资本作为行业发展的晴雨表一向是最敏感的，当投资机构通过专业的评估和对市场的预判进行的投资往往代表着行业的大趋势。在2021年里各大投资机构不断进场区块链世界，作为普通用户很难花费大量的时间进行深入研究，但我们可以分析各大投资机构的动向来判断市场的风向，从而为我们的判断做一份参考。本文将使用FootprintAnalytics上已有的数据对目前投融资总体情况进行分析。
融资总金额和笔数不断攀升
相较于2020年，2021年的融资金额和笔数均翻倍增长。仅在2021的一季度就超过了2020年的全年融资总额34亿美元，截止到发稿日前的融资金额为209亿美元，已是2020年全年的6倍多，融资笔数累计1014次。
每月融资情况
数据来源：FootprintAnalytics
从5月开始每月融资总金额均超20亿美元以上，平均融资金额均超2000万美元，且有平均融资金额逐步上升的趋势。其中6月融资金额最高达33亿美元，甚至在币价发生大跌的5月，资本也并未受到影响，依旧保持了高达21亿美元的融资金额，一直持续到10月份整个区块链投资市场依旧保持火热。
数据：Twitter上的加密用户似乎正在从以太坊转向比特币:Santiment表示，Twitter上的加密用户似乎正在从以太坊转向比特币。人们对以太坊的看法达到2018年6月以来的最低点。加密货币市场目前处于恐慌之中，比特币被视为安全港资产，因此它相对于以太坊的主导地位不断增长。Santiment认为，这也可能有利于山寨币。[2021/6/24 0:03:44]
虽然在今年众多国家均出台了不同程度对加密货币限制的政策，但这并未影响到资本对区块链未来的看好，资金仍然不断地涌入其中。
细分赛道DeFi融资数量最多，CeFi金额碾压
从投资领域来看2021年的融资笔数分布情况，DeFi项目以229笔占据第一位，其次为基础设置类项目。值得注意的是在2020年几乎无人青睐的NFT项目，在2021年得到了众多资本的看好，反超CeFi项目位居第三名，收获了136次投资。
对NFT项目今年的融资情况再向下细分可以看到有近一半都是游戏项目，今年NFT项目的迅速增加使得游戏在细分赛道中从2020年的排名末几位上升到2021年的首位，在总体细分赛道中占比高达12%，交易类和借贷类也是紧随其后的“吸金”赛道。
主力数据：OKEx ETH主力24小时内开多2600万美元:AICoin PRO版K线主力大单数据统计显示：过去24小时，OKEx ETH当季合约大额委托单频繁出现并成交。其中，一共出现了38笔大额委托买单，买成交2629.78万美元，买入均价390.388美元；出现了18笔大额委托卖单，卖成交729.27万美元，卖出均价389.94美元，成交差1900万美元。 AI-PD-持仓差值在这一过程中为较高绿柱，即持仓量增加明显，可判断为主力买入开多。[2020/8/28]
各领域融资数量分布
数据来源：FootprintAnalytics
OKEx交易大数据：BTC合约多空持仓人数比为0.89:分析师表示，截至6月17日10:30，根据OKEx交易大数据，BTC合约多空持仓人数比为0.89，市场做空人数稍有优势，但并不明显；交割及永续合约持仓总量有所增加逼近600万张平台，季度合约基差接近100美元，永续合约资金费率为负值但绝对值不大，显示市场空方优势并不绝对，多方势力仍较强；市场主动交易活跃度一般，短线行情或拉锯；BTC交割及永续合约精英持仓方面，做空账户比为59.00%占据优势，多头持仓比为18.57占据优势，精英账户多空双方重新出现分歧。而从期权合约数据来看，看涨/看跌主动买入量比高达回落至3.96，主动买入看涨期权人数大幅下降，显示了期权市场对未来行情看好情绪回落。[2020/6/17]
各领域融资数量分布
数据来源：FootprintAnalytics
CeFi项目虽然在投资笔数上位居第四，但从投资金额来看以压倒性的金额位居第一，占2021年披露数据的约48%。平均投资金额方面CeFi也远超过其他领域，其次为NFT和基础设施项目。
数据：以太坊隐含波动率达到6个月低点:金色财经报道，Skew数据显示，目前以太坊隐含波动率为3.8%，达到6个月低点。目前以太坊-比特币的1个月隐含波动率差值呈上升趋势。自5月第二周以来，以太坊在链上的基本面方面取得了显着改善，对ETH期货和期权的兴趣也为其提供了帮助。截至目前，以太坊与比特币的相关性也降至0.8497，远低于上个月的0.89。[2020/6/5]
各领域平均融资金额
数据来源：FootprintAnalytics
看起来市场对区块链的投资仍以稳健为主，同时探索集中在热度较高的领域。投资人的投资优先着重于保证区块链的基础运营，以及比较有背书和抓手的CeFi，其次围绕因元宇宙概念而更加受到关注的游戏领域和NFT领域。
融资进程仍属早期，以种子和战略融资为主
2021年融资的进程仍以种子轮和战略投资为主，其中种子轮便占据约57%，其次战略融资约18%，A轮约17%，B轮及以上不足10%。全球区块链领域的投资仍处于早期投资阶段，不断萌发各类新型项目。
TokenBetter主流币行情数据：BTC24小时跌2.68%:TokenBetter官方行情数据，截至5月25日9:35，BTC24小时跌2.68%，现报8790USDT；
ETH24小时跌1%，报202.36USDT；
EOS24小时跌1.27%，报2.5046USDT；
BCH24小时跌0.39%，报230.72USDT；
BSV24小时跌1.51%，报186.04USDT；
LTC24小时跌2.26%，报42.76USDT；
XRP24小时跌2.16%，报0.19358USDT；
ETC24小时涨0.84%，报6.666USDT。[2020/5/25]
融资进展统计
数据来源：FootprintAnalytics
其中融资进程最高为进行到H轮，仅有一家为Robinhood，它是一家股票经纪公司，允许客户在零佣金的情况下买卖股票、期权、ETF和加密货币。Robinhood的类型为CeFi，创立时目的是为众多年轻、资金较少的用户可以参与到股市并不必担心股票收益被大部分券商吞噬。今年2月Robinhood针对比特币、以太坊的24小时无佣金的数字货币交易会正式上线后得到了大量的关注。
今年有获得到E轮融资的3家除一家是基础设施类以外，其余均为CeFi。作为获得最高轮次的CeFi项目，Chainanalysis属于基础设施项目，是一家数据分析的平台。
融资进展统计
数据来源：FootprintAnalytics
虽然获得轮次较多的为CeFi项目，但对于新项目的孵化市场还是更看好DeFi和NFT，今年在种子轮的投资中这两个类型占据了60%以上。
NFT获得最多的为E轮，便是把加密猫CryptoKitties带到区块链上的DapperLabs，曾让整个以太坊网络拥堵瘫痪，可见NFT项目的发展也不容小觑。
各投资人侧重赛道略不同，AU21投资数量最多
根据Footprint已有数据统计显示，目前投资人中投资最多的为AU21Capital，累计投资115次，超过100次的还有CoinbaseVentures。
近期频繁活跃的投资人a16z(AndreessenHorowitz)统计到已投资47个项目，其中70%以上的项目均于本年投资，平均每月会对3个项目进行投资。a16z对于投资类型也相对平均，基础设施、DeFi和NFT各占约25%。
投资人投资类型统计
数据来源：FootprintAnalytics
目前TVL排名前20的协议中,PolychainCapital投资了最多有6个协议，近30天均保持涨势。并列第二名为CoinbaseVentures和ThreeArrowsCapital，均投资了5个前20TVL的平台分别。
TVL前20平台投资情况
数据来源：FootprintAnalytics
近期MakerDao项目的TVL一个月内上涨42%。a16z也是其中一位主要的投资人，a16z早在2018年9月便完成了对MakerDao项目1500万美元的投资，仅过去3年MakerDao以它独特的稳定币借贷模式已成为DeFi中的龙头项目，验证了a16z早期对区块链项目判断的准确性。
结论
纵观融资的总体情况，今年区块链项目的前景一片大好。CeFi虽然获得的平均融资金额最高，但DeFi和NFT等新兴项目融资笔数更多，NFT项目从去年几乎无人问津到今年迅速发展，得到了市场的最多关注。但整个市场仍以早期融资为主，还处于蓝海阶段，距离到达成熟期还需经历更多市场的考验。
作为普通用户不妨多关注专业投资人的最新动向，了解市场的宏观情况，在根据自身擅长的领域深入研究，在下一个市场热潮来临之前更早的发现优质的项目才能先人一步。
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撰文：Footprint分析师Simon(simon@footprint.network)
日期：2021年10月
数据来源：FootprintFundraisingDashboard(https://footprint.cool/fund)
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