期货市场
极端行情爆仓概况
5月13日8点开始，比特币在半小时内暴跌超5000美元至45500美元后小幅反弹，期间全网爆仓18.3亿美元，当日共爆仓超38亿美元。5月17日上午比特币在11点开始的一个半小时内爆仓5.3亿美元。
BitMEX、币安、Bybit、火币、MXC、OKEx的期货爆仓数据统计，来源：币Coin
交易量和未平仓头寸
比特币期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币和OKEx。以太坊期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币和OKEx。
过去一周，比特币出现幅度超20%的回调，导致交易量环比反弹近40%，达到5770亿美元。另一方面，因下跌势头的持续，投资者的减仓情绪有所蔓延，未平仓头寸在过去一周出现超10%的回落，截至5月16日为178亿美元，较4月中旬的历史高点回落超33%。
加密衍生品交易所WEEX宣布获得SVGFSA牌照:金色财经报道，加密衍生品交易所WEEX宣布已获得圣文森特和格林纳丁斯金融许可证（SVGFSA），注册号为2824，据悉该牌照是受当地政府认可及监管的数字货币合法经营牌照，牌照持有者可依法开展挖矿和开设交易所等各项业务，此前该交易所已获得美国MSB、加拿大MSB监管牌照。（digitaljournal）[2023/8/9 21:34:10]
比特币期货合约交易量，来源：Skew
数据：加密衍生品交易量激增，占交易所总交易量的60%以上:金色财经报道，衍生品交易所Deribit的数据显示，比特币期权的未平仓头寸激增，近几天合约数量升至历史最高水平。从另一个角度来看，以比特币本身衡量，其未平仓头寸也出现了增长。与此同时，期权交易量也有所上升，一些交易员认为这是一个迹象，表明新的参与者可能正在进入市场。根据CryptoCompare的数据，衍生品交易量目前占加密交易所（包括现货）总交易量的60%以上。
Deribit首席商务官Luuk Strijers表示，期权交易量最近有所上升，尤其是交易员预计银行业危机期间市场将出现高波动。他补充说：“去年11月和12月与客户的谈话都是关于保护、信任和安全的。现在轮到机会了。人们正在回归交易衍生品”。（彭博社）[2023/3/22 13:20:11]
比特币期货未平仓头寸，来源：Skew
以太坊方面，过去一周在达到历史高位4370美元之后回调近800美元，一周交易量反弹超32%，并创下单周历史最高纪录。比较意外的是，在价格跌去17%的情况下，未平仓头寸仍处于峰值附近，较上周相比仅出现不到5%的回调。
加密衍生品交易所 Deribit 计划推出 Solana 期货产品:金色财经报道，两位消息人士称，加密货币衍生品交易所 Deribit 正在推出 Solana（SOL） 期货产品，Deribit 几个月来一直在衡量期权做市商对 Solana 产品的兴趣。该公司向 Blockworks 证实，它正在内部测试 SOL 产品，计划于本季度末或第二季度初推出。
总部位于巴拿马的 Deribit 目前仅提供比特币和以太坊期权产品。Dereibit 首席商务官 Luuk Strijers 表示，该公司之前曾考虑增加其他代币，但担心流动性和做市商的覆盖率，Strijers 说：“当前对 SOL 的需求非常明显”。仅接受加密存款的 Deribit 正在构建 Solana 钱包以促进这些交易，用户必须存入 SOL 才能交易 SOL 衍生品，该公司计划提供永续交易、期权、期货和投资组合保证金服务。（BlockWorks）[2022/1/23 9:07:07]
以太坊期货合约交易量，来源：Skew
声音 | 加密衍生品平台CTO： Bakkt比特币期货交易量创新高 但与其他平台相比却微不足道:据FinanceMagnates报道，11月9日，Bakkt宣布它创下了单日交易的1,756个比特币期货合约的新每日交易量记录。加密衍生品平台Interdax的CTO Charles Phan对此表示，“这代表着大约1550万美元的交易量。但是，尽管1550万美元的交易量可能是Bakkt的新记录，但与其他交易平台相比却微不足道，1550万美元的价格比主流加密货币交易所的交易量小10到100倍。”[2019/11/12]
以太坊期货未平仓头寸，来源：Skew
期权市场
交易量和未平仓头寸
比特币期权统计范围包括币安、Bakkt、Bit.com、CME、Deribit、火币、LedgerX和OKEx。以太坊期权统计范围为Bit.com、Deribit、火币和OKEx。
比特币期权一周交易量约为77亿美元，环比增加超34%，未平仓头寸较一周前减少近20%，截至昨日为91.4亿美元。
分析 | 加密衍生品正蓬勃发展，但其理论交易量数据或具有误导性:CoinDesk研究总监Noelle Acheson发文称，加密衍生品正在蓬勃发展，这表明市场的复杂性和流动性正在增加。然而，市场上的数据可能令人困惑，甚至存在误导性。名义交易量代表衍生品合约所赋予的标的资产的市场价值，但它没有说明预付了多少合约费用，它显示的是衍生品在理论上代表了多少资产。这是加密衍生品交易相较于标的资产的主要优势之一：可以获得比投入多得多的资金。然而，现货市场的交易量显示了这些标的资产的实际价值。在现货交易中，杠杆和信贷是由少数几家交易所提供的，但这还不是一项成熟的功能（很少有交易所拥有必要的资产负债表）。因此，在比较现货交易量和名义衍生品交易量时，我们其实是在比较实际交易量和理论交易量，而理论交易量是无法与实际交易量等同的。这种情况凸显了对更详细的信息共享和报告标准的需求。更详细、更有用的数据不仅能让监管机构适应加密市场的风险，还将帮助基础设施企业制定战略和产品决策。它甚至可以提供更有用的市场人气指标，为投资策略提供信息，并带来一个更高效的市场。（CoinDesk）[2019/10/19]
比特币期权合约交易量，来源：Skew
比特币期权未平仓头寸，来源：Skew
以太坊方面，一周成交量虽减少近19%，但单周成交量仍为史上第二高，未平仓头寸与上周相比减少幅度不超过2%。
以太坊期权合约交易量，来源：Skew
以太坊期权未平仓头寸，来源：Skew
综上，价格下降导致比特币的期货和期权交易热度有所上涨，但持仓量较高点的回落幅度均在33%至38%之间。相比之下，以太坊衍生品的未平仓头寸数值并未出现明显下降，反映出投资者极大的持仓兴趣，不过，由于近期波动性的加大，投资者需持续关注成交和持仓状况的转变，以对市场趋势作出参考。
波动率
比特币和以太坊的已实现波动率和隐含波动率均大幅反弹，其中，比特币的一个月已实现波动率在从4月中旬的55%逐步反弹至目前的近90%，三个月平值期权隐含波动率在今日一度跳涨至150%上方，短时创下历史新高，目前小幅回落到120%附近。以太坊的已实现波动率和隐含波动率均升至120%附近。
从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率
从左到右依次为以太坊一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率
持仓量PCR之比
比特币持仓量PCR之比在上周四跌至0.8后目前重回0.85附近。值得注意的是，以太坊持仓量PCR之比在5月3日达到0.91高点后目前回落到0.85附近。
比特币持仓量和成交量PCR之比
以太坊期权行权和到期情况，来源：Skew
期权行权和到期情况
目前，比特币期权未平仓头寸中，行权价为5万美元和4万美元的未平仓头寸最多，分别有近1.6万枚比特币和1.4万枚比特币。另外，5月28日将有4.8万枚比特币到期。
比特币期权行权和到期情况，来源：Skew
以太坊中，行权价为3200美元和5000美元的未平仓头寸最多，均有超9万币。5月28日，将有近32万枚ETH到期，6月25日将有超55万枚ETH到期。
以太坊期权行权和到期情况，来源：Skew
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