提前「入冬」的收益会将DeFi生态带入死亡螺旋吗?_DEF:Scarcity DeFi

内容概述

1、DeFi治理代币价格回落似乎表明市场泡沫正在破灭;

2、自九月份以来,DeFi平台年回报率已大幅下跌;

3、DeFi锁仓量也开始缩水,目前正在测试100亿美元支撑位。

DeFi泡沫开始破裂

YFI是yEarnFinance治理代币,其价格自八月初以来已经上涨了1,000%,一度飙升到约4.5万美元高位,但现在已经暴跌48%。不仅如此,头部DeFi平台Compound和MakerDAO的治理代币COMP和MKR价格跌幅也分别达到60%和30%,Aave同样不容乐观,当前价格相较峰值已下挫50%。

英伟达或将提前发布RTX40系显卡:5月16日消息,据外媒,英伟达或将提前至今年第三季度初发布RTX 40系列显卡。发布的显卡型号将包括RTX 4070、 RTX 4080和RTX 4090。此外,RTX 40系列显卡将采用16pin供电。根据英伟达的官方消息,英伟达将会在5月24日上午举行主题演讲,届时将会发布最新产品和技术,RTX 40系列显卡的部分信息或将会在此次演讲中公布。(金十)[2022/5/16 3:17:55]

上图是Aave与COMP与MKR的价格比较,资料来源:TradingView

随着头部DeFi代币价格重挫,DeFi生态系统也似乎陷入了死亡螺旋,因为流动性提供者的回报率与DeFi代币联系密切,代币价格下挫也会诱发LP回报率走低。目前DeFi平台上的流动性提供者主要有两个获利来源:

1、网络收益,比如Uniswap费用、Compound的贷款利率;

雄安新区:城市计算(超算云)中心提前完成主体结构封顶:1月16日消息,雄安城市计算(超算云)中心工程项目提前完成主体结构封顶。雄安超算云项目是建设“智慧雄安”的重要支撑,也是雄安新区数字孪生城市“之脑”“之眼”“之芯”,是新区数字孪生城市运行服务系统的重要载体,其承载的边缘计算、超级计算、云计算设施将为整个数字孪生城市的大数据、区块链、物联网、AI、VR/AR提供网络、计算、存储服务。项目将实现国内首创大跨度无柱IDC机房、国内首创景观式隐蔽式城市计算中心、国内首创模块化集装箱机房、国际首创园林化生态大厅、非机房区域超低能耗等多项任务。(鞭牛士)[2022/1/16 8:52:16]

2、出售收益耕作所获得的治理代币。

由于DeFi代币价格飞涨,收益耕作所得代币成为流动性提供者最大的收益来源,但问题是,DeFi代币价格之所以会上涨,主要取决于愿意持续购买耕作代币的买家。DeFi社区用户@DegenSpartan解释了一个「残酷」的现实:

sumswap 400个节点提前完成认购:据ETH链上数据显示,sumswap 400个节点已在4月20日早晨售罄。仅在24小时内完就有162人成功购买了节点名额,原计划认购时间为60天,仅用22天就提前完成。这体现了市场对SumSwap的认可及肯定。

目前已转入到会员认购阶段,一切依照智能合约执行。会员名额仅限3000人,可享受低价较早布局生态staking的权利等。[2021/4/20 20:39:10]

“收益不会因为更好的金库或投资策略而神奇般地流到你手中,除非你能真正创造价值。只要有‘脑残’的下家购买了代币,收益就会存在。当这些散户投资者手里的代币无人问津时,收益就会消失。”

公告 | KuCoin矿池Pool-X于1月8日晚10点提前开启Staking锁仓:据KuCoin交易所消息,KuCoin矿池平台Pool-X将于1月8日晚10点提前开启限时Staking活动。首批上线挖矿产品为KCS-30、TRX-30、XTZ-30和ATOM活期。在Staking期间,用户除了获得各项目收益之外,还能每日瓜分25万个POL的挖矿额度。Pool-X是由KuCoin孵化的可以交易锁定资产的新一代POS矿池。[2020/1/8]

低收益率导致DeFi锁仓量下跌

在刚刚过去的九月,Curve流动性池的平均年收益率达到13%,有的流动性池甚至可以获得高达410%的收益率,但就在上周,Curve流动性池回报几乎减半。

遭遇类似困境的还有yEarn,在过去的一周里,yEarn的WETH「金库」年收益率仅为0.68%,要知道该「金库」在yEarn刚上线时的年收益率为75%;另外,yEarn上稳定币「金库」当前收益率也已经跌至10%,而之前可以维持在25%至60%之间。

比特币白金分叉时间提前:据了解,Bitcoin Platium(比特币白金)相关负责人发布推特称,比特币白金的分叉时间提前10天,预计在12月12日,区块高度为498533时开始。[2017/12/1]

上图展示了总持有量和收益排名前五的yEarn「金库」,资料来源:yearn.finance。

Curve上的Y池规模在过去两天时间里暴跌22%,市值已经跌至2亿美元以下

自九月份以来,来自Uniswap的流动性提供者收益也一直在走下坡路,这表明去中心化代币兑换交易增长已趋缓。

其他DeFi细分市场的表现似乎也不尽人意,比如DeFi衍生品和支付类别的锁仓量相较于九月峰值下跌了近50%,而DeFi借贷平台和去中心化交易所的锁仓量也触及较低水平。

上图展示了借贷、去中心化交易所、衍生品和支付四个DeFi子类别中锁仓量趋势,资料来源:DeFiPulse。

DeFi行业真的会走向「死亡」吗?未必!

就目前来看,DeFi行业还未到寿终正寝之时。

有加密货币市场分析公司发现,一些DeFi「巨鲸」已经在本次市场开始下跌期间囤币,包括Synthetix在内的若干去中心化金融资产都出现了「巨鲸」的身影。

另一方面,加密货币市场波动似乎已经是一种「常态」,DeFi也不例外。通常经过一段时间的强劲投机活动之后,加密市场总会出现短期或中长期修正,尤其是当市场供需关系发生突然变化之后,加密资产价值就会大幅下跌。

DeFi是一个新兴行业,诞生至今的时间其实非常短,诸如YearnFinance、UMA和Uniswap这些资产并未经受过太多市场考验,更没有形成足够的订单深度,对突发性抛售的抵抗力相对较弱也在情理之中。与此同时,DeFi市场里依然有一些较为成熟的项目/协议,比如Maker和KyberNetwork,这些项目/协议都没有出现暴跌。

作为响应,一些DeFi项目协议已经开始着手准备、希望通过升级和改善激励措施来留住用户,比如:

1、yEarn开发人员即将推出当前版本升级版「V2金库」,YFI持有者也对此寄予厚望;

2、Curve也增加了新的资金池并实施了新的投资战略,旨在恢复平台收益。

一旦收益率减少和主流治理代币下跌趋势停止,DeFi市场依然能够吸引新参与者入场。

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