DeFi是流动性革命。
在传统世界中，你购买并持有资产，希望升值。也许你在一个计息银行账户里有一些美元存款，但在大多数情况下，你持有的资产并没有“发挥用处”。
在DeFi中，情况完全不同。持有资产只是第一步。任何投资者都可以成为流动性提供者，通过把这些资产存入智能合约，让它们“发挥用处”，赚取额外回报。流动性提供者可以从以下两方面获得回报:
1.?借出资产
2.?像做市商一样推动交易
所以，你如果有SNX或MKR，可以存进Compound，通过借贷赚取利息，或者可以存入Uniswap、Balancer和Bancor等AMM中，推动交易，获得交易费用，若资产升值，还能产生收益。
金色热搜榜：KNC居于榜首:根据金色财经排行榜数据显示，过去24小时内，KNC搜索量高居榜首。具体前五名单如下：KNC、ONT、DOGE、IOST、BSV。[2020/7/19]
Yield?Farming的热潮掩盖了一个的事实，那就是任何人在DeFi中都能成为流动性提供者。这一点受到很多人的低估。
流动性提供者的角度
第一代DeFi协议是基于最终产品构建的。Maker的目的是生产Dai，而Uniswap的首要目标是促进交易。DeFi产品实际上是双边市场，“流动性提供者”的市场可能比交易市场更大。
如今有了聚合器，而且交易员也能够非常方便地操作前端，这进一步将交易需求与流动性供应分开。Uniswap会为交易员和有限合伙人提供同等服务，因为Uniswap.org吸引的是散户提供的直接流动性，但对于大多数AMMs，如Balancer、Bancor、Curve和Sushi，它们真正的用户是流动性提供商，且大部分交易来自1inch，Matcha等其他聚合器。
金色午报 | 3月3日午间重要动态一览:7:00-12:00关键词：BIS、毕马威、马绍尔、小米
1. BIS：央行数字货币技术应满足消费者需求；
2. 毕马威 ：专业的托管机构将从加密生态系统的增长中获得巨大收益；
3. 马绍尔群岛政府将Algorand作为技术合作伙伴以发行数字货币；
4. 小米成立产融大数据公司 经营包括区块链技术相关软件和服务；
5. BM谈STEEM事件：DPOS链的好坏取决于其所有者以及委托投票的代币持有者；
6. 两名中国比特币OTC兑换商因帮助朝鲜黑客团队被美国制裁；
7. 外媒：马耳他新政府表示仍希望运营“区块链岛”；
8. 柏林区块链公司Madana电子数据保护专利获批；
9. BTC现报8856.78美元，日内涨幅0.27%，前十主流币普涨。[2020/3/3]
如何让流动性提供者满意？
金色晚报 | 2月17日晚间重要动态一览:12:00-21:00关键词：FCoin、俄罗斯央行、财政部、Copper
1. 张健：FCoin预计无法兑付的规模介于7000-13000BTC。
2. 俄罗斯央行要求银行将加密交易标记为“可疑”。
3. 广电运通：已开展央行数字货币应用研发工作。
4. 人民网：区块链等技术为企业提供了更优的决策依据。
5. 财政部：全国PPP综合信息平台上线运行，利用区块链等技术。
6. 俄罗斯央行：已完成发行数字版权的区块链平台试点。
7. 英国加密货币托管平台Copper.co已获得800万美元融资。
8. 受“FCoin”事件影响 余币宝暂停充提。
9. 新西兰金融中介Fullerton Markets：新增加密货币渠道。[2020/2/17]
流动性提供者看重的是以下两个方面：
金色财经现场报道 中国人民大学法学院副院长杨东：中国大环境需要发展数字经济:金色财经现场报道，在2018全球首届万国区块链技术博览会上，中国人民大学法学院副院长杨东发表《区块链与众筹金融的发展》主题演讲，他指出：中国大环境要发展数字经济，在十九大中提及要刺激经济发展。在构建数字生态系统中，包括人工智能、区块链等技术，在互联网、大数据、人工智能的发展过程中，区块链技术可能是这些技术的底层、核心技术，区块链是未来数字经济中必不可少的一部分。数字经济正处于乱象中，比特币的暴涨暴跌成为了常态，加密货币价格处于动荡中，但整个区块链体系处于螺旋式上升的过程，基于区块链技术的创新是在可重新打造一个金融体系和市场模式，基于区块链技术的新经济体系正在形成。[2018/4/21]
1.?标的资产的投资回报
2.?杠杆
第一个方面就是AMM发展的原始动力，就是如何用更少的钱做更多的事。2020年，在Uniswap中，任意两种资产的流动性池比率都是50/50，而Balancer允许调整权重和交易费，Curve则实现了专门针对稳定资产的更高效交易算法，并利用了借贷协议。这些都使各种资产的交易量和交易费增加。
对流动性提供者来说，一系列与上述相似的改进正在进行。Balancerv2版本允许未使用的库存同时被借出，这一点非常像Curve，而Uniswapv3的目标则非常宏大。
利用资产杠杆
一种更受欢迎的投资方式是购买所有你认为会升值的代币或资产，并将它们作为抵押，获得贷款。你可以将这笔贷款套现成美元，再买入那些会升值的代币或资产，形成杠杆。假设这些资产升值，你就能偿还贷款。或者，你也可以借入不看好的资产，将其出售，将收益进行再投资，然后再以更低的价格回购资产，以偿还贷款。
在传统市场，这是一种有效的资本投资方式。在传统金融市场，主券商会管理自己的库存，并以此作为基础，提供产品和服务。但在DeFi领域，没有人会通过Compound、Aave和Maker对巨额ETH&WBTC资产负债表进行杠杆操作。
相反，在DeFi中，AMM通过整合贷款抵押品，解绑大宗经纪商。
Aave和Maker领跑DeFi
抵押品担保贷款是加密货币持续增长的秘密。加密货币资产是极好的抵押品，它们能全天候交易，不受地域限制，这就是为什么BlockFi价值30亿美元的原因。AMMLP代币可能成为非常合适的抵押品，解锁额外代币供应。大多数贷款的抵押品都是ETH或BTC，所以，?UniswapLP代币如果支持WBTC-ETH交易对，那就能成为更好的抵押品！
当然，这个产品的实现会有一定复杂性，特别是如果抵押品的价值下降，要运用预言机进行定价和清算，并且借贷LP代币的需求小于标的资产，但通过LP代币获得贷款是杠杆的一种好方式。
在这个方面，Maker和Aave采取的态度最积极。上周，Aave宣布推出AaveAMM市场，这是Uniswap和BalancerLP代币的独立借贷协议。它支持14个Uniswap交易对和2个Balancer交易对。用户还没有蜂拥而入，但LP代币作抵押的未偿贷款有510万美元。
与此同时，MakerDAO正在试图提高其债务上限：
上月，LP代币能够作为抵押，获得Dai贷款，在初期需求超过供应之后，Maker又开始提高债务上限。6个LP代币交易对达到了300万美元的上限，Maker的治理协调员刚刚开始进行链上投票，将每对代币的债务上限提高到3000万美元。
这样会提高资本效率，推动DeFi中的流动性，尤其是当聚合器开始全面整合贷款抵押品。
本文内容来自于DoseofDeFi
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