加密货币起伏巨大，既有数千倍的巨额涨幅，也有跌幅达到99%的“归零币”。即使在牛市，亏钱的人也大有人在。
因此哪些加密货币值得投资，是所有投资者共同关心的问题，在投资时也需要做到心中有数。
1. 信仰驱动型：比特币BTC
虽然比特币的市值占加密货币总体的市值在下降，但是比特币就是加密货币的代名词，拥有全网最多的算力。
比特币是整个加密货币大盘的风向标，可以说比特币涨，大盘就会涨，比特币跌，大盘就会跌。如果比特币倒下，那么皮之不存，毛将焉附！
2. 硬通货型：ETH、USDT 等
ETH 将区块链带入了2.0时代，智能合约的兴起让 ETH 成为了硬通货。另外私募和 ICO 众筹都把 ETH 作为募集币，ETH 加密货币老二的地位异常巩固。
USDT 作为通用型的代币，是法币与加密货币兑换的连接货币，与美元保持1∶1兑换关系。在目前情况下，USDT 是加密货币中的避风港。
分析：美股焦点已经从“加密货币”和“元宇宙”转移到“人工智能”:金色财经报道，尽管美元利率和固定收益的收益率在持续上升，但今年美股走势依然表现较好，纳斯达克指数年涨幅达到35%，标准普尔500指数则上涨了12%。根据MacroScope的分析数据显示，“六家顶级科技公司的总市值已经达到8.4万亿美元，占到标准普尔500指数的23%，这些科技巨头的市盈率 (PE) 介于29 (Apple) 和66 (Tesla) 之间”，目前美股焦点已经从“加密货币”和“元宇宙”转移到“人工智能”。然而，随着未来稳健盈利增长的前景面临挑战，这一趋势的可持续性将受到考验。（cryptoslate）[2023/6/12 21:32:17]
3. 公链基础型：ADA、ELF、NEO 等
拥有公链的区块链项目，拥有巨大的技术门槛和应用预期。基于公链的各类应用的不断落地，会为公链型加密货币带来巨大的现实价值支撑。
大都会商业银行将终止与加密货币相关的服务:1月9日消息，由于数字资产行业的“近期发展”，大都会商业银行将终止与加密货币相关的服务。大都会商业银行母公司大都会银行控股公司 (MCB) 周一宣布决定退出与加密资产相关的垂直行业。该银行表示，这一决定是在董事会和管理层仔细审查之后作出的，反映了加密资产行业的最新发展、有关银行参与加密资产相关业务的监管环境的重大变化，以及对商业案例的战略评估对于MCB此时的进一步参与，预计“退出带来的财务影响最小”。它的四个加密货币客户约占其总收入的1.5%和存款的6%。（CoinDesk）[2023/1/10 11:03:05]
4. 匿名型：XRP、XMR、Zcash 等
采用匿名加密技术的加密货币，是资产转移的隐蔽途径，也是很多不法生意的财产庇护场。巨大的社会“刚需”让匿名型加密货币大有用武之地。
5. 交易所代币：HT、OKB、BNB、BIG、DEW 等
美国共和党参议员敦促美SEC主席就加密货币作出指引:9月25日消息，美国共和党参议员Toomey敦促美国证交会（SEC）主席根斯勒就加密货币作出指引。（金十）[2021/9/25 17:05:19]
如同“核能印钞机”一样的加密货币交易所，是整个区块链流量的中心，其发行的代币要比一般的加密货币更有实际价值。
1. 需求层面方向分析
这个区块链项目到底解决了什么问题？
用区块链技术解决这个问题有优势吗？
这个问题的解决，是否满足“高频”、“刚需”的特征？
一个项目的出生决定了命运。项目投机者往往用?区块链+热门领域 包装出漂亮的外壳，这种“红粉骷髅”型的项目，往往是使普通投资者沦为“韭菜”的大坑。
2. 白皮书及团队成员分析
白皮书是项目设立之初的构想，投资者可以通过白皮书了解项目的核心竞争力和运作机制，评估项目路线图和治理架构的完整性。
报告：上市加密货币挖矿公司正转变为重要的行业参与者:Elwood资产管理公司发布的一份新报告显示，上市加密货币挖矿公司正在从行业中相对较小的公司转变为重要的行业参与者。报告详细介绍了包括Argo Blockchain、Hive Blockchain、 马拉松专利集团、Riot Blockchain和Bit Digital在内的上市公司，在过去两次加密货币繁荣和萧条周期中已经筹集了大约8亿美元，这使他们能够花费数百万美元购买新的采矿设备，并在比特币的挖矿领域获得更大的立足点。值得注意的是，上市矿工占加密货币挖矿市场的13%，其他公司占87%。报告称，这些公司“似乎正在成为重要的行业参与者”。（Cryptoglobe）[2021/2/12 19:34:04]
投资者对白皮书中所列出的团队成员，可以进一步判断该简历是否真实有效。
在公开的信息渠道中，可以观察创始团队成员是否积极地在微信、论坛等社交媒体上分享自己的想法和进展，是否能够积极地回答投资者和外界的质疑，这些都是投资判断的重要参考因素。
声音 | 美国SEC主席：加密货币行业违规行为正在减少:美国证券交易委员会（SEC）主席Jay Clayton在昨日举行的 “区块链基础设施”会议上称，加密货币行业违规行为正在减少。Clayton特别提到“公然违反”，定义了它所包含的内容，他指出，加密货币社区一直在自学如何将证券法应用于虚拟货币。在意识到这一点之前，这种差距就很明显了，尤其是在ICO繁荣时期，SEC看到了“大量”可疑的加密货币投资。Clayton补充说，公司会拿出很多关于他们的项目的文献，提出一个荒唐的估值，并启动融资过程，而不支持他们的信息。他表示，投资者根本没有遵循这些指导方针。”我认为没有人看过证券法，看过我们的网站”。”现在，他们认为以这种方式进行投资是适当的。（bloomberglaw）[2019/10/24]
当项目发生了重大延迟等情况时，一些项目也会在官网撤下已发布的白皮书。
3. 代码技术方面分析
在 Github 上，可以查看项目代码管理机制、代码安全审核机制等，判断项目创新性、安全性及可行性。
查看是否有不可替代的核心技术或功能，例如，以太坊有比比特币更好的技术方案——智能合约，能够提升全网交易的确认速度。
Github 网站上的 star 数量是项目的收藏情况，直接反映了项目在 Github 上的用户关注度。一般来说，受开发者关注度越高，对项目公链的开发应用就越多。
4. 融资历史及 ICO 分析
有很多优质的区块链初创项目，在运营一段时间后能获取投资人或机构的天使投资。
这种投资行为，意味着投资机构对项目已经分析过一次，投资者可以稍微放心一些。
在项目进行 ICO 时（指国外项目，国内不允许 ICO），可以通过查看募资完成率、评估财务管理制度、筹集资金的使用方案及财务审计制度来判断财务治理结构是否完善，是否存在挪用的风险。
从投资角度来判断加密货币项目的价值，是一个需要收集多方资料并结合过往投资经验进行研判的过程，对于普通投资者来说门槛颇高，需要消耗大量的时间和精力。
好在市场上已出现了一批专业测评机构，如 DPRating（大炮评级），这些测评机构为投资者提供中立的加密货币测评结果。
DPRating 成立于2017年5月，是全球领先的区块链评级机构，定位于成为加密货币世界的穆迪。大炮评级率先公布了多个量化评级模型，并基于此发布了近百个项目的中立评级报告，备受业内好评。
不同于穆迪、标准普尔等传统国际评级巨头，DPRating 坚持不向被评级方收费，以制度化的形式保障客观中立性，独立开展项目评级、榜单、指数、尽职调查等业务。
在2017年6月，DPRating（大炮评级）全球首次公开发布了 ICO 量化评级模型 SmartICO，并在同年10月将模型细化为萌芽期、成长期、成熟期3个版本，分别适用于处于相应生命周期的项目。
DPRating（大炮评级）也是全球首个对项目代码开发情况做审计并发布项目代码质量榜单的机构，该榜单自2017年8月以来每月发布一期，每期覆盖知名项目已接近200个。
套路1：金字塔式的盘
与正常的发展会员不同，该套路获得高额收益的主要来源为发展下线。采用拉人头式的发展手段，套用区块链项目概念，一般宣称其 Token 可以得到高额回报，而高额回报的方式就是吸引更多投资者入局。
投资者入局后，按照固定层级进行分配，同时按照投资者投入资金的数量，进行动态资金分配。
这样的金字塔式拉人头套路，还主动结合了“矿机挖矿”、“算力”等区块链概念，往往令新人防不胜防，不过其本质还是拉人并建立金字塔式的层级结构。
套路2：只进不出的庄家盘
此类套路一般是在发布自己的加密货币后，自行开设一个虚拟货币交易平台，该加密货币仅能在该交易平台进行交易，且会被高度控盘。
投资者在项目自设的交易平台上购买的该类型加密货币价格被随意操控，一般用不断上涨的走势吸引投资者加码投入，而这些上涨仅仅是账户上的数字变动。
投资者往往充值容易、提现困难，有的提现手续费甚至高达1个ETH，有的设置了长周期的提现门槛，使投资者很难用“假冒”的加密货币换回法定货币。
套路3：人为拆分的资金盘
该“套路币”无代码基础，只能通过人为拆分的方式进行 Token 奖励，通过在短期内不断地拆分，产生大量“Token”，给投资者造成财富暴涨的错觉，进而加大投资入场。
当无新人入场接盘之后，往往引发踩踏式抛售，形成崩盘，常见宣传方式为：“只涨不跌”。
据不完全统计，自2016年以来，裁判文书网所公示的以加密货币为幌子的案件多达180余件，涉案总金额高达上千亿元人民币。
其中90%的案件属于通过发展下线进行行的各类活动，大部分是上述三种类型的行套路。
这些打着区块链旗号进行的盘、庄家盘和资金盘，其跑路风险极高，且服务器多设立在海外，而受害者维权困难。
还是那句老话，各位想要投资数字货币的读者，一定要学习一些区块链基础知识及交易基本原理，虽然刚开始可能很枯燥，但要相信自己，只要愿意去学，一定能够学会。
只有赚认知之内的钱，方能使我们在这场科技浪潮中立于不败之地。
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