Acala 为何是 “波卡生态 DeFi 中心”?_ACA:CAL

Acala的定位是一站式的波卡DeFi中心。Acala基于Substrate开发,并计划竞拍插槽来成为波卡平行链,来为波卡生态提供DeFi基础设施。

本文将简要介绍Acala的5项核心业务,以及这些业务如何互相促进,来推动波卡DeFi生态的发展,帮助Acala达成其愿景。最后我们会聊一下如何参与Acala的平行链竞拍计划。

Acala到底在做什么?

具体来说,Acala本身是一个DeFi平台,并且兼容EVM。基于这个平台,Acala还开发了多个DeFi核心产品,包括多抵押稳定币aUSD、流动性释放产品LDOT、自动化做市商AcalaDEX和去中心化主权财富基金dSWF。用户还可以直接通过AcalaAPP来使用这些产品。

1、兼容EVM的DeFi平台

Acala是一个为金融场景进行了定制优化的Layer1区块链平台。开发者可以在Acala上建立各种DeFi应用。Acala计划成为平行链,来享受波卡网络的共享安全性、可扩展性和跨链互操作性。

方便开发者建立DeFi应用

Acala提供一系列开箱即用的DeFi组件,如去中心化稳定币aUSD、Staking衍生品LDOT以及去中心化交易所等模块。此外,Acala为开发者社区开源了许多实用模块,如波卡生态第一个预言机模块,跨链资产标准以及通用监控框架等。

在Acala上部署有三种方式:以Runtime模块进行部署、以Solidity?或?ink!?智能合约进行部署,或构建一条Substrate的链使用XCMP与Acala连接。

Acala在主网上线Acala EVM+,为波卡DeFi应用链带来完整的EVM+Substrate兼容性:2月8日消息,Acala宣布在主网上线Acala EVM+,允许 DApp 开发人员在 Acala 的 DeFi 应用链和波卡流动性中心上推出与以太坊兼容的 DApp。Acala 表示,任何 DApp 团队现在都可以将他们基于 EVM 的智能合约部署到 Acala EVM+ 上,只需进行最小的更改,同时利用他们在以太坊环境(MetaMask、Truffle、Waffle 等)中使用的相同工具。[2023/2/8 11:53:04]

以太坊兼容性

由于以太坊生态是目前最大、最活跃的DeFi生态,Acala兼容了以太坊虚拟机,让建立在以太坊上的DeFi产品仅做微小的改动就可以部署到Acala上,从而将这些产品带入波卡生态。

在兼容以太坊方面,Acala采用了一套自行开发的方案——Bodhi。简单来说,就是做了一个JavaScriptSDK,模拟Web3provider,可以把PolkadotExtension包装成类似MetaMask的扩展。这样现成的以太坊Dapp在Acala上部署后也能用PolkadotExtension插件来和AcalaEVM交互。

2、稳定币aUSD

AcalaUSD是以多种加密资产作为抵押的去中心化稳定币,价格与美元锚定,即1aUSD始终保持在1美金左右。用户可以在连接到Polkadot的任何区块链之间跨链发送和接收aUSD。

加密货币的价格通常波动较大,这为交易带来了很高的不确定性,而稳定币可以充当交易媒介,对冲价格波动。这让稳定币成为让资产在DeFi项目之间转换和流通的重要基础设施。

RACA将推出BNB Chain游戏侧链JAZ Network:1月18日消息,RACA将于2023年2月推出名为JAZ Network的BNB Chain游戏侧链,未来RACA将在该侧链之上启动多款Web3游戏,基于BNB Chain之上打造一个全新的游戏应用生态。

据悉,BNB将是JAZ Network的原生代币,用于结算网络之上的gas费用;而RACA代币则将作为JAZ Network链上所有游戏的治理代币,用于支付、奖励、投票等等。

此前,日本Virtual Youtuber运营服务商和XR线下实体虚拟偶像演唱会平台Vpollo Group已宣布成立Web3游戏工作室,在RACA3和USM.world上线在线社交游戏“Among us”的Web3版本。[2023/1/18 11:18:50]

Honzon协议

aUSD稳定币通过Acala的稳定币协议“Honzon”来生成和管理。用户可以开启抵押债仓,将自己的加密资产作为抵押品存入抵押债仓,获得aUSD。aUSD的供需可以通过稳定费率来调节,从而调节aUSD的价格,实现aUSD相对USD价格的稳定。

为了防止抵押资产的价格波动,需要进行超额抵押,目前假设抵押率是150%,也就是说想要借出价值100美元的aUSD,至少需要抵押价值150美元的抵押品,如果抵押得更多,你的抵押品会不容易被清算,从而更安全。

旅游公司HelloVacay宣布将推出基于区块链的旅游奖励平台:6月9日消息,旅游公司HelloVacay今天在德克萨斯州奥斯汀的Consensus大会上宣布即将推出基于区块链的旅游奖励平台。HelloVacay将与Priceline和其他提供商合作,通过代币化平台奖励用户参与,让游客能够访问私人、打折的酒店和度假村。(Invezz)[2022/6/9 4:14:02]

当抵押的资产价格下跌到抵押率以下时,Honzon会进行清算,也就是将抵押品进行拍卖。通过AcalaDeX,普通用户也可以参与清算,以较低的价格购买清算中的资产。AcalaDeX在后文会讲到。

为了方便理解,你可以把Honzon协议想象成一个自动化的链上当铺。当你需要用钱时,你把具有价值的资产在当铺当掉,当铺会发行一种有稳定价值的凭证给你,典当时你需要付出一定的手续费,在一定时间后你可以赎回抵押的资产。如果你抵押的资产价格迅速下跌,导致清算后,当铺会把你的抵押品在市场上拍卖。

3、释放流动性产品L-DOT

在像波卡这样的PoS链中,代币持有者可以通过Staking来在保障网络安全性的同时获取收益,但是Staking中的资产在锁定期和解绑期内无法转账,造成流动性受限。

Staking和DeFi协议之间还可能产生竞争。如果Staking利率太高,那么就没人愿意参与DeFi协议。反之如果DeFi利率太高,导致Staking比率低,则会对网络安全性产生严重的影响。

Homa协议

Acala的Homa协议通过创建一个Staking资金池来协调和平衡用户与网络安全之间的关系,用户可以在这里存入DOT,以换取一些可自由转让的Staking链上凭证L-DOT。让用户在不损失其抵押资产及奖励的前提下,赋予其流动性,参与到如去中心化借贷、杠杆交易以及优质项目的众筹等金融服务中。

Coinbase Venture已成为波卡DeFi平台Acala的合作伙伴:根据波卡DeFi平台Acala最新官网显示,全球最大合规加密货币交易所Coinbase旗下基金Coinbase Venture已成为Acala合作伙伴。(星球日报)[2021/3/8 18:25:31]

Homa协议是Acala的释放流动性协议。L-DOT是通过Homa协议产生的DOT票据。L-DOT是Staking本金加上未来Staking收益的资产组合。任意时刻都可以使用L-DOT赎回对应的资产。

4、AcalaDeX

Acala内置了去中心化交易所AcalaDeX,使用AMM机制来进行去中心化的代币交换,交易对使用aUSD作为基准货币。

AcalaDeX以SubstrateRuntimeModule的形式创建,来更好地与波卡生态的其他协议集成。

对于Acala平台甚至波卡生态来说,AcalaDeX有以下三个意义:

提供流动性来启动生态:DeX让桥接到波卡生态的BTC、ETH等资产,还有DOT、ACA和aUSD等都有了一个交易的市场。

用于稳定币清算机制:触发清算时,Honzon稳定币协议会在该DeX上出售资产,而不是直接进行资产拍卖。这提高了可靠性,降低了风险。

提高可用性:DeX让用户可以使用多种币支付交易手续费,而不是只能使用该平台的ACA代币。

AMM运行机制:

每个交易对都有一个流动性池,每个流动性池包含两种代币,两种代币之间的交易汇率就是一种代币除以另一种代币。

DeFi资产管理平台Zapper获得MetaCartel Ventures 5万美元投资:DeFi资产管理平台Zapper官方宣布获得来自MetaCartel Ventures 5万美元投资。Zapper是一个由DeFiZap和DeFiSnap合并而成的项目,因其直观的仪表盘而受到欢迎。被问及为何对Zapper进行投资时,etaCartel Ventures联合创始人pet3rpan表示,Zapper是DeFi中最具前瞻性的团队之一。Zapper是MetaCartel Ventures在DAO(去中心化自治组织)领域的第二笔投资。[2020/7/4]

在AMM中有两个角色,流动性提供者和进行兑换的用户。

流动性提供者同时存入池中的两种代币来提供流动性,从而赚取交易费和额外收益。用户可以从池子中将A代币兑换成B代币。交易汇率由最初的流动性提供者提供的两种代币数量来决定,之后由套利调节。

5、去中心化主权财富基金dSWF

去中心化主权财富基金是Acala的一种创新的链上资金管理形式。

类似于一些国家建立主权基金来管理外汇,Acala使用dSWF来管理网络中的资产,来达到可持续发展。

dSWF的资金有三种来源:aUSD借款人支付的稳定费、清算罚金、L-DOT流动性释放手续费。dSWF会将这些资金积累起来,并购买其他网络的资产,比如DOT。在首次租赁的平行链插槽到期后,可以将这些储备的资产用作续拍平行链等。dSWF利用Substrate灵活的链上治理机制,将基金中资金的用途由Acala的链上治理来管理。

Acala业务之间的协同

从上面一部分我们可以看到,Acala在DeFi领域的布局很广,涵盖了以太坊上目前比较大的稳定币、借贷、DeX领域,又做了PoS链独有的Staking流动性抵押,还自创了dSWF。可以说以上的任何一点单拎出来,都有潜力做成一个超大体量的DeFi项目。

但是这些业务之间并非毫无关系,而是相辅相成,可以说每一部分都是围绕Acala的“波卡DeFi中心”这个目标来开展的。举几个例子:

1、aUSD的目标是成为波卡DeFi中广泛使用的“硬通货”。如果没有人用aUSD,那么这个目标显然无法完成,这时AcalaDeX就为aUSD提供了一个强大的使用场景。反过来说,稳定币是DeFi中一个非常基础的组件,DeX和其他建立在Acala平台上的DeFi应用大多都需要稳定币。

2、在aUSD的抵押品清算过程中,一共有三重保护机制。首先Acala中的内置去中心化交易所可以作为保底的清算人,第二会利用dSWF基金中的优质盈余资产作为安全储备金来兜底,第三会通过拍卖ACA来进行兜底。

3、Homa可以跟Honzon协议、DeX结合使用,帮助用户放大自己Staking的收益。用户可以先将DOT抵押到Homa协议中换成L-DOT,再将L-DOT拿到Honzon协议中超额抵押生成aUSD,再在DeX中把aUSD换回DOT,从而撬动更高的收益。

Acala的平行链竞拍计划

波卡的平行链上线分为多个阶段:首先会在测试网Rococo上测试,然后上线金丝雀网络Kusama,最后再上线主网波卡。

相应的,Acala平行链上线也分为多个阶段:AcalaMandala测试网在Rococo上测试,金丝雀网络Karura竞拍Kusama平行链插槽,主网Acala竞拍波卡平行链插槽。

目前波卡的平行链上线流程也处于Rococo阶段,根据波卡创始人GavinWood的估算,Kusama网络应该会在几天内上线平行链。上周,AcalaMandala赢得了Rococo测试网的首次平行链拍卖。目前Acala已经公布了Karura平行链竞拍方案,但尚未公布主网Acala的竞拍方案。

金丝雀网络Karura的平行链竞拍方案

Acala推出的金丝雀网络Karura计划成为Kusama上的平行链。一方面Karura会为Acala充当试验场,上面提到的几个DeFi应用大概率会先上线到Karura上,一些新的功能和应用也会先在Karura上线,以观察其在真实经济环境中的表现;另一方面Karura也意在成为Kusama网络上的DeFi中心。

Karura目前已经公布了初步的平行链竞拍和Crowdloan方案,下图对其进行了概括:

KAR总量固定为1亿枚,为通缩模型。

总量的11%KAR用于激励支持Karura竞拍平行链的KSM持有人。

假设团队计划竞拍Kusama12个月的插槽使用期限,如果用户愿意将自己的KSM锁定一年,每锁定1枚KSM将至少获得12枚KAR。

30%的KAR在Karura上线时释放,剩余的将在插槽使用期限内线性释放。

10%的KAR将用于额外的推荐奖励,奖励在推荐人和被推荐人之间平分。

参考资料:

AcalaWiki:https://wiki.acala.network/

《深度报告:Acala》头等舱

https://www.chainnews.com/articles/475229969718.htm

《Honzon篇|关于Acala,你知道多少?》AcalaNetwork:

https://mp.weixin.qq.com/s/pYYM7W4HYdfnYm16ZwyVLA

《Karura平行链插槽竞拍参与概览》,AcalaNetwork

《通过全新DAO运营方式建造不可复刻AUM资管壁垒》,AcalaNetwork:

https://mp.weixin.qq.com/s/I36j5c2s5EbW0O0_GVwm-w

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