。
那么,最重要的结论是什么呢?在未来几周,我们有可能看到BendDAO清算拍卖的激增,因为BendDAO的头寸逐渐变得更容易违约。如果你在市场上购买顶级PFPNFT,那么在未来几周要注意这些拍卖,因为可能会有一些大幅折扣的交易出现。
现在恢复正常了?
推文:https://twitter.com/punk9059/status/1562075421935484928
BendDAO在其紧急调整后开始复兴,加上地板价的回升,恢复了一些信心,存款也重新流入该平台。
该项目能否因此恢复到能够偿还所有欠款的地步?在这一点上,这似乎是可能的,尽管BendDAO也不一定能走出困境。反过来说,最近围绕BendDAO危机蔓延的担忧被大幅夸大了。
结语
BendDAO的信贷紧缩表明,NFT借贷领域仍处于非常初级的阶段,虽然该领域有许多有趣的创新正在产生,但其中的项目最终都是实验品,直到它们变得更加经得起考验。
对BendDAO和它的用户来说,不幸的是,该协议在最初参数不佳的情况下,现在在生产中受到相当大的考验,尽管该项目可能已经做了足够的工作,最终能在这场风暴中全身而退。至少,你可以保证这段插曲会成为其他NFT点对池项目未来的一个重要警示。
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