编者注：原标题为《加密世界低调的三种产品趋势》
前言：加密世界的熊市还在继续，但加密领域的产品从来没有停下构建的脚步。2019年最突出的是DeFi的进展，相对于年初，从其抵押的资产规模到产品的多样性方面都有了很大的发展。从稳定币、借贷、期货、合成资产等方面都取得了进展。不过，dApp等方面的进展依然不大，在进入主流人群方面，还有很长的路要走。那么，加密世界在2020年会迎来什么样的发展？本文作者RichardChen认为，加密世界有三种低调前行的产品趋势值得关注，它们分别是：智能合约保险、联合曲线以及钱包用户体验。原文来自于coindesk由“蓝狐笔记”社群的“CiQi”翻译。
加密货币领域从来都不缺乏新闻和戏剧性，2019年也不例外。但在这些喧闹的表象之下，很多团队已经在构建这个世界所需要的开放金融产品。
CoinShares CSO：比特币和加密货币的投资配比正在不断增加:CoinShares的CSO Meltem Demirors分析了第一季度创纪录的加密货币流入量，她表示，黄金ETP在过去两个季度中有200亿美元的流出，而加密货币ETP却有70亿美元的流入量。这说明比起黄金，投资者想要加密货币。此前消息，第一季度加密货币基金流入量创历史新高，达到45亿美元，打破了2020年第四季度39亿美元的季度记录。(CNBC)[2021/4/8 19:57:07]
从长远看，产品的采用才是推动产业发展的最终力量，我花了很长时间思考如何实现产品与市场的契合。我认为如下三种低调的产品趋势将会在2020年取得实质性的突破：
1.智能合约保险
DeFi是以太坊在2019年的典型代表。用户抵押的ETH量超过270万，通过抵押来使用能产生大量收益的金融产品。这意味着2019年在DeFi应用中锁定了大约6.64亿美元的资产，因为人们希望使用而不是花费其加密货币。
动态 | 外媒：马耳他尚未向任何加密公司发放许可证:自马耳他通过旨在吸引区块链行业进入该岛的立法以来，已经过去14个月，但还没有一家利用区块链金融软件的公司或加密交易所获得许可。共有19家法律和金融服务公司被批准为虚拟金融资产（VFA）代理，充当区块链公司和当局之间的中介。然而，对其服务的需求似乎并没有那么高。VFA代理仅代表其加密客户向马耳他金融服务局提交了34份意向书和8份正式申请。到目前为止，这些申请都没有获得批准。（lovin malta）[2020/1/22]
与传统金融相比，DeFi的最大优势之一是可组合性，我们看到了很多诸如InstaDApp和Zerion这样的聚合者，它们的构建集成了MakerDAO、Compound、Uniswap这些货币乐高。
金色财经 | Facebook加密货币项目Libra白皮书已发布:1.美国众议院金融服务委员会主席要求Facebook暂停加密货币项目。
2.Facebook区块链负责人：将与当局分享数据，不排除传统银行将加入Libra项目。
3.莱特币基金会推出支持LTC等加密货币的借记卡。
4.Facebook区块链主管：Facebook不会访问Calibra钱包上的财务数据。
5.扎克伯格：Libra计划在2020年发布 旨在建立一个简单的全球金融基础设施。
6.Facebook加密货币项目Libra的核心：去中心化、低波动性、智能合约?
7.币安将于6月18日16点上线BTCB/BTC。
8.金融行动特别工作组 FATF等相关决策者召开全球会议 将确定全球加密指南。
9.佛罗里达法官封存了澳本聪提交的比特币持仓清单。[2019/6/19]
然而，DeFi的可组合性也伴随系统性的风险。如果像Compound这样的底层货币乐高遭到黑客入侵，那么，每个基于Compound构建的项目都会遭殃。这类似于2008年，次贷违约危机最终导致雷曼兄弟和贝尔斯登像纸牌屋一样倒塌。
分析 | IBM：网络犯罪分子正转向加密劫持以获得更高回报:据coinjournal报道，根据IBM的一项新研究，安全措施和意识的增强正在推动网络犯罪分子改变其技术，放弃勒索软件和基于恶意软件的攻击，转而进行加密劫持以获得更高的回报。根据2019年IBM X-Force威胁情报指数，截至2018年，加密劫持的数量几乎是勒索软件攻击数量的两倍。随着比特币等加密货币的价格在2018年达到近2万美元高位，使用受害者的计算能力秘密地进行攻击被视为更有利可图。在过去的两年中，加密劫持数量一直在上升，IBM预计将继续在2019年影响相关公司。[2019/2/28]
此外，像Linen和Outlet这样的高收益DeFi储蓄账户以主流用户为目标，那么，随之而来的第一个问题是：风险是什么？
日本加密货币钱包Ginco开始支持BCH等5种加密货币:5月4日，日本加密货币钱包Ginco在其官方推特上宣布，该钱包已开通了BCH、VEN、ENG、ZLA、EOSDAC五种加密货币的相关服务。[2018/5/4]
从历史上看，智能合约审计和形式化验证无法捕获关键漏洞。传统保险公司动作太慢且过于官僚化，无法进入这一领域，这导致加密原生的保险项目的兴起。Nexus-Mutual、Upshot以及Convexity这三个项目分别在互助、预测市场以及金融衍生品领域开展保险业务。这些产品中的每一个都有其优缺点，且它们自身就有用，常用于不同目的。
我对互助方式的保险最感兴趣。在过去几年，我们在以太坊上看到很多DAO的实验，从TheDAO到MakerDAO，再到MolochDAO、MetacartelDAO等。保险版本的DAO在现实世界就是互助，它为社区所有，类似于以“自助”方式运作的保险公司，且其利益是为其成员服务的。历史上曾经有过先例，就是当保险公司进入特定市场过于缓慢时，互助模式进来填补空白。在17世纪，英国商人和水手汇集其资源，从而形成海上保险的第一个版本。
如今在智能合约保险领域也有类似的现象。像Flexa、Paraswap以及Totle这些项目都在汇集其ETH储备，旨在为用户提供保险服务。迄今为止，已经承保超过100万美元的保险，而在2020年，这一数字会继续增长。
2.联合曲线
联合曲线是铸造和销毁代币的智能合约。买入联合曲线会推高代币价格，使其沿着曲线走高，反之亦然。
加密货币的短期价格很大程度上由交易所上投机交易驱动，这毫不为奇。考虑到代币价格影响加密网络的经济性，联合曲线对如下这样的项目来说是非常合适的：这些项目希望其代币的成功与某一基本指标决定的公式直接关联，而不是跟投机者的一时兴起相关。
此外，其代币总是有流动性，因为其交易对手是智能合约而不是另外一个买家或卖家。联合曲线防止流动性在多代币经济中分散于多个不同交易所中。联合曲线代币不可转让，因此，它们可以很好地用作为DAO代币。买入联合曲线就像是购买会员资格，以获得专属权利，例如从某些使用中赚取费用。这些费用可用于购买联合曲线，从而推高代币价格，并导致代币持有人直接从产品使用中捕获价值。
2019年的很多项目，例如Fairmint、Forte、NexusMutual、Uniswap、CheezeWizards等，都在用联合曲线。预计在2020年会看到更多的项目试验新的联合曲线。
3.钱包的用户体验
dApp大规模采用的最大瓶颈是用户的入门体验。根据Dapper实验室CEORohamGharegozlou的说法，当被告知需要下载Metamask插件时，高达99%的新用户都流失了。使用今天的dApp就像是在1993年试图使用互联网一样，当时还没有Netscape浏览器，你必须亲自去书店购买TCP/IP软件软盘，并遵循38个步骤的安装过程。
幸运的是，在过去一年，已经做了很多出色的UI/UX研究，以此来提升dApp用户体验，并且它们将于2020年在钱包中实施。重点有两个：基于合约的账户、元交易。
基于合约的账户由智能合约代码支持，并且不需要私钥即可访问资金。智能合约钱包利用基于合约的账户消除了用户管理私钥的需求，同时其资金也无须被托管。
这些钱包也可以被编程出具有传统银行安全的特性，例如账户恢复、欺诈保护、提款限制等。明年，以太坊用户将从使用最多的外部拥有账户转向基于合约的账户。
元交易依赖于中继者将用户交易广播到以太坊区块链，从而使dApp和钱包在用户体验上具有了更多的灵活性。dApp可以补贴那些在其购买加密货币前试用dApp的用户，这部分费用可以算作为用户获取成本。用户也可以仅用Dai来使用dApp，而无须持有ETH以支付gas费用。
今年早些时候写过关于钱包格局的文章，并且相信最终成功的钱包路径会是非托管+本地集成的。我们会看到用户使用电子邮件和密码登录dApp，跟Ta们使用Web2应用时所习惯的那样。它消除了对种子短语备份或插件下载的需求，这将有利于dApp连接到更多用户。
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