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概览：Crypto头部量化机构分布
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概览：Crypto头部量化机构梳理
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简介与概览
概览：使用小众OCaml语言的，做MarketMaking&Arbitrage的proptradingfirm；
背景：JaneStreet由SIG的三位交易员和IBM开发工程师MarcGerstein在2000年创立，最初主要交易期权和美国存托凭证；
业务覆盖：成立之初，JaneStreet以ETFs交易出名，在巩固ETFs交易领导者地位的同时，JaneStreet同样是股票、债券、期权和加密货币市场的主要参与者；
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业务版图：JaneStreetGroupLLC为母公司，根据客户所属管辖地区及业务需求，以传统业务和数字货币2条业务线，分别在美国、英国、香港、日本、开曼、BVI等地设立全资子公司提供服务。
泰国总理竞争者：若竞选成功将向16岁及以上公民每人发放1万泰铢的数字货币:金色财经报道，房地产大亨、泰国总理竞争者Srettha Thavisin承诺，如果当选总理并在5月14日大选后组建政府，将向16岁及以上公民每人发放1万泰铢（约300美元）的数字货币，用于地方经济刺激项目。
Pheu Thai的公众参与和创新首席顾问Paetongtarn Shinawatra将该项目描述为一项基于区块链技术的努力，旨在帮助在国外销售泰国制造的产品并将数字货币带入该国。在项目的早期阶段，这1万泰铢将在6个月内在4公里的社区范围内消费，以吸引国际数字货币。[2023/4/7 13:50:12]
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核心业务
JaneStreet在2020年交易了超10万亿美元的证券，占据整个美国ETF市场1/3的交易规模和美国股票市场近10%的交易规模。根据期披露的财务数据，2020年前六个月，JaneStreet调整后利润为63亿美元，比2019年同期增长超过1,000%，上半年净交易收入为84亿美元。该利润水平是同期CitadelSecurities利润水平的2倍。
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传统方向
在美业务
JaneStreetCapital,LLC:自营交易+为交易所提供做市服务
JaneStreetExecutionServices,LLC:为机构客户及其他三方交易商提供经纪服务
在欧业务
由JaneStreetFinancialLimited和JaneStreetNetherlandsB.V.两家分别受到英国FCA和NAFM监管的主体为欧洲客户提供OTC业务。而另一家在伦敦成立的公司JaneStreetEurope提供自营交易及做市业务；
Web3初创公司Unikbase完成200万欧元融资:2月22日消息，Web3初创公司Unikbase完成了由Weber Investissements牵头的200万欧元融资。Unikbase提供将实物贵重物品代币化服务，通过NFT的形式为贵重物品创建“数字护照”，将数字孪生数据加载到NFT令牌中，以提供“真实性和所有权证明”。它主要迎合与拍卖行、二手古董和其他高价值商品供应商打交道的保险公司，以及其他生命周期服务，如存储、运输、融资和转售。[2023/2/22 12:22:43]
在港业务
由持有香港证监会Type1和Type2号监管牌照的JaneStreetHongKongLimited(CENo.BAL548)为香港客户提供证券、期货经纪服务；
数字货币方向
数字货币业务由设立在美国、英国、香港和日本的4家公司提供包括自营交易、高频做市、投资等服务。
关于Crypto
JaneStreet于2017年开始涉足数字货币领域，为Robinhood、CEX、DEX提供包括BTC、ETH在内的多币种做市服务；
同年，AlamedaResearch兼FTX创始人离开JaneStreet，与前谷歌工程师和麻省理工学院校友GaryWang，刚从伯克利大学计算机科学专业毕业的高中同学NishadSingh一起，筹集资金创办了一家加密货币量化交易公司AlamedaResearch，开启了其在加密货币领域的封王之路。
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2018年，JaneStreet针对数字货币交易发布自研交易平台JCX，为交易最活跃的加密代币提供24/7交易服务；
Crypto投资
?2021年12月，JaneStreet参与了1inch1.75亿美元B轮融资，打响了其在Crypto一级赛道投资的第一；
Carry1st完成2700万美元的新一轮融资，BITKRAFT Ventures领投:1月17日消息，Web3 和社交游戏发行商 Carry1st 完成 2700 万美元的最新一轮融资，BITKRAFT Ventures 领投，Andreessen Horowitz (a16z)、TTV Capital、Alumni Ventures、Lateral Capital、Kepple Ventures 和 Konvoy参投。总部位于开普敦的手机游戏发行商将利用这笔资金开发、许可和发布新游戏，并扩展其货币化即服务产品 Pay1st。
2022年1月报道，Carry1st 完成2000万美元的A轮融资，a16z 领投，谷歌母公司参投。[2023/1/17 11:17:14]
2022年至今，JaneStreet围绕Defi主线，完成了包括NEAR生态去中心化借贷协议Bastion，Terra生态去中心化外汇交易平台VertexProtocol，ETH生态去中心化借贷平台EulerFinance在内的9笔投资；
2022年5月，JaneStreet通过去中心化借贷平台Clearpool完成了华尔街头部金融机构通过DeFi协议进行的首次借款操作。该笔借款并未披露具体用途，不排除用于Defi项目投资或在去中心化交易所进行做市的资本金。
技术栈–Ocaml
语言：与其他传统/CryptoNative做市机构选择C、C++、Rust或Java不同，JaneStreet选择了更加小众的编程语言Ocaml*，其交易系统、监控系统、数据管理系统均使用Ocaml开发。根据StackOverflow2022年度开发者调查报告**，JavaScript以65.36%的得票率连续十年成为最常用的编程语言，而Ocaml则以0.52%的得票率排名39
*?OCaml是一种开发效率和运行效率都比较高的多范式语言，苹果的Swift语言，Rust语言均受到Ocaml语言的影响；
**本次报告StackOverflow对全球180个国家和地区的开发人员进行了调查，在调查中花费不到三分钟的受访者数据会被舍弃
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Wormhole攻击者将转移的290万枚USDC兑换为1888 ETH:1月15日消息，据派盾监测数据，Wormhole攻击者地址已将大约290万枚USDC转移到中间地址0x8184...f51，并在Curve Finance: SynthSwap & 1inch上将这些USDC兑换为1,888 ETH。
据此前报道，MistTrack监测数据显示，Wormhole攻击者将290万枚USDC桥接至以太坊上一个新钱包地址，初始Gas费来自此前标记的攻击者钱包地址。据悉，2022年2月，跨链协议Wormhole遭攻击被盗12万枚wETH，损失约合3.2亿美元。[2023/1/15 11:13:01]
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优劣势：
过滤器：JaneStreet借鉴了YCombinator创始人PaulGraham提出的“Python悖论”，“Ifacompanychoosestowriteitssoftwareinacomparativelyesotericlanguage,they'llbeabletohirebetterprogrammers,becausethey'llattractonlythosewhocaredenoughtolearnit.”只有精英中的精英才会放弃Java和Python，去学习OCaml这样的小众、学术性极强编程语言，这也成为选择最优秀开发者的天然过滤器；
留存率：起初，由于了解或掌握Ocaml的开发人员太少，JaneStreet首席开发工程师YaronMinsky通过在招聘活动中布道、发布文章、组织讲座及开设高校课程等方式对Ocaml语言进行推广，亦在JaneStreet内部组织Ocaml训练营以降低新员工学习曲线。逐渐的，挑战变成了JaneStreet引以为傲的优势，由于Ocaml语言并不适用于其他同业机构，在提高生产效率的同时，成功实现了员工留存需求；
核心团队
数据：过去24小时全网爆仓5.29亿美元:金色财经消息，据Coinglass数据显示，过去24小时全网爆仓逾5.29亿美元，其中以太坊爆仓3.01亿美元，占全网爆仓总额的56%。比特币爆仓1.22亿美元。[2022/7/19 2:21:56]
创始团队
根据可查询到信息，RobertGranieri是公司在职的唯一一位创始人，公司没有首席执行官，没有等级制度，没有明确的管理委员会；引用FinancialTimes的评价“It'ssecretive,it'sdifferent(theFTsaysit'sabitlikeananarchistcommunewherejobtitlesdidn'tcountuntilrecently),it'shuge,andit'shugelyprofitable.Italsopaysunusuallywell.”；
联合创始人TimReynolds则热衷于艺术和慈善事业，其在2010年立了安颐私人度假村和非盈利机构安颐艺术学院，截至目前已在泰国、斯里兰卡、安圭拉岛与多米尼加4个国家分别设立度假村和艺术学院，为志向远大的艺术人才提供免费艺术教育；
核心成员
公司官网未披露核心团队任何信息，更多的是对公司业务、企业文化、技术研究、员工分享等方面的介绍，充满了年轻有朝气、积极向上的工作氛围和学术气息；
Yaron?Minsky
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披露信息
根据CompanyHouse披露数据，JaneStreetEurope收入主要由PrincipalTransaction构成。2021年，由于PrincipalTransaction收入的断崖式下跌，JaneStreetEurope经历了比较大的收入滑坡；
究其原因，得到的官方反馈是：
1）对某些新兴市场的多头敞口；2）对某些发达市场的空头敞口共同导致。"longexposuretocertainemergingmarkets"and"shortexposuretocertaindevelopedmarkets,andthecombinationofexposurescontributedtothe86%decreaseinrevenues.”；
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2021年度，JaneStreetEurope共有员工332人，近3年中Technology、Trading岗位占比均超70%，其中2021年人均创收仅66.77万英镑，员工薪酬支出2.67亿英镑，人均薪酬80.47万英镑，相较2020年度571.91万英镑的人均创收和115.21万英镑的人均薪酬相差巨大；
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JaneStreetFinancia收入主要由ManagementFee和PerformanceFee构成，近3年人员稳步增长(2021年底数据390人)，营收相对稳定；
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2021年度，JaneStreetFinancial营业收入约2.79亿英镑，人均创收303.52万英镑，员工薪酬支出1.26亿英镑，人均薪酬32.43万英镑。
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惠誉评级
2020年7月24日，S&P给与JaneStreetGroupLLC“BB-”的发行人、优先担保债务评级；
2022年6月1日，惠誉给与JaneStreetGroupLLC发行人违约评级、优先担保债务评级为“BB+”，展望稳定；
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截至目前，JaneStreetGroupLLC存续债务2笔，累计金额30.5亿美元，包括24.5亿美元LIBOR上浮0.028%的优先担保定期贷款，以及6亿美元票息为4.5%的优先担保票据；
惠誉对JaneStreetGroupLLC的担忧体现在：
公司向新的地区和/或资产类别(如加密货币)的扩张可能导致更高的市场、资产负债表和融资风险；
资产负债表敞口在过去24至36个月大幅增长，其中包括资金持续流入etf，布局新的策略及资产类别等；
与同行相比，JaneStreet持有的低流动性资产在其证券持仓中占比较高，市场动荡期间可能受到较大的估值影响。
岗位设置
作为传统领域头部量化机构，JaneStreet岗位设置清晰明确，由Trading、Technology和Infrastructure3各业务板块构成；
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员工学历背景并未过多披露，参考同属华尔街头部量化机构的JumpTrading校园招聘TargetSchool设置，以及HudsonRiverTrading员工毕业院校及即可推断JaneStreet对于员工的毕业院校要求；
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此外，根据JaneStreet微信公众号及其他途径了解，JaneStreet在英国仅面向UniversityofOxford,UniversityofCambridge,ImperialCollegeLondon理工科硕士以及G5PhD开放岗位；国内方面，仅在清北复交举办校园招聘活动。
关于我们
JZLCapital是一家注册于海外，专注区块链生态研究与投资的专业机构。创始人从业经验丰富，曾经担任过多家海外上市公司CEO和执行董事，并主导参与过eToro的全球投资。
团队成员分别来自芝加哥大学、哥伦比亚大学、华盛顿大学、卡耐基梅隆大学、伊利诺伊大学香槟分校和南洋理工大学等顶尖院校，并曾服务于摩根士丹利、巴克莱银行、安永、毕马威、海航集团、美国银行等国际知名企业。
Website?www.jzlcapital.xyz
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来源：金色财经
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