近日，加密借贷公司Cred向特拉华州的提交了破产申请，而其创始人与一名高管深陷法律纠纷，公司负债1亿至5亿美元。至此，这家信贷规模超过3亿美元的明星公司似乎已身陷囹圄再难恢复往日风光。
这家成立了近3年、获得数个投资机构青睐的加密借贷公司，到底发生了什么？
曾经的辉煌
2018年，前PayPal高管DanielSchatt和LuHua成立了一家名为LibraCredit的公司，推出了基于以太坊的去中心化借贷平台。而LibraCredit就是Cred的前身。
DanielSchatt在2007年到2013年一直在PayPal工作，曾担任金融创新部门经理一职。离开PayPal之后，他加入了名为Stockpile的股票交易公司担任首席商务，直到2018年他才离开Stockpile，加入LibraCredit成为了联合创始人。十年金融相关的工作经验，DanielSchatt也应算得上是一名金融「老炮」了。?
而另一个创始人LuHua曾是Paypal中国核心支付业务负责人，并且也是mokredit和Paypal全球银行业务平台的成员。
得益于两位创始人的丰富工作经验和人脉资源，LibraCredit推出之后就站在了聚光灯下。2018年4月通过IC0代币销售，LibraCredit?获得了超过1600万美元的融资。据律动了解，参与的投资机构中不乏我们熟悉的知名投资机构，例如500Startups、FBGCapital、BlockVC、BlockTower、丹华资本等等。随后XPR的母公司ArringtonXRPCapital以及BinanceLabs?也对LibraCredit进行了投资，其融资总额预估为2650万美元。
Coinbase前首席产品官加入a16z，担任加密部门常驻高管:2月11日消息，Coinbase前首席产品官Surojit Chatterjee推特宣布已加入风投公司a16z，担任其加密货币部门的常驻高管。Chatterjee于2020年初加入Coinbase，并于今年2月3日正式离职。此前，他在谷歌工作了十多年，负责支付、广告技术和商业，包括Google Shopping的开发。今年早些时候，Coinbase表示，受加密寒冬的影响，计划裁员约20%。[2023/2/11 12:00:38]
2019年5月LibraCredit进行了升级，改名为Cred。Cred接受包括BTC、XRP在内的多种加密货币的抵押服务，用户在该平台质押加密资产即可获取一定利息；而Cred平台会将用户抵押的加密资产再贷给散户、基金、矿工等，向他们收取一定的利息。随后的发展一帆风顺，8月时Cred已获得超过3亿美元的贷款资本用于贷款发放，是其他同业机构总和的三倍。
Kraken高管：NFT将像10年前的比特币一样具有颠覆性和创新性:金色财经报道，澳大利亚加密货币交易所Kraken的总经理Jonathon Miller表示，尽管NFT的市场活动和销售量在9月份有所放缓，但我们仍然看到机构层面的积极采用信号，以及使用案例的持续增长。他说，该公司仍然“看好NFT空间”，并相信它将“像10年前的比特币一样具有颠覆性和创新性”。
不过他也承认NFT行业仍然“处于起步阶段”，大规模采用的最大障碍是“噩梦般的用户体验”，他说“很难对那些想要数字艺术的人说，你必须安装一个钱包，你必须加入交易所。（Cointelegraph）[2022/10/14 14:27:39]
之后Cred进一步专注于数字货币理财和借贷服务，在2019年10月还获得了加利福尼亚州的贷款许可证，可向当地提供加密货币贷款服务。
债台高筑，申请破产
好景不长，2020年对于行业里的公司和项目来说，既有机遇也有风险。显然Cred将自己置身于了风险之中。
2020年10月，Cred被爆出无法提现。据外媒Cointelegraph报道，Cred的合作方之一，加密货币钱包Uphold的用户反馈在10月15日无法从Cred中转移资产，而Uphold表示问题出在Cred那。
前Galaxy Digital和Genesis Trading高管计划推出5亿美元加密基金:8月30日消息，据美国证券交易委员会（SEC）披露的一份文件显示，几位前Galaxy Digital和Genesis Trading高管正计划推出一个5亿美元的全新加密基金，该基金名为“DBA CryptoFund I,LP”，普通合伙人包括：alaxy Digital的Michael Jordan、Genesis Trading的Joshua Lim和Roshun Patel、以及量化交易员Shane Barratt。截至目前，该基金的相关普通合伙人拒绝对新基金事宜发表评论。[2022/8/30 12:56:58]
随后Uphold宣布终止了与Cred的合作关系。此举对双方的用户都造成了很大的影响，突然的终止合作意味着Cred和Uphold的客户不能从他们的Uphold钱包转移资金到Cred，也不能在Uphold平台上查看他们的Cred资产余额。而Cred或许是担心更多的传言和负面影响，在终止合作声明发出后不久立刻将其电报社群禁言。
10月29日，Cred的问题进一步浮出水面。根据官方说法，Cred在处理「特定」公司资金时，遭遇了「欺诈者」的「不正当行为」，目前正在与执法部门就此事进行合作。法律顾问建议平台暂停资金流入和流出，用户无法进行资金的存取。
富达高管：比特币价格没有达到预期:金色财经报道，富达全球宏观主管 Jurrien Timmer 在最近的一条推文中声称，比特币的价格表现处于 2013 年以来的最低水平。同时，与当前价格的比特币相比，第二大加密货币以太坊“甚至更便宜” 。
数据显示，最大的两种加密货币分别从历史高位下跌了 68.58% 和 74.95%。
Timmer 认为，以太坊的修正可能接近使价格接近底部。还谈到比特币的采用，这位高管认为，比特币遵循互联网采用曲线，而不是“更具指数级”的移动采用曲线。这表明比特币未来将经历更“温和”的价格上涨。（cryptonewmedia）[2022/7/10 2:03:10]
11月7日，Cred首席执行官DanielSchatt的法律团队最终根据美国破产法第11章，向特拉华州申请破产保护。Cred列出的资产估计在5000万—1亿美元之间，负债估计在1亿—5亿美元之间。在一份官方声明中，该公司表示，它申请破产保护是为了「最大化其为债权人提供的平台的价值」。根据法庭文件显示，Cred现在欠用户资金约达1.4亿美元，其中欠债权人资金就超过了6800万美元。
联合创始人与高管深陷法律纠纷
The Block：Coinbase高管上周仅出售一小部分股票:此前网友称Coinbase管理团队已经出售大部分股票。但The Block根据Coinbase提交给美国SEC的文件统计的数据显示，该公司最大股东在4月14日和15日期间仅出售一小部分股票。首席执行官Brian Armstrong出售不到2%的股票。首席财务官Alesia Haas只出售了持有股票的15%。首席运营官Emilie Choi在前两个交易日卖出24%的股票。
据昨日报道，微博用户DeFi100表示，网传Coinbase团队抛售大量股票，是一个重大误解。查了源头信息，真实情况如下：提交给SEC备案的文件显示，只有20%的股票登记参与直接发售；CEO、CFO的所谓100%抛售，只是这个20%池子的一部分股票。（The Block）[2021/4/19 20:35:34]
那么到底是什么原因，导致Cred这个昔日无限辉煌，坐拥3亿贷款资本的公司竟然走到了申请破产保护这一步？
Cred似乎将这一切归结为该公司前首席投资官JamesAlexander。据彭博社在11月9日的报道，Cred将JamesAlexander告上法庭，指责其涉嫌欺诈和非法转移公司财产。
据律动了解，今年3月，Cred试图建立一个名为CredCapital的新公司，帮助安排债券发行并监管加密资产管理。
Cred的联合创始人Schatt在法庭文件写道：虽然Cred本应控制该部门，但前首席投资官JamesAlexander试图让自己成为唯一董事，并将CredCapital有表决权的股票交给了一位未具名的外部投资者，这位投资者最终从未向CredCapital注资。
根据法庭文件，Alexander也没有按照公司安排使用比特币贷款来建立新的对冲策略。Alexander于今年6月被解雇，之后公司发现他将价值约300万美元的比特币转移到一个私人钱包中，并拒绝归还。
Cred认为「前首席资本官JamesAlexander雇佣了一名不合格的具有欺诈性的资产经理，造成重大损失，他盗用了某些债务人的数字资产，严重损害了债务人的资产负债表。」
根据Cred近日的Linkedin信息显示，律动发现JamesAlexander的确在1个月前给CredCapital的招聘信息下进行了留言，称自己有一个人选推荐。
Cred公司后来在加利福尼亚法院起诉了Alexander。有趣的是，Alexander上周在特拉华州法官法院提起的诉讼却显示了另一种情况。该诉讼称，CredCapital本来就应该是一家独立公司，Alexander大是唯一董事，但在两人出现分歧后，Schatt采取行动「排挤」了Alexander。
诉状称:「这一行动旨在阻止被告DanielBrianSchatt和JosephPodulka发动的公司政变，因为他们试图在没有任何授权的情况下夺取对CredCapital的控制权。」
对于起诉一事，Alexander的律动中说这种举动是Schatt向人们扔出的一个*****，目的是将大众注意力从对他的诉讼上转移开。
扑朔迷离的破产原因
直至今日，Cred也没有详细的给出该公司的破产原因。
虽然Cred似乎要将破产的主要原因归结于前首席投资官JamesAlexandera的非法操作，但仔细阅读其法庭文件我们会发现，目前Cred现在欠用户资金约达1.4亿美元，负债金额在1-5亿之间，JamesAlexander转移300万美元的资产似乎也只是杯水车薪。
而律动发现，在文件中还提到了一句话：Alexander没有按照公司的要求建立对冲策略。看来这似乎才是整个事件的关键点。Cred大概率是进行了期货交易，而没有采取对冲策略的情况下，很可能导致其在大行情来临时损失惨重。
今年加密市场跌宕起伏，比特币在不到一年的时间里就从3月12日的3800美元涨到了近16000美元。据律动此前报道，加密货币对冲基金TetrasCapital、PrimeFactorCapital等数家对冲基金公司因交易策略问题已宣布关闭。
那么作为加密借贷平台的Cred本身就承担了一部分借贷抵押风险，如果再有交易失策的情况发生，平台面临的风险会直接翻倍。似乎申请破产保护也就不那么令人感到意外了。
当然，上述更多的只是推测。到底真相如何，或许会随着调查的深入而水落石出。
未来Cred会如何？
那么申请破产保护之后，Cred后续会如何发展？
据律动此前报道，Cred根据美国破产法第11章申请的破产保护，进入第11章破产保护的公司并不意味着该公司已经完全破产。第11章破产将导致债务人的三种结果：重组、转为第七章破产或被驳回。
为了使第11章债务人重组，债务人必须提出重组计划，并获得法院确认。也就是说Cred的主要目的还是希望可以进行重组，但重组需要得到债权人的同意以及法官的批准。如果没能通过法院批准，那么未来Cred还是有可能进行清算的。
另外，Cred还面临着来自其他合作伙伴的起诉。例如，Uphold将起诉Cred要求获得的收益将首先按比例分配给在Cred亏损的Uphold用户。
由此看来，Cred用户现在更多的是寄希望于其重组计划可以成功。如果一旦进入清算程序，Cred用户要回资产之路或将异常漫长。
原文：https://www.newsbtc.com/sponsored/libra-credit-raises-16-million-leading-institutional-investors-token-sales/
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